ยุคตื่นทองในศตวรรษที่ 19 - บทที่เปลี่ยนแปลง โลก
ในปี ค.ศ. 1848 เมื่อเจมส์ ดับเบิลยู. มาร์แชล ค้นพบทองคำโดยบังเอิญที่ซัตเตอร์สมิลล์ (รัฐแคลิฟอร์เนีย สหรัฐอเมริกา) ไม่มีใครคาดคิดว่าการตื่นทองทั่วโลกจะเกิดขึ้น ข่าวแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ผู้คนหลายพันคนจากทั่วทุกสารทิศหลั่งไหลมายังดินแดนทางตะวันตกของอเมริกาด้วยความหวังว่าจะเปลี่ยนแปลงชีวิตของพวกเขา
ในไม่ช้า การตื่นทองครั้งอื่นๆ ก็ตามมาในออสเตรเลีย แอฟริกาใต้ และแคนาดา ก่อให้เกิดการอพยพย้ายถิ่นฐาน ทางเศรษฐกิจ ครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ เมืองใหม่ๆ ผุดขึ้น ระบบขนส่ง เช่น ทางรถไฟ พัฒนาอย่างรวดเร็ว และการเงินโลกก็เริ่มก่อตัวขึ้นพร้อมกับการกำเนิดของเครือข่ายธนาคารและการค้า
อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้มีแต่ทองคำเท่านั้น การแห่กันแสวงหาทองคำยังนำมาซึ่งโศกนาฏกรรมอีกด้วย ชุมชนพื้นเมืองถูกขับไล่ออกไป สภาพแวดล้อมทางธรรมชาติถูกทำลายล้าง และนักแสวงหาทองคำส่วนใหญ่กลับมามือเปล่า มีเพียงผู้โชคดีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่ร่ำรวย
กว่า 175 ปีต่อมา ในปี 2025 ทองคำกลับมาเป็นที่จับตามองทั่วโลกอีกครั้ง ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนและประชาชนทั่วไป
ราคาทองคำเริ่มต้นปีที่ 2,624.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และพุ่งขึ้นแตะ 3,296.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสี่เดือนแรกของปี เพิ่มขึ้นเกือบ 26% ครั้งหนึ่งราคาเคยทะลุ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์
SPDR Gold Trust (GLD) ซึ่งเป็น ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 28% ในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 46% ในปีนี้ สะท้อนให้เห็นถึงการแห่ลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ผู้เชี่ยวชาญบางคนที่มองโลกในแง่ดีคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจแตะระดับ 3,700-3,810 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก่อนสิ้นปีนี้ ขณะที่ผู้เชี่ยวชาญที่ระมัดระวังมากขึ้นเตือนถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานราคาอย่างรุนแรง
ราคาทองคำในปีนี้พุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง โดยบางครั้งทะลุ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ภาพ: Getty)
อะไรคือปัจจัยขับเคลื่อนการตื่นทองในปัจจุบัน? มีปัจจัยหลัก 5 ประการที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ประการแรก ความตึงเครียดทางการค้า ข้อพิพาทด้านดินแดน และการเผชิญหน้าระหว่างมหาอำนาจ ล้วนเพิ่มความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ประการต่อมา ธนาคารกลางต่างๆ กำลังเข้าซื้อทองคำอย่างแข็งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเอเชีย เนื่องจากหลายประเทศลดทุนสำรองเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และเพิ่มการซื้อทองคำเพื่อสร้างความเป็นอิสระทางการเงิน
ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยที่ผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน นักลงทุนกังวลว่ามูลค่าเงินของตนจะลดน้อยลง จึงย้ายสินทรัพย์ไปลงทุนในทองคำ ขณะเดียวกันก็คาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะยิ่งผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นไปอีก เหตุผลที่สี่คือความผันผวนของตลาดหุ้น เมื่อราคาหุ้นเทคโนโลยีที่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ทองคำกลายเป็น "สินทรัพย์ปลอดภัย" ที่สมบูรณ์แบบ
เหตุผลสุดท้ายคือเงินทุนไหลเข้าจำนวนมหาศาลจากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนทั้งรายใหญ่และรายย่อยต่างเทเงินเข้าสู่ทองคำ ผ่านช่องทางต่างๆ ตั้งแต่ทองคำแท่งไปจนถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง
“ยุคดิจิทัล” การลงทุนทองคำตอนนี้เป็นอย่างไรบ้าง?
หากในอดีตการตื่นทองมักเกี่ยวข้องกับการขุดทองอย่างดุเดือดในป่า การตื่นทองในปี 2025 จะเกิดขึ้นได้เพียงแค่คลิกเมาส์
โลกดิจิทัลได้เปิดช่องทางการเข้าถึงทองคำที่สะดวกสบายมากขึ้นกว่าที่เคย ตั้งแต่การถือครองทองคำแท่ง ซึ่งเป็นทางเลือกที่นักลงทุนชื่นชอบสำหรับผู้ที่ต้องการมูลค่าที่จับต้องได้ ไปจนถึงการลงทุนในกองทุน ETF ทองคำเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่สูง ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น หุ้นเหมืองทองคำ หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ก็ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดได้อย่างยืดหยุ่นและทางอ้อมมากขึ้น ทองคำยังถูกรวมเข้าไว้ในบัญชีเกษียณอายุ ซึ่งกลายเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การปกป้องความมั่งคั่งระยะยาว
ในเกมใหม่นี้ ความแข็งแกร่งทางกายภาพไม่ได้เป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจอีกต่อไป แต่กลยุทธ์ เทคโนโลยี และความคล่องตัวต่างหากที่เป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ
จากการที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนนักลงทุนอย่ามองข้ามมากเกินไป สัญญาณบวกต่างๆ กำลังหนุนราคาทองคำ ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ซึ่งเปิดช่องให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอีก ความไม่แน่นอน ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่คลี่คลายลงกำลังตอกย้ำสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ และกระแสการซื้อทองคำโดยธนาคารกลาง โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ กำลังเริ่มต้นขึ้น
อย่างไรก็ตาม มีข้อควรระวัง: ทองคำกำลังกลายเป็นหนึ่งในการซื้อขายที่คึกคักที่สุดในโลก และประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า "ความแออัด" มักเป็นสัญญาณของการปรับฐานอย่างรุนแรง หากสถานการณ์ทางการเงินมีเสถียรภาพ ความต้องการที่หลบภัยจะลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จิตวิทยาแบบฝูงชนมีแนวโน้มที่จะกลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเผชิญกับข่าวร้าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กลัวพลาด (FOMO) ที่ซื้อในราคาที่สูง
เพื่อหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อของการตื่นตัวของนักลงทุนในยุคดิจิทัล ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนตื่นตัวอยู่เสมอและพัฒนากลยุทธ์ที่วางแผนมาอย่างดี การกระจายความเสี่ยงคือกฎทอง อย่านำไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว ให้ความสำคัญกับการลงทุนระยะยาว แทนที่จะไล่ตามคลื่นระยะสั้นและความกลัวว่าจะพลาดโอกาส
การเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เหมาะสมก็สำคัญเช่นกัน หากคุณต้องการสภาพคล่องสูง กองทุน ETF ทองคำถือเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด แต่หากคุณต้องการเก็บรักษาสินทรัพย์ไว้ในระยะยาว ทองคำแท่งก็ยังคงเป็นช่องทางที่เชื่อถือได้ แม้ว่าจะขายออกได้ยากก็ตาม นอกจากนี้ จำเป็นต้องติดตามนโยบายการเงิน ภาวะเศรษฐกิจโลก และคำนวณต้นทุนต่างๆ อย่างรอบคอบ เช่น ต้นทุนการจัดเก็บ การซื้อขาย หรือการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
นักลงทุนกังวลว่าเงินจะสูญเสียมูลค่า จึงโอนสินทรัพย์ไปลงทุนในทองคำ และในขณะเดียวกันก็คาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะยิ่งผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้นไปอีก (ภาพ: Finbold)
แนวโน้มในอนาคต
การคาดการณ์อนาคตของทองคำยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอย่างดุเดือด ฝ่ายหนึ่งเชื่อว่าราคาทองคำจะยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และอัตราเงินเฟ้อโลกยังไม่สามารถควบคุมได้อย่างมีประสิทธิภาพ อีกฝ่ายหนึ่งเชื่อว่าความเชื่อมั่นในปัจจุบันมีมากเกินไป และผลกระทบทางจิตวิทยาอาจส่งผลให้ตลาดทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง
ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตามองในช่วงเวลาข้างหน้า ได้แก่ นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ กลยุทธ์การซื้อทองคำของธนาคารกลางหลักๆ เช่น จีนและอินเดีย รวมถึงปัจจัยเสี่ยงที่ไม่คาดคิดจากเศรษฐกิจโลกหรือภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ในภาวะ “ไข้” นี้ ความระมัดระวังและวิสัยทัศน์ระยะยาวจะเป็นเข็มทิศนำทางสำหรับผู้ที่ต้องการเปลี่ยนทองคำให้เป็นเครื่องมือปกป้องสินทรัพย์และการเติบโตที่แท้จริง
การตื่นทองในปีนี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของราคาเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความรู้สึกไม่มั่นคงอย่างลึกซึ้งในโลกที่ผันผวนในปัจจุบัน เช่นเดียวกับในปี ค.ศ. 1849 ท่ามกลางความวุ่นวาย ผู้คนต่างแสวงหาที่หลบภัย ทองคำซึ่งมีประวัติศาสตร์ยาวนานนับพันปีในฐานะสัญลักษณ์แห่งมูลค่า เคยเป็น กำลังเป็น และอาจจะยังคงเป็นราชาแห่งนักลงทุนทั่วโลกต่อไป
แต่จงจำไว้ว่าโอกาสอันยิ่งใหญ่มักมาพร้อมกับความเสี่ยงเสมอ การระมัดระวัง ตื่นตัว และมีกลยุทธ์ที่ถูกต้อง จะเป็นกุญแจสำคัญที่จะไม่ "จมปลัก" อยู่ใต้แสงสีทองอร่ามนี้
ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-sot-vang-lich-su-co-lap-lai-trong-thoi-dai-so-20250427204819577.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)