การลดอัตราดอกเบี้ยจะต้องรวมกับนโยบายกระตุ้นผู้บริโภค

ธนาคารพาณิชย์ต่างมุ่งมั่นที่จะตอบสนองต่อนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อช่วยเหลือประชาชนและธุรกิจในบริบทของความต้องการของผู้บริโภคที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่า: การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงปัจจัยที่จำเป็นเท่านั้น การส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีประสิทธิผลต้องอาศัยโซลูชันแบบซิงโครนัสหลายประการ

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำจะสร้างโอกาสให้ผู้กู้เข้าถึงสินเชื่อด้วยต้นทุนต่ำ ส่งเสริมการลงทุนและการบริโภค ภาพโดย : ฮ่อง ฮันห์

อัตราดอกเบี้ยเริ่มชะลอลงเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี แพ็กเกจสินเชื่อพิเศษยังคงดำเนินต่อไป

หลังจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ยังคงลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานบางรายการลง 0.5% ธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งก็ตอบสนองต่อนโยบายนี้ พร้อมกันนี้ กนง. ได้ให้คำมั่นว่าจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยโดยทันที ตั้งแต่ต้นปี ธปท.ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ดำเนินงาน 3 ครั้ง รวมลดลง 0.5 – 1.5% ต่อปี

“การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคารกลางเป็นการสร้างเงื่อนไขให้ธนาคารต่างๆ ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนเงินทุนและสร้างเงื่อนไขในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้คาดว่าจะส่งผลดีต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และช่วยลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนการผลิตและธุรกิจ” รองศาสตราจารย์ ดร. ดิงห์ ตรอง ถิญห์ (อาจารย์อาวุโสของสถาบันการเงิน) กล่าว

นาย Pham Nhu Anh กรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคาร MB กล่าวว่า นี่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการช่วยให้ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงไปด้วย ในปัจจุบันตลาดกำลังดูดซับเงินทุนได้อ่อนมาก เศรษฐกิจกำลังเผชิญกับความยากลำบากมากมาย ดังนั้นการลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานจะช่วยสนับสนุนลูกค้าและธนาคารจำนวนมากในอนาคต ทันทีหลังจากธนาคารรัฐลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากครั้งนี้ MB จะมีนโยบายใหม่ๆ เพื่อสนับสนุนลูกค้าอย่างต่อเนื่อง

“ควบคู่ไปกับการลดอัตราดอกเบี้ย MB ได้ออกแพ็คเกจอัตราดอกเบี้ยพิเศษสำหรับลูกค้าอย่างต่อเนื่อง โดยลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับลูกค้าที่ด้อยโอกาสและลูกค้าที่มีสิทธิ์ก่อน โดยตั้งแต่ต้นปี MB ได้เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำมูลค่า 120,000 พันล้านดองเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าและช่วยเหลือลูกค้าในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ในช่วงเวลาที่ผ่านมา MB ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนลูกค้าด้วยวงเงินสูงสุดถึง 500 พันล้านดองสำหรับลูกค้าที่ด้อยโอกาสและลูกค้าที่มีสิทธิ์ก่อน ตามข้อกำหนดของรัฐบาลและธนาคารแห่งรัฐ” นาย Pham Nhu Anh กล่าว

เมื่อระดับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงเท่ากัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะลดลงตามไปด้วย Vietcombank กำลังติดตามอย่างใกล้ชิดและจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยทันทีเพื่อตอบสนองความต้องการของเศรษฐกิจและประชาชน ตลอดจนสนับสนุนการพัฒนาโดยรวมให้ดียิ่งขึ้น

นายเล กวาง วินห์ รองผู้อำนวยการ Vietcombank ยืนยันว่า ธนาคารปฏิบัติตามนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐอย่างใกล้ชิดอยู่เสมอ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยนี้ ตัวแทนของ Vietcombank ประเมินว่าเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง และในเวลาที่เหมาะสมอีกด้วย

“ตั้งแต่ต้นปี Vietcombank ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากถึงสองครั้ง ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 30 เมษายน เราได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% พร้อมกันกับจำนวนลูกค้าที่ได้รับอัตราดอกเบี้ยลดลง ซึ่งมีจำนวน 130,000 ราย โดยคิดเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง 800,000 พันล้านดอง ทันทีหลังจากเฟสแรกสิ้นสุดลง Vietcombank ก็ได้ดำเนินการเฟสที่สองต่อไป ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคมถึง 31 กรกฎาคม โดยมีจำนวนลูกค้าที่ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงประมาณ 110,000 ราย และยอดสินเชื่อคงค้างที่ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอยู่ที่ประมาณ 700,000 พันล้านดอง” ผู้บริหารของ Vietcombank กล่าว

ตัวแทนของ PvcomBank ให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวหนังสือพิมพ์ Tin Tuc เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคมว่า เมื่อเทียบกับต้นปี 2023 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ PVcomBank ลดลง 2-4% ปัจจุบันธนาคารกำลังดำเนินการจัดทำแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษที่มีอัตราดอกเบี้ย 13,500 พันล้านดอง โดย PVcomBank มุ่งเน้นที่การให้บริการกลุ่มลูกค้าที่เป็นครัวเรือนธุรกิจ วิสาหกิจขนาดย่อม (M.SME) และบุคคลทั่วไปที่ต้องการซื้อบ้านเพื่ออยู่อาศัย PVcomBank คาดหวังว่าแพ็คเกจสินเชื่อนี้จะช่วยส่งเสริมการเติบโตของสินเชื่อโดยเฉพาะและความต้องการกู้ยืมของประชาชนโดยทั่วไป ช่วยให้บุคคลและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อราคาถูกได้อย่างง่ายดาย ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการฟื้นตัวของการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจ สร้างแรงผลักดันให้กับการพัฒนาเศรษฐกิจอีกครั้ง

“ตั้งแต่ต้นปี PVcomBank ได้ปรับตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 10 ครั้ง ซึ่งมีส่วนช่วยลดต้นทุนเงินทุนของธนาคารได้อย่างมาก อัตราดอกเบี้ยรวมลดลง 1.5% โดยมีระยะเวลาฝากหลัก 6, 12 และ 15 เดือน แหล่งเงินฝากยังคงค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับกิจกรรมการลงทุนอื่นๆ ดังนั้น ลูกค้าจึงมีความจำเป็นต้องเปลี่ยนมาใช้ระยะเวลาฝากที่ยาวนานขึ้น” คุณ Tong Huy Man ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์การระดมเงินทุนของ PVcomBank กล่าว

“ในช่วงปัจจุบัน รายได้ของธุรกิจลดลง ต้นทุนทางการเงินที่สูงยังเป็นอุปสรรคต่อทั้งผู้ประกอบการด้านการผลิตและผู้บริโภคอีกด้วย เมื่ออัตราดอกเบี้ย "เอื้อมถึง" มากขึ้น ทุกอย่างก็จะดีขึ้น การตัดสินใจลงทุน การผลิต และการดำเนินธุรกิจก็จะเป็นไปได้มากขึ้น เราคาดหวังว่าสินเชื่อจะเติบโต” นายเหงียน หง ตง กรรมการธนาคาร TPBank กล่าว

นายโฮ ตัน ไท รองผู้อำนวยการธนาคารออมสิน กล่าวว่า นโยบายของธนาคารแห่งรัฐคือการสนับสนุนให้ธนาคารพาณิชย์ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แต่ระดับการลดนั้นขึ้นอยู่กับสุขภาพทางการเงิน ต้นทุนดอกเบี้ยปัจจัยนำเข้า และกลยุทธ์ด้านลูกค้าของแต่ละธนาคาร

“ไม่มีธนาคารใดต้องการปล่อยกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงในธุรกิจทุน แต่การลดอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับราคาทุนของปัจจัยการผลิต ระดับทั่วไป และการพัฒนาของตลาดโลก อย่างไรก็ตาม ในแง่ของแนวโน้ม ฉันคิดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงต่อไปในอนาคต” ผู้นำ ACB กล่าว

การกระตุ้นการบริโภคถือเป็นปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมการเติบโต

ตามที่บริษัทหลักทรัพย์เอซีบี (ACBS) ระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งรัฐเป็นเพียงเงื่อนไขที่จำเป็นเท่านั้น ไม่ใช่เงื่อนไขที่เพียงพอที่จะส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนาม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การผลิตและการบริโภคเป็นสองภาคส่วนที่สำคัญในเศรษฐกิจเวียดนาม และในปัจจุบันทั้งสองภาคส่วนกำลังเผชิญกับภาวะลดน้อยลง ดังนั้นประชาชนจะไม่จำเป็นต้องกู้เงินมาใช้จ่ายเพิ่ม และธุรกิจต่างๆ ก็จะไม่ตั้งใจที่จะกู้เงินมาขยายกิจกรรมการผลิต

“เราอาจต้องรอให้อุปสงค์การบริโภคฟื้นตัวจากคู่ค้ารายใหญ่เหล่านั้น นอกจากนี้ เมื่ออุตสาหกรรมการผลิตฟื้นตัว อุปสงค์การบริโภคภายในประเทศของเวียดนามก็จะฟื้นตัวเช่นกัน ผลกระทบเหล่านี้ถือเป็นเงื่อนไขเพียงพอที่จะกระตุ้นการเติบโตของเวียดนามในปี 2023 ความมุ่งมั่นของรัฐบาลในการกระตุ้นการลงทุนของภาครัฐจะเป็นแรงผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนามในปี 2023” ACBS กล่าว

ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน หัวหน้าแผนกการเงิน (มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์) วิเคราะห์ว่า การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงปัจจัยที่จำเป็น การส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีประสิทธิผลต้องอาศัยโซลูชันที่สอดประสานกันหลายประการ

“ความต้องการทางเศรษฐกิจอ่อนแอ ธุรกิจต่างๆ มองไม่เห็นโอกาสทางธุรกิจ แม้อัตราดอกเบี้ยจะลดลง ธุรกิจต่างๆ ก็จะไม่กู้ยืมเงินเพื่อซื้ออะไรทั้งสิ้น ดังนั้น การกระตุ้นความต้องการของผู้บริโภคจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ และเพื่อกระตุ้นความต้องการอย่างมีประสิทธิภาพ จะต้องมาจากภาครัฐอย่างแน่นอน เพราะขณะนี้สุขภาพของภาคเอกชนทรุดโทรมลงอย่างมาก” ดร.เหงียน ฮู่ ฮวน กล่าว

“จนถึงขณะนี้ ระดับอัตราดอกเบี้ยคงที่และมีแนวโน้มลดลง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ใหม่เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 9.25%/ปี (ลดลง 0.7% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565) ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระดมเฉลี่ยอยู่ที่ 6.21%/ปี... ณ วันที่ 16 พ.ค. ยอดคงค้างสินเชื่อรวมของทั้งเศรษฐกิจสูงถึง 12.25 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นเพียง 2.72% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565” นางสาวฮา ทู เซียง ผู้อำนวยการฝ่ายสินเชื่อเพื่อภาคเศรษฐกิจ (SBV) กล่าว

แหล่งที่มา