Rödahavskrisen får priser och leveranstider att skjuta i höjden igen

Fraktpriserna mer än fördubblades från cirka 1 200 dollar per resa år 2023 till en topp på 3 400 dollar i januari efter att Iran-allierade Houthirebeller avfyrade missiler mot fartyg på väg mot Suezkanalen.

Det enligt Freightos fraktindex, som spårar spotpriser för 40-fotscontainrar på 12 större handelsrutter. Priserna sjönk tillbaka i mars och april, men har återhämtat sig sedan maj och nådde 4 500 dollar, tre gånger nivån före krisen.

Vid första anblicken är den senaste tidens ökning av fraktkostnader märklig. Den traditionella högsäsongen för exportörer som fyller julbeställningar närmar sig sitt slut. Och till skillnad från efterdyningarna av pandemin 2021, då fraktpriserna steg till nästan 12 000 dollar, vilket krävde att tillräckligt många fartyg faktiskt skulle vara tillgängliga, har branschen kämpat för att absorbera det rekordstora antalet nya fartyg som beställts för att hantera störningarna under covid-eran.

Rödahavskrisen får priser och leveranstider att skjuta i höjden igen

Nya leveranser av containerfartyg kommer att öka kapaciteten med rekordhöga 2 miljoner TEU (tjugofots ekvivalenta enheter) under 2023, enligt AXSMarines analytiker Jan Tiedemann. Ytterligare 3 miljoner TEU kommer att läggas till i år och ytterligare 2 miljoner TEU under 2025.

Fraktpriserna stiger dock fortfarande. En är den cykliska återhämtningen av världsekonomin . Den globala tillverkningsproduktionen accelererade i sin snabbaste takt på 22 månader i maj, enligt S&P Global Manufacturing Purchasing Managers’ Index. Kombinera det med stora hamnstrejker som har drabbat Tyskland och Frankrike och som även kan påverka USA på östkusten och Mexikanska golfen, och fraktpriserna skulle ha varit under uppåtgående press även om de andra två ovanliga faktorerna inte hade inträffat.

En del av denna ovanliga dynamik kan bero på att exportörer försöker påskynda leveranser för att undvika vad de befarar är en alltmer protektionistisk handelspolitik. I maj tillkännagav USA:s president Joe Biden en kraftig höjning av tullarna på kinesiska varor till ett värde av 18 miljarder dollar, inklusive elfordon, batterier, halvledare, stål, solpaneler och medicinska produkter.

Med tanke på att några av dessa åtgärder förväntas träda i kraft redan i augusti har hotet utlöst en kapplöpning om att prioritera kinesisk export och reserver för importörer, enligt analytiker på CIB Research, en enhet inom Industrial Bank of China. Officiella uppgifter visade att USA bidrog till den största tillväxten bland utvecklade marknader i Kinas varuexport i maj. Problemet för exportörer och importörer är att de geopolitiska spänningarna kan förvärras.

Amerikanska allierade som Europeiska unionen är nu under press att utöka tullarna på kinesiska elfordon. Om Donald Trump omväljs i november som USA:s nya president kan han vara benägen att göra mer. Han införde tullar på kinesiska varor till ett värde av 300 miljarder dollar under sin förra mandatperiod.

Den sista pusselbiten är stängningen av Röda havet. Att segla runt Afrika via Godahoppsudden förlänger restiden för asiatisk last till Medelhavet och Europa med två veckor, vilket innebär att fler fartyg behövs för att upprätthålla handelsnivåerna. Med 1 miljon nya TEU anländande i år har andelen lediga flottor ändå sjunkit till 0,6 %. Det är den lägsta nivån sedan omkring februari 2022 och långt under en hälsosam nivå på cirka 3 %.

Detta är bra för rederier vars vinster är nära knutna till fraktpriser. Ju högre deras exponering mot spotpriser, desto bättre. Aktierna i det 2 miljarder dollar stora israeliska rederiet Zim Integrated Shipping Services, ett av de första att flytta från Röda havet och med cirka 65 % av sina kontrakt tecknade till spotpriser, har stigit med mer än 170 % sedan mitten av december.

Aktierna i danska Maersk steg bara 15 %, då exponeringen mot spotkontrakt vanligtvis ligger runt 35 %. Men med fasta kontrakt som vanligtvis omförhandlas två gånger om året och transportörer som rutinmässigt tar ut särskilda tilläggsavgifter är det svårt att helt missa den oväntade vinsten.

Kanske kommer oväsendet om tullar, ekonomisk återhämtning och hamnstrejker som har ökat efterfrågan nu att avta senare i år. Men mer än sex månader efter Houthiattackerna visar rederier som Hapag-Lloyd inga tecken på att vilja återvända till Suez. Freightos uppskattar att fraktpriserna på vissa rutter kan stiga så mycket som 9 000 dollar under de kommande månaderna.

Eskalerande konflikter i Rödahavsregionen har stört internationella sjöfartsrutter och bidragit till avsevärt ökade transittider för containerfraktsektorn, enligt en ny rapport publicerad av plattformen för synlighet av leveranskedjor Project44. Sedan attackerna från Jemen-baserade Houthi-styrkor började i november har hundratals fartyg från alla större transportörer ändrat sina rutter för att undvika området.

Suezkanalen, en av världens mest trafikerade sjöfartsleder, har sett en exempellös minskning av trafiken. En analys av siffrorna från maj 2024 visar en häpnadsväckande minskning med 80 % i antal resor jämfört med maj 2023. Rapporten antyder att trenden sannolikt inte kommer att vända inom den närmaste framtiden, då den kommande högsäsongen sannolikt inte kommer att sporra till en återupplivning av antalet transportörer som använder rutten.

Som ett resultat av detta väljer transportörer alternativa rutter runt Afrika eller via Panamakanalen, vilket avsevärt ökar transittiderna. Transittiderna för containertrafik från Kina till Europa, Sydostasien till Europa och Sydostasien till USA:s östkust har förlängts med i genomsnitt 10–14 dagar. Project44 sa att dessa transittider representerar det "nya normala" eftersom transportörer fortsätter att undvika Röda havet.

Konfliktens konsekvenser har märkts över hela USA och Europa, med en total ökning av transittiderna med nästan två veckor. Trots de initiala schemaändringarna efter attackerna har transportörerna nu anpassat sig till de nya rutterna, med förseningar som minskat till fyra till åtta dagar från sina initiala toppar. Experter råder transportörer att ta hänsyn till dessa extra transitdagar i sin planering för att säkerställa att varorna anländer i tid för den höga efterfrågan på detaljhandelssäsongen.

Källa: https://congthuong.vn/khung-hoang-bien-do-khien-gia-va-thoi-gian-van-chuyen-tiep-tuc-tang-vot-328128.html