Förväntningar om en politisk vändning från Fed för Wall Street närmare en historisk topp

Den amerikanska aktiemarknaden avslutade handelssessionen den 3 december (tidigt på morgonen den 4 december, vietnamesisk tid) med en grön spreading på Wall Street, då investerare reagerade positivt på en rad blandade ekonomiska data men förstärkte förväntningarna om att den amerikanska centralbanken (Fed) snart kommer att sänka räntorna. Signalerna från arbetsmarknaden är svagare än väntat, tillsammans med ett växande förtroende för att Fed kommer att "vrida" sin politik vid det kommande mötet, vilket bringar aktieindex nära historiska toppar.

Wall Street stiger, närmar sig rekordnivåer på förhoppningar om Fed-räntesänkning snart

S&P 500 stängde upp 0,30 % och är nu bara 0,6 % från sin rekordhöga nivå i slutet av oktober. Dow Jones Industrial Average hoppade 408 poäng, eller 0,86 %, till 47 882,90. Nasdaq Composite steg en aning med 0,17 %, trots tryck från teknikaktier.

Den största ökningen för S&P 500 kom från Microchip Technology, som steg med 12,2 %, den största vinnaren i indexet. Företaget sa att deras intäkter och vinst för fjärde kvartalet sannolikt hamnade i den övre delen av prognosintervallet, hjälpt av en ökad aktivitet och lägre lager. VD Steve Sanghi sa att situationen var "betydligt bättre än vad som ursprungligen förväntades".

Samtidigt noterade tekniksektorn en negativ handelssession. Microsoft föll med så mycket som 3 % efter nyheten att de hade sänkt försäljningskvoterna för AI-programvara eftersom många säljare inte nådde sina mål. Även om företaget senare förnekade det, stängde aktien ändå ned 2,5 %, vilket bidrog till nedgången på 0,4 % för S&P 500-tekniksektorn. Detta var också en av de två sällsynta sektorerna i minus under handelssessionen.

Energiaktier stod i fokus för positiva nyheter och steg med 1,8 %, hjälpta av en återhämtning av oljepriserna. Småbolagsaktier i Russell 2000-indexet steg också med nästan 2 % och fortsatte därmed en stark utveckling efter förra veckans uppgång på 5,5 %, deras bästa utveckling på över ett år.

Dagens omgång ekonomiska data fortsatte att ge viktiga impulser till marknaden. ADP:s nationella sysselsättningsrapport visade att den privata sektorn oväntat noterade en minskning av sysselsättningen i november, ett tecken på att marknaden anser att Fed har fler skäl att överge sin åtstramningspolitik.

Samtidigt steg Institute for Supply Managements (ISM) tjänsteaktivitetsindex något från 52,4 till 52,6 i november, medan insatskostnaderna minskade, men förblev höga. Uppgifterna kom samtidigt som Feds föredragna inflationsmått, de personliga konsumtionsutgifterna (PCE), försenades av den 43 dagar långa nedstängningen av den offentliga sektorn .

Enligt CME:s FedWatch-verktyg har sannolikheten för att Fed sänker räntorna med 25 räntepunkter vid decembermötet ökat till 89 %, jämfört med 87 % tidigare.

”De svagare arbetsmarknadsdata förstärker uppfattningen att Fed kan vara på väg bort från sin hökaktiga hållning, vilket helt klart är vad marknaden prisar in”, säger Keith Buchanan, senior portföljförvaltare på Globalt Investments.

Marknaden reagerade också på nyheten om att Trump-administrationen plötsligt ställde in intervjuer med en kandidat till posten som ordförande för Fed, vilket väckte förväntningar om att Kevin Hassett, som ses som en stark anhängare av räntesänkningar, skulle kunna ersätta ordförande Jerome Powell i maj 2025.

Förutom Microchip Technology noterade även en rad andra aktier starka uppgångar:

Marvell Technology steg med 7,9 % efter att ha tillkännagivit ett köp av Celestial AI på 3,25 miljarder dollar.

American Eagle Outfitters steg med 15,1 % efter att ha höjt sin prognos för semesterförsäljningen.

- Många aktier i S&P 500-korgen satte nya rekord, med 27 aktier som nådde 52-veckorstoppar.

På New York-börsen och Nasdaq steg antalet aktier de nedgångna med 2,88:1 respektive 2,73:1. Den totala marknadslikviditeten var dock fortsatt lägre än 20-dagarsgenomsnittet, vilket återspeglar en försiktig stämning inför den viktiga dataserie som snart ska släppas.

Handeln den 3 december visade att investerare "ompositionerar" sina portföljer i enlighet med möjligheten att Fed sänker räntorna, en faktor som skulle kunna främja billigare kapitalkostnader, stödja företagsvinster och stimulera ekonomisk tillväxt.

Vissa risker kvarstår dock: Teknikaktier kan komma under press om intäkterna inte når upp till förväntningarna, särskilt för företag med höga förhoppningar om AI; Kommande ekonomisk data, särskilt PCE och officiella sysselsättningsrapporter, kan orsaka marknadsvolatilitet om de avviker från prognoserna; Räntekänsliga aktier som banker, fastigheter och finans kan gynnas kraftigt om Fed lättar på sina rekommendationer.

Medan de globala marknaderna förbereder sig för julhandeln, återspeglade handeln den 3 december en balans mellan optimism och försiktighet. Wall Street är mycket nära en historisk topp, men nästa steg kommer till stor del att bero på de penningpolitiska signalerna från Fed.

Med tron ​​att en räntesänkningscykel närmar sig förblir investerare positiva, men är redo att reagera på ekonomiska variabler som kan uppstå under de kommande dagarna.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/ky-vong-xoay-truc-chinh-sach-tu-fed-day-pho-wall-ap-sat-dinh-lich-su-174607.html