Gold Rush: ประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยในยุคดิจิทัลหรือไม่?

การตื่นทองในศตวรรษที่ 19 - บทที่เปลี่ยนแปลงโลก

ในปีพ.ศ. 2391 เมื่อเจมส์ ดับเบิลยู มาร์แชลล์ ค้นพบทองคำโดยบังเอิญที่ Sutter's Mill (รัฐแคลิฟอร์เนีย สหรัฐอเมริกา) ไม่มีใครคาดคิดว่าจะเกิดปรากฏการณ์ไข้เลือดออกทั่วโลกขึ้น ข่าวแพร่กระจายออกไปอย่างรวดเร็ว ผู้คนนับพันจากทั่วทุกสารทิศหลั่งไหลมายังอเมริกาตะวันตกด้วยความหวังที่จะเปลี่ยนแปลงชีวิตของพวกเขา

ไม่นานหลังจากนั้น การตื่นทองครั้งอื่นๆ ก็เกิดขึ้นในออสเตรเลีย แอฟริกาใต้ และแคนาดา ส่งผลให้เกิดการอพยพทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ เมืองใหม่ ๆ ผุดขึ้นราวกับดอกเห็ด ระบบขนส่ง เช่น ทางรถไฟ พัฒนาอย่างรวดเร็ว และการเงินโลกก็เริ่มเป็นรูปเป็นร่างขึ้นด้วยการถือกำเนิดของเครือข่ายธนาคารและการค้า

อย่างไรก็ตาม มันก็ไม่ใช่ทองทั้งหมด การเร่งรีบยังนำมาซึ่งโศกนาฏกรรมอีกด้วย ชุมชนพื้นเมืองถูกขับไล่ออกไป สิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติถูกทำลายล้าง และนักล่าทองคำส่วนใหญ่กลับบ้านมือเปล่า โดยมีเพียงไม่กี่คนที่โชคดีเท่านั้นที่เปลี่ยนชีวิตของตน

มากกว่า 175 ปีต่อมา ในปี 2568 ทองคำกลับมาเป็นที่สนใจทั่วโลกอีกครั้ง ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นในหมู่นักลงทุนและประชาชนทั่วไป

โดยเริ่มต้นปีที่ราคาทองคำอยู่ที่ 2,624.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากนั้นราคาทองคำก็พุ่งขึ้นไปแตะ 3,296.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสี่เดือนแรกของปี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 26% มีอยู่ช่วงหนึ่งราคาเคยสูงเกิน 3,500 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ด้วยซ้ำ

SPDR Gold Trust (GLD) ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 28% ในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 46% ในปีนี้ สะท้อนให้เห็นถึงความเร่งรีบในการลงทุนสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ผู้เชี่ยวชาญบางคนที่มองโลกในแง่ดีคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจพุ่งไปถึง 3,700-3,810 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก่อนสิ้นปีนี้ ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญที่ระมัดระวังมากขึ้นเตือนถึงความเป็นไปได้ที่อาจเกิดการปรับฐานอย่างรุนแรง

ราคาทองคำในปีนี้พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง โดยบางครั้งทะลุ 3,500 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ (ภาพ: Getty)

อะไรเป็นแรงผลักดันให้เกิดการตื่นทองในปัจจุบัน? มีปัจจัยหลัก 5 ประการที่เชื่อมโยงใกล้ชิดกับการผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น ประการแรก ความตึงเครียดด้านการค้า ข้อพิพาทเรื่องอาณาเขต และการเผชิญหน้าระหว่างมหาอำนาจทำให้มีความต้องการทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ถัดไปคือการซื้อทองคำอย่างแข็งขันโดยธนาคารกลาง โดยเฉพาะในเอเชีย ซึ่งหลายประเทศลดสำรองดอลลาร์สหรัฐฯ และเพิ่มการซื้อทองคำเพื่อให้เป็นอิสระทางการเงิน

นอกจากนี้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยังเป็นปัจจัยที่กดดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอีกด้วย นักลงทุนหวั่นเกรงว่าเงินจะสูญเสียมูลค่า จึงโอนสินทรัพย์ไปเป็นทองคำ พร้อมคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้นไปอีก เหตุผลที่สี่คือความผันผวนของตลาดหุ้นในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีร่วงลงอย่างรวดเร็วทำให้ทองคำกลายเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” ที่เหมาะสม

เหตุผลสุดท้ายคือกระแสเงินทุนจำนวนมหาศาลจากนักลงทุนสถาบันและรายบุคคล นักลงทุนทั้งรายใหญ่และรายย่อยต่างเทเงินเข้าสู่ทองคำผ่านช่องทางต่างๆ ตั้งแต่ทองคำแท่งไปจนถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง

“Digital Age Fever”: การลงทุนทองคำตอนนี้เป็นอย่างไรบ้าง?

หากในอดีตการตื่นทองมักเกี่ยวข้องกับการขุดทองอย่างดุเดือดในป่า การตื่นทองในปี 2025 ก็จะเกิดขึ้นจริงเพียงแค่คลิกเมาส์ครั้งเดียว

โลกดิจิทัลได้เปิดช่องทางที่สะดวกมากมายยิ่งขึ้นในการเข้าถึงทองคำมากกว่าที่เคย ไม่ว่าจะเป็นการถือครองทองคำจริงซึ่งเป็นทางเลือกอันดับแรกสำหรับผู้ที่ชื่นชอบมูลค่าจับต้องได้ ไปจนถึงการลงทุนใน ETF ทองคำเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องสูง ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น หุ้นบริษัทขุดทองคำ หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ ยังช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดได้โดยทางอ้อมและยืดหยุ่นยิ่งขึ้น ทองคำยังถูกนำมารวมไว้ในบัญชีเกษียณอายุ และกลายเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การปกป้องความมั่งคั่งในระยะยาว

ในเกมใหม่นี้ความแข็งแกร่งทางกายภาพไม่ได้เป็นปัจจัยในการตัดสินใจอีกต่อไป ในทางกลับกัน กลยุทธ์ เทคโนโลยี และความคล่องตัวคือกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ

เมื่อราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ผู้เชี่ยวชาญเตือนนักลงทุนอย่าตาบอดจนเกินไป สัญญาณบวกหนุนราคาทองคำ รวมไปถึงการคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์จะอ่อนค่าลง ซึ่งทำให้ราคามีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นมาก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ค่อยๆ บรรเทาลงยังคงเสริมให้บทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น และคลื่นการซื้อทองคำของธนาคารกลาง โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ เพิ่งจะเริ่มต้นขึ้น

อย่างไรก็ตาม มีข้อควรระวัง: ทองคำกำลังกลายเป็นหนึ่งในธุรกิจที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดในโลก และประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า "การซื้อขายมากเกินไป" มักเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่รุนแรง หากสถานการณ์ทางการเงินกลับมามีเสถียรภาพ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จิตวิทยาของฝูงชนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างฉับพลันทันทีเมื่อเผชิญกับข่าวร้าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน FOMO ที่ซื้อในราคาสูง

เพื่อหลีกเลี่ยงการตกเป็นเหยื่อของการเร่งรีบหาทองคำทางดิจิทัล ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนตื่นตัวและพัฒนากลยุทธ์ที่คิดมาอย่างดี การกระจายความเสี่ยงเป็นกฎทอง - อย่าเอาไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว ให้ความสำคัญกับการลงทุนในระยะยาวแทนที่จะไล่ตามคลื่นระยะสั้นและความกลัวว่าจะพลาดโอกาส

การเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เหมาะสมก็มีความสำคัญเช่นกัน หากต้องการสภาพคล่องสูง ETF ทองคำถือเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด แต่หากคุณต้องการจะเก็บสินทรัพย์ไว้ในระยะยาว ทองคำแท่งก็ยังเป็นช่องทางที่เชื่อถือได้ แม้ว่าจะขายออกได้ยากในเวลาอันรวดเร็วก็ตาม นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องติดตามนโยบายการเงิน การพัฒนาเศรษฐกิจโลก และคำนวณต้นทุนที่เกิดขึ้น เช่น การจัดเก็บ การซื้อขาย หรือการจัดการพอร์ตโฟลิโออย่างใกล้ชิด

นักลงทุนหวั่นเกรงว่าเงินจะสูญเสียมูลค่า จึงโอนสินทรัพย์ไปลงทุนในทองคำ พร้อมคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะยิ่งผลักดันให้ราคาทองคำปรับสูงขึ้น (ภาพ: Finbold)

แนวโน้มในอนาคต

การคาดการณ์เกี่ยวกับอนาคตของทองคำเป็นที่ถกเถียงกันอย่างร้อนแรง ฝ่ายหนึ่งเชื่อว่าราคาทองคำจะยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อไปหากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และอัตราเงินเฟ้อโลกไม่ได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ อีกด้านหนึ่ง เชื่อว่าการมองโลกในแง่ดีในปัจจุบันนั้นมากเกินไป และหากเกิดการกระตุ้นทางจิตวิทยาเพียงเล็กน้อย ตลาดทองคำก็อาจเกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงได้

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในช่วงข้างหน้า ได้แก่ การเคลื่อนไหวนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ กลยุทธ์การซื้อทองคำของธนาคารกลางหลัก เช่น จีนและอินเดีย รวมถึงเหตุการณ์ไม่คาดคิดจากเศรษฐกิจโลกหรือภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ใน "ไข้" นี้ ความระมัดระวังและวิสัยทัศน์ระยะยาวจะเป็นเข็มทิศนำทางสำหรับผู้ที่ต้องการเปลี่ยนทองคำให้กลายเป็นเครื่องมือที่แท้จริงสำหรับการปกป้องและเพิ่มสินทรัพย์

การตื่นทองในปีนี้ไม่ใช่แค่เรื่องของราคาเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความไม่มั่นคงอย่างมากในโลกที่ผันผวนในปัจจุบันอีกด้วย เช่นเดียวกับในปีพ.ศ. 2392 ในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวาย ผู้คนมักจะมองหาการสนับสนุนอยู่เสมอ ทองคำซึ่งมีประวัติศาสตร์ยาวนานนับพันปีในฐานะสัญลักษณ์แห่งมูลค่า เคยครองบัลลังก์ในใจของนักลงทุนทั่วโลกมาโดยตลอด และอาจจะยังคงครองบัลลังก์ต่อไป

แต่จำไว้ว่าโอกาสที่ดีมักมาพร้อมกับความเสี่ยงเสมอ การระมัดระวัง ตื่นตัว และมีกลยุทธ์ที่ถูกต้องจะเป็นกุญแจสำคัญในการไม่ "ถูกฝัง" ใต้แสงสีเหลืองสดใสนี้

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-sot-vang-lich-su-co-lap-lai-trong-thoi-dai-so-20250427204819577.htm