การแข่งขันแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากการยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อ

ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) จะออกกฎระเบียบการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดหากมีการยกเลิกวงเงินสินเชื่อ โดยจะมีแผนงานที่แตกต่างกันไปตามความสามารถของแต่ละธนาคารในการปฏิบัติตามเกณฑ์ ซึ่งหมายความว่าภูมิทัศน์ของส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อธนาคารจะเปลี่ยนแปลงไป

การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะทำให้ธนาคารมีอิสระมากขึ้นในการวางแผนสินเชื่อและเพิ่มผลกำไรสูงสุด ภาพ: D.T.

ธนาคารใดบ้างที่จะได้รับประโยชน์จากการยกเลิกวงเงินสินเชื่อ?

เกี่ยวกับการที่ นายกรัฐมนตรี สั่งยกเลิกเครื่องมือบริหารจัดการ "วงเงินสินเชื่อ" นั้น นายโด บาว ง็อก รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัทหลักทรัพย์เกียนเถียต เชื่อว่าการยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะช่วยให้เวียดนามเข้าใกล้มาตรฐานสากลและสอดคล้องกับเป้าหมายในการยกระดับตลาดการเงินของประเทศ "ที่สำคัญกว่านั้น การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะบังคับให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเพิ่มความรับผิดชอบและความเป็นอิสระมากขึ้น ดังนั้น แทนที่จะ 'ขอวงเงิน' ธนาคารพาณิชย์จะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับการเพิ่มวงเงินสินเชื่อด้วยตนเอง โดยพิจารณาจากสถานะทางการเงินและความสามารถในการบริหารความเสี่ยงของตนเอง" นายง็อกกล่าว

สำหรับธนาคารพาณิชย์ การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะทำให้พวกเขามีอิสระมากขึ้นในการวางแผนสินเชื่อและเพิ่มผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงฤดูกาลที่มีความต้องการเงินทุนสูงปลายปี ตลาดหุ้นก็คาดว่าจะได้รับประโยชน์ทางอ้อมเช่นกัน เนื่องจากกระแสสินเชื่อที่ยืดหยุ่นจะช่วยสนับสนุนธุรกิจในการขยายการดำเนินงาน

อย่างไรก็ตาม เพื่อหลีกเลี่ยงความผิดพลาดในอดีต ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าจำเป็นต้องมี "กลไกควบคุม" ที่มีประสิทธิภาพ มิเช่นนั้น เมื่อยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อแล้ว สินเชื่อจะไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์อย่างมากมาย ธนาคารจะแข่งขันกันเรื่องอัตราดอกเบี้ย หนี้เสียจะเพิ่มขึ้น ก่อให้เกิดความไม่มั่นคง ทางเศรษฐกิจมหภาค และส่งผลกระทบต่อเป้าหมายของรัฐบาลในการเติบโตอย่างรวดเร็วแต่ยั่งยืน

ดร. ฟาม เท อัญ หัวหน้าภาควิชาเศรษฐศาสตร์ (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งชาติ) กล่าวว่า ธนาคารกลางเวียดนามจะสามารถยกเลิกวงเงินสินเชื่อได้ก็ต่อเมื่อได้ดำเนินการและเปิดเผยระบบเกณฑ์ที่รับประกันความปลอดภัยของระบบตามมาตรฐานสากลด้านการบริหารความเสี่ยงทางการธนาคารและความเพียงพอของเงินทุน (Basel III) ครบถ้วนแล้วเท่านั้น ดังนั้น ธนาคารที่ผ่านเกณฑ์ครบ 100% จะสามารถยกเลิกวงเงินสินเชื่อได้ทั้งหมด ส่วนธนาคารที่ไม่ผ่านเกณฑ์จะถูกควบคุมวงเงินสินเชื่อให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม

ที่จริงแล้ว ตั้งแต่ต้นปีนี้ ธนาคารกลางเวียดนามได้ยกเลิกวงเงินสินเชื่อสำหรับกลุ่มธนาคารบางกลุ่ม (ธนาคารต่างประเทศ ธนาคารร่วมทุน ธนาคารสหกรณ์ และสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร) ปัจจุบัน กลไกวงเงินสินเชื่อยังคงใช้เฉพาะกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศเท่านั้น

นายเล ทันห์ ตุง กรรมการบริหาร ของธนาคารเวียตินแบงก์ เชื่อว่าการยกเลิกวงเงินสินเชื่อเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ปัจจุบัน ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) มีกฎระเบียบด้านการบริหารความเสี่ยงที่ค่อนข้างครอบคลุม และกำลังแก้ไขกฎระเบียบบางส่วนเพื่อให้ธนาคารต่างๆ เข้าใกล้มาตรฐานการบริหารความเสี่ยงระดับสากล (เช่น Basel III) มากขึ้น สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่ SBV สามารถนำมาใช้เพื่อบังคับให้ธนาคารพาณิชย์เพิ่มทุนให้เหมาะสม หากต้องการเพิ่มปริมาณเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ

มีความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางเวียดนามจะไม่สามารถยกเลิกวงเงินสินเชื่อได้ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม หากเกิดขึ้นจริง ส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อของธนาคารจะเปลี่ยนแปลงไป นักวิเคราะห์จาก SSI Research ประเมินว่า "การยกเลิกกลไกวงเงินสินเชื่อจะส่งผลดีต่อธนาคารที่มีเงินทุนสำรองแข็งแกร่ง เนื่องจากจะสามารถขยายการปล่อยสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น"

โปรดควบคุม "เบรก" อย่างปลอดภัยเมื่อทำการถอด "ข้อจำกัด" ด้านเครดิตออก

เป็นเวลานานแล้วที่วงเงินสินเชื่อเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคารกลางเวียดนามในการควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจได้อย่างง่ายดาย ข้อจำกัดที่สำคัญที่สุดของเครื่องมือนี้คือมันก่อให้เกิดกลไก "ขอและอนุมัติ" ซึ่งก่อให้เกิดปัญหาคอขวดด้านการไหลเวียนของเงินทุน บิดเบือนตลาด และขัดขวางโอกาสทางธุรกิจของธนาคารพาณิชย์ ดังนั้น ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญสนับสนุนการยกเลิกวงเงินสินเชื่อ พวกเขาก็เตือนว่าความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดไม่มี "กำแพง" ที่ปลอดภัยอีกต่อไป ซึ่งจะบังคับให้ธนาคารกลางเวียดนามต้องมีเครื่องมือในการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

การยกเลิกวงเงินสินเชื่ออาจนำไปสู่การปล่อยสินเชื่อเกินตัว โดยเฉพาะในธนาคารที่อ่อนแอ ส่งผลให้หนี้เสียเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การควบคุมความต้องการสินเชื่อโดยรวมจะทำได้ยากขึ้น ทำให้ธนาคารกลางเวียดนามจำเป็นต้องมีกลไกการบริหารจัดการเศรษฐกิจมหภาคที่มีความยืดหยุ่นและแข็งแกร่งเพียงพอ

- นายโด บาว ง็อก รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัทหลักทรัพย์เกียนเถียต

นายฟาน ลินห์ ซีอีโอของบริษัท เทคโปรฟิต จำกัด (มหาชน) เชื่อว่า หากยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อโดยไม่มีกลไกควบคุมอื่นมาทดแทน ธนาคารจะเร่งปล่อยสินเชื่อเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด ทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่พื้นที่เสี่ยงสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์และหลักทรัพย์ได้ง่าย ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และการเกิดฟองสบู่ในตลาดสินทรัพย์ “การยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อเป็นแนวโน้มที่ถูกต้อง แต่ต้องควบคู่ไปกับการกำกับดูแลและการตรวจสอบที่เข้มแข็ง มิเช่นนั้น อาจนำไปสู่การกลับไปสู่ยุคสินเชื่อที่ร้อนแรงเกินไปได้” นายลินห์เตือน

จากแหล่งข่าวของ SSI Research ระบุว่า ธนาคารกลางเวียดนามได้ออกร่างหนังสือเวียนเกี่ยวกับ CAR เพื่อปรับปรุงข้อกำหนดใหม่ในมาตรฐาน Basel III (2017) และกำลังขอความคิดเห็นจากธนาคารต่างๆ อยู่ในขณะนี้

อย่างไรก็ตาม ด้วยสถานการณ์ปัจจุบันที่ระบบธนาคารมีความผันผวนสูง การคิดค้นกลไกที่จะทำให้ตลาดไม่หยุดนิ่งไปพร้อมๆ กับการส่งเสริมธนาคารที่มีสุขภาพทางการเงินที่ดีนั้น เป็นปัญหาที่ยากลำบาก

ยิ่งไปกว่านั้น แม้จะมีการนำมาตรฐานบาเซิล II และบาเซิล III มาใช้แล้ว การควบคุมการเติบโตของสินเชื่อโดยปราศจาก "พื้นที่" ที่จำเป็นจะเป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบที่ยังมีธนาคารที่อ่อนแออยู่เป็นจำนวนมาก

นายฟาม จี กวาง ผู้อำนวยการกรมโยบายการเงิน (ธนาคารแห่งชาติเวียดนาม) กล่าวกับสื่อมวลชนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า กลไกการจำกัดการเติบโตของสินเชื่อถูกนำมาใช้โดยธนาคารแห่งชาติเวียดนามตั้งแต่ปี 2555 เมื่อสินเชื่อในภาคธนาคารโดยรวมเติบโตอย่างรวดเร็ว (สูงถึง 54% ในบางปี) สถาบันการเงินบางแห่งใกล้ล้มละลาย อัตราดอกเบี้ยในตลาดพุ่งสูงขึ้น และธนาคารตกอยู่ในวังวนของการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม ผลกระทบเชิงลบจากการเติบโตอย่างรวดเร็วในอดีตยังคงอยู่จนถึงปัจจุบัน ดังนั้น การยกเลิกการจำกัดการเติบโตของสินเชื่อจึงต้องเหมาะสมกับสภาพการณ์เฉพาะของเวียดนาม “ในอนาคต ธนาคารแห่งชาติเวียดนามจะศึกษาและประเมินผลกระทบของนโยบายอย่างรอบคอบ เพื่อวางรากฐานสำหรับการยกเลิกการจำกัดการเติบโตของสินเชื่ออย่างสมบูรณ์” นายกวางกล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติระบุว่า เพื่อให้สามารถดำเนินนโยบายการเงินแบบหลายเป้าหมายในปัจจุบันและยกเลิกข้อจำกัดด้านสินเชื่อโดยไม่ก่อให้เกิดผลเสีย เช่น การแข่งขันเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและการเติบโตของสินเชื่อที่มากเกินไป ธนาคารกลางเวียดนามต้องมีบทบาทเชิงรุกอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ย

ที่มา: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html