VIS-betyg: Bankernas likviditetsrisker ökar på grund av beroendet av kortfristigt kapital

ANTD.VN - Bankernas vinsttillväxt tenderar att sakta ner i takt med att räntemarginalerna minskar på grund av räntekonkurrens, medan likviditetsriskerna hos små banker ökar på grund av beroendet av kortfristigt kapital.

Osäkra fordringar stabila, vinsttillväxten saktar ner

Enligt VIS Rating förblir bankernas tillgångsrisker stabila under de första nio månaderna 2024, med begränsad påverkan från tyfonen Yagi .

De flesta banker drabbades av små stormrelaterade förluster på grund av begränsad utlåning i de drabbade norra provinserna. Den totala utstående krediten till stormdrabbade kunder stod för cirka 1 % av de totala utestående lånen i hela sektorn, främst tillhörande statligt ägda banker verksamma i de drabbade provinserna.

Stödåtgärder från Vietnams statsbank (SBV), såsom skuldsanering och att bevilja lågräntelån till drabbade låntagare, kommer att bidra till att minska kundernas skuldbetalningsbörda.

Branschövergripande andel problemlån förblev i stort sett stabil jämfört med föregående kvartal på 2,4 %. Storbanker, inklusive statligt ägda banker, registrerade en avmattning i antalet nya förfallna lån, tack vare förbättringen av en stor kundförlust ( VietinBank ) samt åtstramningar av kreditkraven, särskilt för nya konsumentlån (VPBank).

Å andra sidan fortsätter förfallna lån att öka hos banker som fokuserar på enskilda kunder och små och medelstora företag. ”Vi bedömer att cirka 30 % av bankerna har svaga riskprofiler för tillgångar, en ökning från 22 % år 2023. För hela 2024 förväntar vi oss att den branschövergripande andelen förfallna lån stabiliseras på 2,3–2,4 % i takt med att bankerna slutför skuldavskrivningar under fjärde kvartalet”, bedömde VIS Rating-experter.

Bankernas vinsttillväxt saktar ner

När det gäller branschövergripande vinsttillväxt minskade branschens avkastning på genomsnittliga tillgångar (ROAA) något till 1,5 % under årets första nio månader, jämfört med 1,6 % under de första sex månaderna 2024. Särskilt små banker drabbades mest av minskade räntemarginaler och högre kreditkostnader (höga kostnader för insättningsmobilisering i samband med hård konkurrens).

Medan vinsttrenderna för storbankerna skiljer sig åt, påverkas vissa banker (Techcombank, MB, ACB) av minskade intäkter från försäkringstjänster, valutahandel och värdepappersinvesteringar, medan vissa andra banker gynnas av tidigare riskreduceringsinsatser, vilka kraftigt har minskat kreditkostnaderna och ökat inkassovinsterna.

”Vi förväntar oss att de flesta av de 25 bankerna i vår analys kommer att uppnå sina vinstmål för helåret, särskilt statligt ägda banker och stora banker med stark tillväxt i företagslån. Med en fortsatt förbättrad kredittillväxt förväntar vi oss att den branschövergripande ROAA kommer att förbättras till 1,6 % för helåret 2024 från 1,5 % förra året”, förväntar sig VIS Rating-experter.

Svaga riskbuffertar, stigande likviditetsrisker

Vid utgången av årets första nio månader var förhållandet mellan materiellt eget kapital och totala materiella tillgångar för hela branschen oförändrat jämfört med föregående kvartal på 8,8 % på grund av avtagande vinsttillväxt.

Nästan 20 % av bankerna i kreditvärderingsinstitutets bedömning har svaga kapitaltäckningsprofiler, inklusive små banker med små vinster och vissa statligt ägda banker som har begränsad förmåga att anskaffa nytt kapital.

Den branschövergripande täckningsgraden för NPL (LLCR) ökade något med 1 % jämfört med föregående kvartal till 83 % i slutet av september 2024, främst på grund av VietinBank på grund av ökade avsättningar och minskad problemskuld.

MB:s täckningsgrad för osäkra fordringar sjönk till en femårslägsta nivå på 69 %, då lån från stora fastighetsföretag blev dåliga.

Samtidigt fortsätter de flesta små och medelstora banker att ha täckningsgrader för osäkra skulder som ligger under branschgenomsnittet.

Vissa banker (VietinBank, Vietcombank) väntar på godkännande från tillsynsmyndigheter för att slutföra utbetalningar av aktieutdelning, vilket kommer att hjälpa bankerna att behålla kapital.

Samtidigt ökar likviditetsriskerna i takt med att bankerna i allt högre grad förlitar sig på kortfristig marknadsfinansiering och interbankräntorna stiger kraftigt. CASA-kvoten för hela branschen låg kvar på 19 % av de totala utestående kundlånen under de första nio månaderna 2024.

Branschövergripande låne-till-insättningskvot (LDR) ligger fortfarande högt på 106 %. Små och medelstora banker (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) har ökat finansieringskostnaderna för att upprätthålla insättningar och öka kortfristig interbankupplåning.

”Sedan mitten av oktober 2024 har interbankräntorna över natten ökat med 3,5 %, till i genomsnitt 6 %, till följd av växelkurspress och stramare marknadslikviditet. Om interbankräntorna fortsätter att vara höga under den kommande tiden kommer de att öka likviditetsriskerna för små och medelstora banker”, säger experter.

Källa: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd