Vad kan vi lära oss av Novalands omstrukturering under de senaste två åren?

Kortfristiga skulder "minskas".

Novalands finansiella situation uppvisar för närvarande många positiva förändringar, efter att i stort sett omstruktureringen av de flesta av sina lån och obligationer har slutförts.

En jämförelse av uppgifterna visar att Novalands totala utestående skuld till långivare per den 31 december 2024 hade minskat eller hade en plan för resolution, och uppgick till nästan 29 700 miljarder VND jämfört med den 31 december 2022.

Många lånepaket från bankpartners och utländska lån har omstrukturerats, vilket hjälper Novaland att minska den kortsiktiga finansiella pressen och skapar gynnsamma förutsättningar för koncernen att återhämta sig snabbt.

När man ser tillbaka på de utmanande tider då oberoende revisorer uttryckte oro över koncernens antagande om fortsatt drift, visade Novaland anpassningsförmåga för att generera tillräckligt kassaflöde för att finansiera sin verksamhet.

Det kan konstateras att kapitalflödet för viktiga projekt säkerställs, från aggressiv omstrukturering av amorteringar och räntebetalningar när de förfaller, till ansträngningar att förhandla om ytterligare krediter från större banker som MB Bank, VP Bank, TP Bank, MSB… med en total finansieringsgräns på 18 200 miljarder VND och utbetalningar enligt schema.

Eftersom fastighetsmarknaden mötte betydande svårigheter (år 2022) har Novaland samtidigt genomfört olika åtgärder för att uppfylla sina skyldigheter.

Förutom ansträngningar för att säkra finansiering inkluderar de omstruktureringsåtgärder som koncernen har genomfört och fortsätter att genomföra under de senaste två åren: hantering av säkerheter för att återbetala skulder, reglering av skulder med tillgångar enligt avtal och förlängning av återbetalningsvillkoren för amortering och ränta på lån…

Samtidigt har många leverantörer, entreprenörer, långivare och obligationsinnehavare till Novaland, från 2023 till idag, valt att byta till fastighetsprodukter. Detta anses vara en av lösningarna för omstrukturering.

Mer specifikt: i september 2023 slutförde Novaland skuld-till-aktie-bytet i en underavdelning av Aqua City-projektet; i juli 2024 nåddes en överenskommelse om att omstrukturera ett internationellt konvertibelt obligationspaket på 300 miljoner dollar noterat på Singapores börs; utestående privat emitterade obligationer minskade med 16 %; utbyttes och nådde konsensus med obligationsinnehavare om 21 obligationstrancher som emitterats sedan 2020, baserat på vilket Novaland fann partners för att överföra tillgångar och återbetala skulder till obligationsinnehavare enligt plan från januari 2025, med ett totalt värde av 7 000 miljarder VND; utökade över 4 000 miljarder VND i privat- och publikt emitterade obligationer.

Nästan 2 000 produkter överlämnades till kunder av Novaland under 2023 och 2024. Foto: arkiv.

Underlätta juridiska förfaranden för viktiga projekt.

För att omstruktureringen ska bli framgångsrik är en av Novalands viktigaste uppgifter att fokusera maximalt med resurser på att slutföra fyra huvudprojektkluster i Ho Chi Minh-staden, Dong Nai, Ba Ria-Vung Tau och Phan Thiet.

Efter beslutsamma direktiv från regeringen och centrala och lokala myndigheter för att lösa juridiska hinder har många Novaland-projekt uppnått betydande genombrott.

Det är värt att notera att i november 2024 godkände Dong Nai-provinsens folkkommitté den delvisa justeringen av generalplanen i skala 1:10 000 för Bien Hoa City ett avgörande steg i att lösa de juridiska frågorna kring Aqua City-projektet, som hade legat på is i mer än två år.

Nyligen, den 23 januari 2025, godkände folkkommittén i Dong Nai-provinsen officiellt kostnaden för den lokala justeringen av skalplaneringen i 1/5 000 för område C4. Detta är ett positivt steg mot att slutföra justeringen av skalplaneringen i 1/5 000 för område C4, som förväntas ske under första kvartalet 2025. Det förväntas att Aqua City senast i juli 2025 kommer att slutföra den detaljerade planeringen i skala 1/500 och försäljningstillstånden för områdesbyggnader i enlighet med den nya planen.

Även i november 2024 möttes NovaWorld Phan Thiets projekt av ett bakslag när folkkommittén i Binh Thuan-provinsen fattade ett beslut om att justera markarrendeavtalet, vilket gav en grund för att lösa markrelaterade ekonomiska förpliktelser. NovaWorld Phan Thiet förväntas slutföra besluten om betalning av markanvändningsavgifter från april 2025.

Samtidigt genomförs insatser för att lösa juridiska problem och påskynda byggverksamheten vid viktiga projekt. Runt mitten av 2023 var nästan all byggnation av Novalands projekt tillfälligt avbruten, men i mitten av 2024 hade 14 av 16 projekt i projektklustren under utveckling återupptagits.

Dessutom överlämnade Novaland år 2024 1 422 enheter från 7 projekt, inklusive: Aqua City (som står för mer än ¼ av det totala antalet överlämnade enheter), NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, Sunrise Riverside, Lakeview City, Palm City och Saigon Royal. Det totala antalet enheter som överlämnades av Novaland år 2024 ökade med mer än 153 % jämfört med 2023 och nådde nästan samma antal överlämnade enheter år 2022, före omstruktureringen.

Processen att utfärda markägarcertifikat till invånare har också accelererat, med nästan 400 certifikat utfärdade från projekten Sunrise Riverside och Victoria Village (låghusområde) under 2024. År 2025 planerar Novaland att utfärda markägarcertifikat för mer än 7 000 fastigheter i centrala stadsfastighetsprojekt i Ho Chi Minh-staden.

Novalands omstruktureringsprocess går in i sitt slutskede. Trots många påfrestningar och utmaningar visar de resultat som uppnåtts under de senaste 24 månaderna hela Novaland-teamets outtröttliga ansträngningar. Tecken på återhämtning blir allt tydligare och lovar stabilitet och förnyad tillväxt för Novaland i framtiden.

Källa: https://thoibaotaichinhvietnam.vn/thay-gi-sau-2-nam-tai-cau-truc-cua-novaland-169744.html