Accelererande kreditgivning i slutet av året

Kundtransaktioner på Cooperative Bank, Ha Nam- filialen, Ninh Binh-provinsen. (Foto: HOANG GIAP)

Enligt en rapport som nyligen släpptes av S&P Global upplevde Vietnams tillverkningsindustri en förbättrad tillväxttakt under första kvartalet 2025, då inköpschefsindexet (PMI) steg till 54,5 poäng i oktober, den högsta nivån sedan juli 2024. Denna anmärkningsvärda tillväxt drevs av en kraftig ökning av produktionen och nya order.

Frigör kapital, stödjer produktion och företagande

Makrobilden för de första 10 månaderna 2025 visar en samtidig återhämtning i både utbud och efterfrågan. Enligt General Statistics Office ökade industriproduktionsindexet (IIP) med cirka 9,2 % under de senaste 10 månaderna under samma period, där bearbetnings- och tillverkningsindustrin förblev den viktigaste drivkraften och bibehöll en ökning på 10,5 %.

Den totala import-exportomsättningen av varor uppgick till cirka 762,4 miljarder USD, en ökning med 17,4 %, varav exporten uppgick till 391 miljarder USD, en ökning med 16,2 %, och importen uppgick till 371,4 miljarder USD, en ökning med 18,6 %, vilket bidrog till att upprätthålla ett stabilt handelsöverskott.

Handelsbalansen har fortfarande ett handelsöverskott på nästan 19,6 miljarder USD, vilket skapar en "buffert" för makroekonomisk stabilitet och växelkursstabilitet. Samtidigt ökade den genomsnittliga KPI under de första 10 månaderna med 3,27 %, vilket är lägre än regeringens mål på 4 %, vilket skapar utrymme för fortsatt kreditflöde med rimliga räntor för produktion och företag.

För närvarande är den vanliga räntan på kortfristiga utlån för prioriterade sektorer 3,9 %/år, medan räntan på medellång och långfristiga utlån är cirka 6,5–8,8 %/år, den lägsta på många år.

Dr. Can Van Luc, chefekonom på BIDV, kommenterade: "Det förväntas att den grundläggande mobiliseringsräntan kommer att vara stabil i slutet av 2025, eventuellt öka något vid vissa tidpunkter; men utlåningsräntan kommer generellt att förbli låg, vilket fortsätter att stödja företagen i att återhämta produktionen."

På kapitalutbudssidan, enligt uppdaterade uppgifter från Vietnams statsbank, ökade hela systemets utestående kreditsaldo med cirka 13,37 % i slutet av september jämfört med slutet av 2024, vilket är betydligt högre än samma period förra året, och visar en trend att varje månad är högre än föregående månad.

Varav 78 % av de totala utestående lånen går till produktion och näringsliv, vilket återspeglar ledningens inriktning som noggrant följer de tillväxtfaktorer som regeringen kräver. Samtidigt visar "bilden" av den kommersiella banksektorn också öppenheten i kreditflödena.

De totala utestående kundlånen hos 27 börsnoterade banker uppgick vid slutet av tredje kvartalet 2025 till cirka 13,6 miljoner VND, en ökning med 15 % jämfört med slutet av 2024, då många banker noterade tvåsiffriga ökningar, vilket återspeglar förbättrad kapitalförsörjningskapacitet för ekonomin och kapitalabsorptionsbehov.

Samtidigt har kredit på många orter blivit en direkt hävstång för att främja produktionen. I Ninh Binh-provinsen är Hai Huong Forest Products Company Limited (Phu Ly) ett typiskt exempel. Detta företag är verksamt inom många sektorer, där huvudverksamheten är produktion av träbyggprodukter, och har nyligen utökat sina investeringar i en flod-i-dammen-modell för fiskodling.

”För att färdigställa och driftsätta i slutet av året behöver vi verkligen rörelsekapital. Med en utestående skuld på cirka 9 miljarder VND vid Cooperative Bank Ha Nam-filialen har bankkapitalet alltid varit en pålitlig följeslagare hos oss i mer än tio år”, delade direktör Lai Van Hai.

Berättelsen om Hai Huongs företag är ett tydligt bevis på att krediter går till rätt adress, vilket bidrar till att upprätthålla produktionen, skapa jobb och försörjning för lokala arbetare.

Flexibel styrning av "öppen ventil"

Inte bara har krediternas omfattning ökat, utan även kreditkapitalets kvalitet har förändrats dramatiskt. Enligt Vietnams statsbank kommer den gröna kreditbalansen att nå nästan 730 biljoner VND i mitten av 2025, vilket motsvarar 4,3 % av de totala utestående lånen, främst med fokus på förnybar energi, rent jordbruk och energibesparande projekt.

Detta är en av de strategiska inriktningarna för banksektorn att följa regeringen i arbetet med att förverkliga målet om grön tillväxt och hållbar utveckling. Dessutom framstår digital kredit som en "förlängd arm" för banker i arbetet med att utöka tillgången till kapital.

Under årets första nio månader ökade kontantlösa betalningar med mer än 43 % i kvantitet och 24 % i värde, QR-transaktioner ökade med 150 %, vilket skapade en transparent plattform för kassaflödesdata, vilket hjälpte banker att påskynda kreditprövningsprocessen och förkorta utbetalningstiden, särskilt för små och medelstora företag.

Dr. Nguyen Quoc Hung, vice ordförande och generalsekreterare för Vietnam Banks Association, sa att bankbranschen går in i en period av stark digital acceleration, med mer än 95 % av transaktionerna hos större banker som genomförs via digitala kanaler och det digitala betalningsekosystemet expanderar.

Banker går kraftigt över till utlåning baserad på realdata, och kombinerar elektronisk identifiering (eKYC), elektroniska fakturor och betalkonton, vilket är ett genombrott för att utöka krediter på ett säkert och transparent sätt, minska kapitalkostnader och risker. Den snabba kredittillväxten medför dock också press på ledningen.

Enligt Vietnams statsbank ökade fastighetskrediterna med cirka 19 % i slutet av oktober jämfört med början av året, vilket är snabbare än genomsnittet, främst med fokus på kommersiella bostäder och projektrenoveringar.

Ekonomen Dr. Dinh The Hien sade att kredittillväxten under de första nio månaderna nådde cirka 13 % men att tillväxten på fastighetsmarknaden var betydligt högre, nästan 20 %, med enbart augusti och september som ökade mycket starkt.

”Fastighetskrediter ökar kraftigt men måste övervakas noggrant för att undvika att de övergår till spekulation eller projekt med ofullständiga juridiska dokument, vilket orsakar likviditetsrisker”, varnade Hien.

Samtidigt, enligt Dragon Capital Securities Company (VDSC), ökade kapitalmobiliseringen hos börsnoterade banker endast med 11,4 % vid slutet av tredje kvartalet 2025, vilket är mycket lägre än kredittillväxttakten (cirka 15 %). Skillnaden mellan dessa två indikatorer ökade igen efter en period av nära balans i slutet av andra kvartalet, vilket återspeglar att utlåningsräntan vida översteg kapitalmobiliseringskapaciteten.

Snabb kredittillväxt samtidigt som kapitalmobiliseringen ökar långsamt kan orsaka likviditetspress, särskilt i slutet av året. Med utsikterna att krediterna fortsätter att accelerera förutspår analysteamet från Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade Securities Company (VCBS) att kredittillväxten för helåret kommer att nå 18–20 %.

Experter från UOB Vietnam Bank sade att systemomfattande kreditnivåer i år kan nå 19–20 % i samband med stabil penningpolitik och en återhämtning av låneefterfrågan, vilket vida överstiger Vietnams statsbanks mål på 16 %.

Docent Dr. Nguyen Xuan Thanh (Fulbright School of Public Policy and Management) delar samma uppfattning och sa att målet om en kredittillväxt på 18 till 20 % för 2025 är fullt genomförbart, men det viktiga är att det går hand i hand med kvalitet, att säkerställa att kapital flödar till områden som skapar verkligt värde och att undvika risker för kundförluster.

Vicechefen för Vietnams statsbank, Pham Thanh Ha, betonade den konsekventa ledningens synvinkel att upprätthålla låga löpande räntor, flexibla växelkurser, fokusera krediten på produktion, näringsliv och prioriterade sektorer, samtidigt som riskerna inom "heta" områden som fastigheter och värdepapper kontrolleras.

Inför årets sista månader kräver Vietnams statsbank att systemet noggrant följer den makroekonomiska utvecklingen, säkerställer säker och effektiv kredittillväxt och snabbt undanröjer hinder så att kapital flödar till rätt destination.

Källa: https://baoquangninh.vn/tang-toc-tin-dung-cuoi-nam-3384464.html