หุ้นจบการปรับฐาน รอซื้อช่วงผันผวน

นักลงทุนต่างชาติขยายฐานซื้อสุทธิ จุดสว่าง

หลังจากราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ ตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้ (22-26 มกราคม) ค่อยๆ ปรับตัวลดลง โดยแท่งเทียน 4/5 แท่งเป็นสีแดง แรงกดดันส่วนใหญ่มาจากกลุ่มธนาคาร หลังจากที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในโซนซื้อมากเกินไปเป็นเวลาหลายสัปดาห์ โดยสภาพคล่องค่อยๆ ลดลงในช่วงการปรับตัว ดัชนี VN ปิดสัปดาห์ที่ 1,175.67 จุด ลดลง 0.49% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนี HNX ปิดสัปดาห์ที่ 229.43 จุด ลดลงเล็กน้อย 0.02% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา สภาพคล่องใน HOSE เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า โดยมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 4.3% ขณะที่ HNX มีสภาพคล่องลดลง 6.4% การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจน และกระแสเงินสดระยะสั้นยังคงมีสัญญาณการหมุนเวียนในเชิงบวก โดยหมุนเวียนอยู่ในแต่ละกลุ่มรหัส โดยหลายรหัสยังคงราคาเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีการประกาศผลประกอบการในไตรมาสที่สี่ของปี 2566 นักลงทุนต่างชาติมีปริมาณธุรกรรมและยอดซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยมีมูลค่าเพิ่ม 890.73 พันล้านดองใน HOSE

หากพิจารณาตามกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นกลุ่มธนาคารมีความแตกต่างกันในกรอบแคบ สภาพคล่องอยู่ในระดับสูง สูงกว่าค่าเฉลี่ย เช่น OCB (-2.67%), NAB (-1.91%), BID (-1.81%), EIB (-1.76%)... หุ้นที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น ได้แก่ SSB (+2.31%), PGB (+1.67%), HDB (+1.67%), SHB (+1.65%)...

ขณะเดียวกัน กลุ่มหุ้นอสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรมมีหลายรหัสที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งและมีสภาพคล่องฉับพลัน ก่อนที่ข้อมูลผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2566 จะเติบโตได้ดี หุ้นเด่น ได้แก่ D2D (+15.22%), SIP (+10.92%), TIP (+5.88%), NTC (+4.7%)...

สัปดาห์ที่แล้วตลาดบันทึกหุ้นหลายตัวที่มีราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น เนื่องจากผลประกอบการทางธุรกิจที่ดี เช่น กลุ่มปุ๋ย LAS (+11.26%), DDV (+2.91%), CSV chemical (+17.17%), กลุ่มเกษตร HAG (+7.30%), HNG (+5.29%), MCM (+4.83%), กลุ่ม DRC ยางและยางใน (+5.89%)...

สัญญาณสิ้นสุดการปรับ

ทีมวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ SHS ระบุว่า ในระยะสั้น ดัชนี VN-Index อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและส่งสัญญาณการสิ้นสุดการปรับฐาน โดยทดสอบฐานสะสมก่อนหน้า นักลงทุนคาดการณ์ว่าดัชนี VN-Index จะยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปในการซื้อขายถัดไป โดยมีแนวต้านทางจิตวิทยาที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1,200 จุด ในระยะกลาง ดัชนี VN-Index กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในโซนสมดุลเพื่อสร้างฐานสะสมใหม่ SHS คาดการณ์ว่าตลาดจะสร้างฐานสะสมในช่วง 1,150 - 1,250 จุด

ข้อมูลจาก SHS ระบุว่า นักลงทุนระยะสั้นสามารถพิจารณาซื้อหุ้นท่ามกลางความผันผวนในช่วงการซื้อขายถัดไป โดยคาดว่าดัชนี VN-Index จะปรับตัวเพิ่มขึ้นในเชิงบวกอีกครั้ง สำหรับนักลงทุนระยะกลางและระยะยาว ตลาดกำลังค่อยๆ ปรับตัวขึ้นและสร้างฐานสะสม แต่กระบวนการนี้จะใช้เวลานาน นักลงทุนระยะกลางและระยะยาวสามารถขายหุ้นได้ทั้งหมด แต่ควรทยอยซื้อและสะสมหุ้น เนื่องจากระยะเวลาในการสร้างแนวโน้มขาขึ้นใหม่จะค่อนข้างนาน

บริษัทหลักทรัพย์ฟู่หงึงประเมินว่าแนวโน้มระยะสั้นหลักยังคงเป็นการฟื้นตัว ดังนั้น สัญญาณการปรับฐานอาจเป็นเพียงสัญญาณทางเทคนิค และเป็นโอกาสในการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน โดยมีเป้าหมายให้ดัชนีปรับตัวขึ้นใกล้แนวต้านที่ระดับ 1,200 จุด หรืออาจขึ้นไปถึง 1,250 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ KB Securities คาดการณ์ว่าดัชนี VN-Index น่าจะยังคงได้รับแรงกดดันต่อไปเมื่อดัชนีปรับตัวลงแตะแนวต้านเดิมที่ 1,185 จุด (+/-10) นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการวิ่งไล่ตามการฟื้นตัวของราคาในช่วงแรก และควรซื้อหุ้นระยะสั้นเพียงบางส่วนเมื่อดัชนีปรับตัวลงแตะแนวรับใกล้ 1,150 จุด (+/-5)

แหล่งที่มา