หุ้นทั่วโลกพุ่ง หลังชาวอเมริกันได้รับ “ข่าวดี”

ตั้งแต่วอลล์สตรีทไปจนถึงยุโรป ตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้นในวันที่ 14พฤศจิกายน หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนตุลาคม นักลงทุนต่างคาดการณ์ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สิ้นสุดลงแล้ว และยังมองไปข้างหน้าว่าต้นทุนการกู้ยืมจะเริ่มลดลงเมื่อใด

“ข่าวดี” สำหรับ เศรษฐกิจ สหรัฐฯ

ข้อมูลที่กระทรวงแรงงานเผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือนตุลาคมมากกว่าที่คาดไว้ ถือเป็นข่าวดีสำหรับผู้กำหนดนโยบายที่ต้องการควบคุมการเพิ่มขึ้นของราคาโดยไม่ส่งผลเสียหายต่อเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.2% ในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนตุลาคม ลดลงจาก 3.7% ในเดือนก่อนหน้า กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ระบุในแถลงการณ์ ซึ่งถือเป็นข่าวดีสำหรับผู้บริโภค

อัตราเงินเฟ้อรายเดือนในเดือนตุลาคมแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกันยายน โดยราคาพลังงานลดลงอย่างรวดเร็วทุกเดือน ตัวเลขทั้งรายปีและรายเดือนต่ำกว่าค่ามัธยฐานที่นักเศรษฐศาสตร์สำรวจโดย MarketWatch

หากไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 4% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่น้อยที่สุดในรอบ 12 เดือน นับตั้งแต่สิ้นสุดเดือนกันยายน 2564 ตามข้อมูลของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์และผู้ซื้อขายจะติดตามอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทำให้เห็นภาพได้ชัดเจนขึ้นว่าปัจจัยพื้นฐานบางประการในระบบเศรษฐกิจดำเนินไปอย่างไร

การเงิน - ธนาคาร - หุ้นทั่วโลกพุ่งขึ้นหลังชาวอเมริกันได้รับ — ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าเฟดยังคงไม่แน่ใจว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงเพียงพอที่จะควบคุมราคาสินค้าที่พุ่งสูงขึ้นได้หรือไม่ ภาพ: นิวยอร์กไทมส์

Craig Erlam นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าวกับ AFP ว่า “ถือเป็นก้าวที่ดีมากในทิศทางที่ถูกต้อง” โดยเชื่อว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงจะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นครั้งที่สามติดต่อกันในการประชุมนโยบายในเดือนธันวาคม

เมื่อเร็วๆ นี้ เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำคัญไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี ในการประชุมครั้งที่สองติดต่อกันเมื่อเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ผู้วิเคราะห์และผู้ค้าบางส่วนคาดการณ์ว่าการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดยิ่งขึ้นจะเสร็จสิ้นแล้ว

Brian Jacobsen หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Annex Wealth Management ในวิสคอนซิน กล่าวว่า “คุณสามารถบอกลายุคของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เลย” และเสริมว่า นักลงทุนจะเปลี่ยนการเดิมพันไปที่เวลาที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟด ซึ่งนำโดยประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ อาจจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม นายพาวเวลล์และผู้กำหนดนโยบายคนอื่นๆ กล่าวว่า แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ แต่พวกเขายังคงไม่แน่ใจว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงเพียงพอที่จะควบคุมราคาที่สูงขึ้นหรือไม่

“ช่วงเวลาโกลดิล็อกส์”

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงเฉลิมฉลองกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ต่ำกว่าที่คาด โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์รายงานวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 2 พฤศจิกายน ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite และ S&P 500 รายงานกำไรสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ผู้เข้าร่วมตลาด 99.8% คาดว่าจะไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ และที่น่าแปลกใจคือ ผู้เข้าร่วมตลาดมากกว่า 33% เดิมพันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกอาจเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2567 หลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนตุลาคมไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft และ Nvidia ได้สร้างสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล โดย ณ สิ้นปีนี้ กำไรเพิ่มขึ้น 55% และ 240% ตามลำดับ หุ้นเหล่านี้ช่วยให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวสูงขึ้น 12% นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม

ดัชนี STOXX 600 ทั่วทั้งยุโรปพุ่งขึ้นเช่นกันหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ "ไม่รุนแรง" และในที่สุดก็เพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อปิดตลาดเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน

การเงิน - ธนาคาร - หุ้นทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นหลังจากที่คนอเมริกันได้รับ — หุ้นกำลังฟื้นตัวจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดสามารถควบคุมเงินเฟ้อให้ลดลงสู่เป้าหมาย 2% ได้โดยไม่ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย ภาพ: Business Insider

สอดคล้องกับการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจึงลดลงเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 4.8318% ซึ่งถือเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบวันนับตั้งแต่วันที่ 4 พฤษภาคม ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ร่วงลงสู่ระดับ 4.4320% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่ไม่เคยเห็นมาเกือบ 8 สัปดาห์

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงฉุดดัชนีดอลลาร์ลดลง 1.47% ส่วนดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนค่าเงินยูโร ซึ่งแข็งค่าขึ้น 1.7% แตะที่ 1.08765 ดอลลาร์

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ช่วยบรรเทาความกังวลของเงินเยนญี่ปุ่น ซึ่งทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามทศวรรษเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เงินเยนซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 150.325 เยน ฟื้นตัวเล็กน้อยจาก 151.92 เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน

หุ้นกำลังฟื้นตัวจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นธนาคารกลางที่ถูกจับตามองมากที่สุดในโลก จะสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อลงมาที่เป้าหมาย 2% ได้โดยไม่ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย

Eric Kuby ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ North Star Investment Management กล่าวว่า "ตลาดมีมุมมองเชิงลบเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ตามมาด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอยมานานแล้ว"

“แต่ความจริงกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป นี่มันเหมือนช่วงเวลาโกลดิล็อกส์ของตลาดโดยรวมเลย” คูบี้กล่าว โกลดิล็อกส์เป็นคำที่ใช้อธิบายสถานการณ์ที่ทุกอย่างกำลังลงตัว ทุกอย่างกำลัง ลงตัว

มินห์ ดึ๊ก (ตามรายงานของรอยเตอร์, RTE, Motley Fool, Fox Business)

แหล่งที่มา