การลดช่องว่างสินเชื่อ: ส่งเสริมการแข่งขันอย่างมีสุขภาพดี ปรับปรุง...

การที่ธนาคารแห่งรัฐดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อยกเลิกกลไกวงเงินสินเชื่อ (ห้อง) ไม่เพียงแต่ต้องมีการควบคุมการไหลของเงินทุนที่ปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังส่งเสริมให้ตลาดสินเชื่อดำเนินการอีกด้วย

การที่ธนาคารแห่งรัฐค่อยๆ ดำเนินการยกเลิกกลไกวงเงินสินเชื่อ (ห้อง) ไม่เพียงแต่ต้องการการควบคุมการไหลเวียนของเงินทุนที่ปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังส่งเสริมให้ตลาดสินเชื่อดำเนินงานภายใต้กลไกการแข่งขันอย่างแท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การลดอัตราดอกเบี้ย การปรับปรุงศักยภาพในการบริหารความเสี่ยง และการกำหนดทิศทางสินเชื่ออย่างมีประสิทธิภาพ จะเป็น “อาวุธ” ที่ธนาคารต้องใช้หากต้องการรักษาหรือขยายส่วนแบ่งตลาด

จากการแบ่ง “ห้อง” สู่การชนะใจลูกค้าด้วยความสามารถที่แท้จริง

เป็นเวลากว่าทศวรรษแล้วที่วงเงินสินเชื่อที่ธนาคารกลางอนุญาตให้แต่ละธนาคารเป็นหนึ่งในเครื่องมือสำคัญในการควบคุมเงินเฟ้อ รักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน และควบคุมปริมาณเงิน กลไกนี้โดยพื้นฐานแล้วเป็นรูปแบบหนึ่งของโควตาตลาดสินเชื่อที่หน่วยงานบริหารจัดการจัดสรรโดยพิจารณาจากศักยภาพเงินทุน คุณภาพสินทรัพย์ และการปฏิบัติตามกฎระเบียบความปลอดภัยของสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่ง

คุณเหงียน ก๊วก หุ่ง รองประธานและเลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม (VBA) กล่าวว่า การรักษาระดับสินเชื่อมานานกว่า 10 ปีมีส่วนช่วยสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ เศรษฐกิจ โลกมีความผันผวนอย่างรุนแรง ตลาดเงินตรามีการดำเนินงานค่อนข้างมั่นคง อัตราแลกเปลี่ยนไม่ผันผวนมากนัก และอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง

ชนะใจลูกค้าด้วยความสามารถที่แท้จริง (ภาพประกอบ)

อย่างไรก็ตาม กลไกแบบโควตานี้สร้างพื้นที่ปลอดภัยที่ธนาคารต่างๆ คาดว่าจะเกิดขึ้น โดยธนาคารไม่จำเป็นต้องใช้ความพยายามมากเกินไปในการรักษาลูกค้าหรือขยายส่วนแบ่งทางการตลาด เมื่อมีการจัดสรร “ส่วนแบ่งของสินเชื่อ” แรงจูงใจในการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย คุณภาพการให้บริการ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินก็จะหายไปอย่างมาก

นายเหงียน ตู๋ อันห์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย มหาวิทยาลัยวินยูนิ ระบุว่า ก่อนที่หนังสือเวียนฉบับที่ 36 (2557) จะออก ระบบธนาคารพาณิชย์ประสบปัญหาการเติบโตของสินเชื่อที่ควบคุมไม่ได้ นำไปสู่ความเสี่ยงต่อความไม่มั่นคงทางการเงิน อย่างไรก็ตาม การรักษาช่องว่างทางการเงินไว้นานเกินไปก่อให้เกิดความขัดแย้งใหม่ ๆ ได้แก่ ลูกค้าไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนได้เมื่อธนาคารมีช่องว่างทางการเงินไม่เพียงพอ อัตราดอกเบี้ยไม่ลดลงแม้จะมีสภาพคล่องสูง และธนาคารบางแห่งขาดแรงจูงใจในการปรับโครงสร้างสินทรัพย์

คุณตู อันห์ ให้ความเห็นว่า “ห้องเครดิตเปรียบเสมือนส่วนแบ่งทางการตลาดที่จัดสรรไว้ล่วงหน้า เมื่อไม่จำเป็นต้องแข่งขันเพื่อแย่งชิงลูกค้า ธนาคารก็จะไม่ต้องการลดอัตราดอกเบี้ย การกำจัดห้องเครดิตออกไปจะบังคับให้ธนาคารต้องแข่งขันกันอย่างเป็นธรรม ซึ่งจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและผู้กู้”

การกำจัดพื้นที่จะเป็นความท้าทายสำหรับความจุของเงินทุนและการจัดการความเสี่ยง

ตามแผนงาน ตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป ธนาคารแห่งรัฐจะค่อยๆ ยกเลิกกลไกวงเงินสินเชื่อ และเปลี่ยนไปใช้กลไกการดำเนินงานที่อิงตามตัวชี้วัดความปลอดภัยของเงินทุนและอันดับเครดิตภายใน นี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่บังคับให้ธนาคารต่างๆ เปลี่ยนจากการขอวงเงินสินเชื่อเป็นวงเงินสินเชื่อที่พิจารณาจากขีดความสามารถ

สิ่งนี้จะก่อให้เกิดการแข่งขันแบบ “ใต้ดิน” เพื่อปรับปรุงส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ความสามารถในการประเมินมูลค่าหลักประกัน และการควบคุมความเสี่ยง ธนาคารที่มีฐานทุนอ่อนแอและอัตราส่วนหนี้เสียสูงจะถูกบังคับให้ปรับโครงสร้างองค์กร มิฉะนั้นจะต้องเผชิญกับส่วนแบ่งตลาดที่ลดลง

ความท้าทายด้านความสามารถในการระดมทุนและการจัดการความเสี่ยง (ภาพประกอบ)

นายตู อันห์ ระบุว่า กลุ่มธนาคารของรัฐที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (CAR) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย จะต้องเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นเมื่อกลไกนี้ถูกยกเลิกไป หากธนาคารเหล่านี้ต้องการรักษาส่วนแบ่งตลาด พวกเขาจะต้องลดอัตราดอกเบี้ย เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน และปรับปรุงคุณภาพบริการ เพื่อแข่งขันกับภาคธนาคารเอกชนที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

ตามรายงานของ Vietcap ธนาคารที่มีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี มุ่งเน้นไปที่ลูกค้า SME และรายย่อย เช่น Vietcombank และ Techcombank จะมีข้อได้เปรียบอย่างมากในบริบทใหม่ เมื่อการจัดสรรสินเชื่อขึ้นอยู่กับความสามารถในการวิเคราะห์ความเสี่ยงและความสามารถทางการเงินที่แท้จริง

ยังคงกังวลเรื่องการเติบโตที่ร้อนแรงและบทเรียนจากอดีต

ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งเมื่อทำการปิดห้องสินเชื่อก็คือ การเติบโตของสินเชื่ออาจสูงเกินไป ซึ่งจะซ้ำรอยสถานการณ์ในปี 2551-2553 ที่เงินทุนไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ หุ้น และการเก็งกำไรในสินทรัพย์เป็นจำนวนมาก

นาย Pham Xuan Hoe เลขาธิการสมาคมการให้เช่าทางการเงินเวียดนาม ยอมรับว่ามีความเสี่ยง แต่ยืนยันว่าธนาคารแห่งรัฐยังคงมีเครื่องมือการกำกับดูแลทางอ้อมอย่างเต็มรูปแบบเพื่อควบคุมการไหลของเงินทุน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงสำหรับภาคเก็งกำไร การปรับอัตราส่วนเงินสำรองที่จำเป็น การใช้เงินสำรองสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว การจำกัดอัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นที่ระดมได้สำหรับสินเชื่อระยะยาว คุณโฮกล่าวว่า "การขจัดช่องว่างสินเชื่อไม่ได้หมายถึงการผ่อนคลายการควบคุม สิ่งสำคัญคือการเปลี่ยนจากการควบคุมเชิงบริหารไปสู่การควบคุมความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด"

โดยรวมแล้ว อัตราส่วนสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของเวียดนามสูงกว่า 134% ซึ่งถือเป็นระดับสูงในภูมิภาค ความคิดเห็นบางส่วนเตือนว่านี่เป็นเกณฑ์ที่อันตราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของเศรษฐกิจที่ยังคงพึ่งพาเงินทุนจากการกู้ยืมอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าตัวเลขนี้ไม่ได้สะท้อนถึงระดับความเสี่ยงอย่างครบถ้วน หากจัดสรรเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

คุณโฮ กล่าวว่า “หากสินเชื่อไหลไปในทิศทางที่ถูกต้อง เช่น โครงสร้างพื้นฐาน อุตสาหกรรมสนับสนุน และ การเกษตร ไฮเทค ก็ยังคงสร้างมูลค่าที่แท้จริงได้ แต่หากยังคงไหลเข้าไปยังพื้นที่เสี่ยงสูง ผลกระทบเพียงครั้งเดียวก็จะทำให้ระบบธนาคารทั้งหมดต้องแบกรับ”

การกำจัดช่องว่างจะเปิดใช้งาน "อาวุธ" ของอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันกัน

ในสภาพแวดล้อมที่ไร้ขีดจำกัด ธนาคารจะไม่ถูก “แบ่งแยก” อีกต่อไป แต่จะต้องแข่งขันกันอย่างเป็นธรรมเพื่อแย่งชิงลูกค้า นั่นคือเมื่ออัตราดอกเบี้ย คุณภาพบริการ ความเร็วในการประมวลผล และศักยภาพทางการเงินจะกลายเป็นเกณฑ์สำคัญ

ผู้เชี่ยวชาญหลายท่านเชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเป็น “อาวุธ” ในการแข่งขันที่มีประสิทธิภาพที่สุดในระยะสั้น ในระบบที่มีสภาพคล่องสูง หากไม่มีช่องทางรองรับ ธนาคารที่ลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วกว่าและมีประสิทธิภาพมากกว่าจะมีโอกาสดึงดูดลูกค้า SME ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของความต้องการสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ก็เปรียบเสมือนดาบสองคมเช่นกัน การลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไปโดยไม่ควบคุมคุณภาพสินเชื่อจะนำไปสู่ความเสี่ยงด้านหนี้เสีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารลดมาตรฐานการประเมินราคาเพื่อผลักดันเงินทุนออก

คุณเหงียน กวาง ถวน ประธาน FiinGroup กล่าวว่า "ปริมาณการเติบโตของสินเชื่อไม่ได้สำคัญเท่ากับว่าเงินทุนนั้นไหลไปที่ไหนและสร้างมูลค่าอะไร เราต้องเปลี่ยนวิธีคิดของเรา: เราจะไม่เติบโตแบบไร้ต้นทุนอีกต่อไป แต่จะต้องเติบโตอย่างมีการควบคุม มีประสิทธิภาพ และโปร่งใส"

การกำจัดช่องว่างจะเปิดใช้งาน "อาวุธ" ของอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันกัน

ดังนั้น การรื้อถอนห้องสินเชื่อจึงถือเป็นก้าวสำคัญจากการแบ่งปันสู่การแข่งขันที่เป็นธรรม การรื้อถอนห้องสินเชื่อเป็นก้าวสำคัญที่จะเปลี่ยนแปลงวิธีการดำเนินงานของตลาดสินเชื่ออย่างสิ้นเชิง จากระบบที่อิงกับการจัดสรรงบประมาณเชิงบริหาร กลไกสินเชื่อใหม่จะเปลี่ยนไปสู่การแข่งขันที่อิงกับศักยภาพทางการเงิน ความสามารถในการประเมินความเสี่ยง และประสิทธิภาพในการจัดสรรเงินทุน

ในสภาพแวดล้อมใหม่ ไม่มีธนาคารใดได้รับการสนับสนุน ทุกธนาคารต้องแข่งขันกันเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการลดอัตราดอกเบี้ย การปรับปรุงบริการ และการเพิ่มขีดความสามารถของเงินทุน นี่คือกลไกตลาดที่แข็งแรงที่เศรษฐกิจเวียดนามต้องการเพื่อหลีกเลี่ยงการพึ่งพาสินเชื่อ และมุ่งสู่ระบบการเงินที่ยั่งยืน โปร่งใส และมีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตาม เพื่อให้สิ่งนี้มีประสิทธิผลอย่างแท้จริง รัฐจำเป็นต้องนำเครื่องมือการกำกับดูแลทางอ้อมที่ทันสมัยมาใช้ พัฒนาตลาดทุนเพื่อทดแทนช่องทางสินเชื่อ และส่งเสริมการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลและการจัดอันดับเครดิตในประเทศ เพื่อช่วยให้กระแสเงินทุนได้รับการจัดสรรในสถานที่ที่เหมาะสม

การยกเลิกห้องสินเชื่อไม่เพียงแต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเครื่องมือการบริหารจัดการเท่านั้น แต่ยังเป็นโอกาสในการฟื้นฟูตลาดสินเชื่ออย่างโปร่งใส มีการแข่งขัน และมีประสิทธิภาพอีกด้วย อย่างไรก็ตาม เพื่อให้โอกาสนี้เกิดขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ ธนาคารแต่ละแห่งต้องยอมรับการแข่งขันที่ยุติธรรม ซึ่ง “พาย” เหล่านี้ไม่ได้ถูกแบ่งไว้ล่วงหน้าอีกต่อไป แต่จะต้องได้มาด้วยศักยภาพที่แท้จริงของตนเอง

ที่มา: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-thuc-day-canh-tranh-lanh-manh-nang-cao-gia-tri-nganh-ngan-hang-383968.html