FE Credit รายงานขาดทุน 2,376 พันล้านดองในปี 2022

คาดการณ์ปี 66 ยังขาดทุนต่อเนื่อง

ตามข้อมูลตลาดหลักทรัพย์ ฮานอย (HNX) บริษัท SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company Limited (FE Credit) ระบุว่าในปี 2565 บริษัทประสบภาวะขาดทุนหลังหักภาษี 2,376 พันล้านดอง ขณะที่ปี 2564 มีกำไร 312.67 พันล้านดอง

ส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2565 ลดลงอย่างรวดเร็วเกือบ 20% เหลือ 13,240 พันล้านดอง พร้อมด้วยกำไรหลังหักภาษีติดลบ ส่งผลให้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ติดลบ 17.94% ในขณะที่ปีที่แล้วอยู่ที่ 1.98%

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนของ FE Credit ตามที่ กฎหมาย เฉพาะกำหนดจะลดลงจาก 17.79% เป็น 16.16% ในปี 2565

ก่อนหน้านี้ ในรายงานการวิเคราะห์ที่เพิ่งเผยแพร่ใหม่ บริษัท VCBS Securities ระบุว่า FE Credit บันทึกการขาดทุน 3,121 พันล้านดองในปี 2565 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากอัตราหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ด้วยเหตุนี้ อัตราหนี้สูญของ FE Credit ในไตรมาสที่ 4 ปี 2565 จึงสูงถึง 21.8% (เทียบกับ 14.1% เมื่อสิ้นปี 2564) และปัจจุบันถือเป็นระดับหนี้สูญสูงสุดในอุตสาหกรรมการเงินเพื่อผู้บริโภค

บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้ยังคาดการณ์อีกว่าปี 2566 จะยังคงเป็นปีที่ยากลำบากสำหรับ FE Credit เนื่องจากยังคงขาดทุน ก่อนที่จะกลับมามีกำไรในปี 2567

บริษัท VNDirect Securities ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน กล่าวว่าตลอดทั้งปี 2565 FE Credit บันทึกการขาดทุนก่อนหักภาษีจำนวน 3,000 พันล้านดอง สาเหตุคือสภาพ เศรษฐกิจ ที่ไม่เอื้ออำนวยยังคงส่งผลกระทบเชิงลบต่อลูกค้ารายได้น้อย ซึ่งเป็นลูกค้าหลักของ FE Credit ต่อไป

ตามรายงานของ VNDirect ปัญหาของ FE Credit ยังไม่สิ้นสุดในปีนี้ โดยเฉพาะในช่วง 6 เดือนแรกของปี การเติบโตโดยรวมของสินเชื่อจะชะลอตัว แต่การเน้นลูกค้าจะมีความเสี่ยงน้อยลง

VNDirect คาดการณ์ว่าสินเชื่อของ FE Credit จะเติบโต 5% ในปี 2566 และขาดทุนก่อนหักภาษีประมาณ 700 พันล้านดอง

รายงานของ VNDirect ระบุว่า “คาดว่าภายในปี 2567 เมื่อสภาพเศรษฐกิจดีขึ้น FE Credit จะมีอัตราการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 8% และกำไรก่อนหักภาษีประมาณ 1,300 พันล้านดอง”

จาก “ห่านที่ออกไข่เป็นทองคำ” สู่การสูญเสียบัลลังก์

จากการวิจัยของ Nguoi Dua Tin พบว่า FE Credit ซึ่งเดิมเป็นแผนกสินเชื่อผู้บริโภคภายใต้ Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank , HoSE: VPB) ปัจจุบันเป็นบริษัทสินเชื่อผู้บริโภคชั้นนำในเวียดนาม และมีส่วนแบ่งทางการตลาดที่โดดเด่น

บริษัทการเงินแห่งนี้เคยเป็น “ห่านทองคำ” ของ VPBank โดยมีส่วนสนับสนุนกำไร 40-50% ของธนาคารแม่มาเป็นเวลาหลายปี ในช่วงรุ่งเรือง FE Credit รายงานกำไรมากกว่า 3,700 พันล้านดอง

ทั้งนี้ ในปี 2560 VPBank มีรายได้กว่า 25,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปี 2559 และหลังจากหักภาษีแล้ว ธนาคารแห่งนี้รายงานกำไรสุทธิกว่า 6,430 พันล้านดอง ซึ่งสูงที่สุดในประวัติศาสตร์

กำไรส่วนใหญ่มาจาก FE Credit ซึ่งคิดเป็นประมาณ 51% ของกำไรทั้งหมดของธนาคารแม่

โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มสินเชื่อลูกค้าของ FE Credit คิดเป็น 21 - 22% ในปี 2560 โดยยอดคงเหลือสินเชื่อคิดเป็น 23% ของโครงสร้างสินทรัพย์ทั้งหมดของ VPBank

อย่างไรก็ตาม ในปี 2561 แม้ว่า FE Credit จะบันทึกกำไรจำนวนมากในปีที่แล้ว แต่ผู้บริหารของ VPBank ก็ตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากบริษัทลูก แต่ยังคงวางแผนในแง่ดีสำหรับ 5-10 ปีข้างหน้า แต่การให้บริการสินเชื่อเพื่อการบริโภคยังคงเป็น "ห่านทองคำ" สำหรับธนาคาร

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การดำเนินงานของ FE Credit ไม่ดีเหมือนก่อน ในปี 2020 อัตราส่วนการสนับสนุนของ FE Credit ลดลงเหลือมากกว่า 28% เนื่องมาจากผลงานที่ไม่ดีนัก รวมทั้งการเร่งตัวอย่างรวดเร็วของธนาคารแม่ VPBank

ภายในปี 2021 FE Credit รายงานกำไรก่อนหักภาษีมากกว่า 600 พันล้านดอง โดยสูญเสียตำแหน่ง "แชมป์" ในด้านกำไรที่บริษัทรักษาไว้ได้อย่างต่อเนื่องมาหลายปี

ที่น่าสังเกตคือ FE Credit มีอัตราการเพิ่มทุนจดทะเบียนที่รวดเร็วมาก ทั้งนี้ เมื่อก่อตั้งครั้งแรกในปี 2558 บริษัทจึงเพิ่มทุนจาก 1,000 พันล้านดอง เป็น 1,500 พันล้านดอง บริษัทได้เพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องเป็น 2,790 พันล้านดองในปี 2016 และ 4,474 พันล้านดองในปี 2017 เพียง 1 ปีถัดมา ทุนจดทะเบียนของ FE Credit ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 7,328 พันล้านดอง

ที่น่าสังเกตคือ ณ สิ้นเดือนเมษายน 2021 FE Credit มีมูลค่าสูงถึง 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในข้อตกลงที่ VPBank ขายเงินทุน 49% ให้กับ Sumitomo Mitsui Financial Group (SMBC) ของญี่ปุ่น

หลังจากการขายทุนให้แก่ SMBC แล้ว FE Credit ก็เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 7,328 พันล้านดองเป็น 10,928 พันล้านดอง

ในส่วนของ VPBank ธนาคารอาจมีรายได้เกือบ 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ จากการขายทุนให้กับกลุ่มธนาคารการเงิน 3 อันดับแรกของญี่ปุ่น (โดยมีสินทรัพย์รวมกว่า 2.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ )

แหล่งที่มา