มุมมองตลาดหุ้นประจำสัปดาห์ 27-31 ตุลาคม : ระมัดระวัง ตลาดยังคงสะสม

บริษัทหลักทรัพย์แนะนำให้นักลงทุนติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดด้วยความระมัดระวัง และใช้เวลาในการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนของตน

ดัชนี VN-Index เพิ่งเผชิญกับสัปดาห์การซื้อขายที่ผันผวนที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยร่วงลงอย่างรวดเร็วถึง 95 จุด ในช่วงการซื้อขายต่อๆ มา ตลาดพยายามฟื้นตัว แต่ความแตกต่างกลับเกิดขึ้นอย่างชัดเจนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมและแม้แต่หุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ด้วยแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ ดัชนี VN จึงกลับมาแตะระดับ 1,700 จุดได้อีกครั้ง หลังจากปรับฐานต่อเนื่อง 2 สัปดาห์ บริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดในสัปดาห์หน้า

VCBS: ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ

ดัชนี VN-Index เคลื่อนไหวในกรอบกว้างเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดที่ 1,683.18 จุด ลดลง 3.88 จุด หรือ 0.23% กราฟรายชั่วโมง ดัชนี VN-Index ค่อยๆ แคบลง โดยตัวบ่งชี้ MACD และ RSI มีแนวโน้มขาขึ้น บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวอาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน หลังจากที่แท่งเทียนมารุโซบุร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี VN-Index มีแท่งเทียน โดจิ 3 แท่งติดต่อกัน แสดงให้เห็นว่าการแย่งชิงกันระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายนั้นรุนแรงมาก ดัชนีโดยรวมยังไม่ยืนยันจุดต่ำสุดอย่างสมบูรณ์ โดยยังคงเคลื่อนไหวโดยมีแนวรับที่ 1,660 และกำลังเคลื่อนตัวไปยังบริเวณ 1,700 จุด  

ดัชนี VN-Index มีการซื้อขายที่คึกคักตลอดสัปดาห์ โดยพยายามฟื้นตัวหลังจากร่วงลงสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 95 จุดในช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่ากระแสเงินสดจะกลับเข้าสู่ภาวะที่แตกต่างในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก น้ำมัน และก๊าซ แต่กลุ่มการเงิน เช่น ธนาคารและหลักทรัพย์ ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง  

ด้วยเหตุนี้ VCBS จึงแนะนำให้นักลงทุนติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดในช่วงการซื้อขายถัดไป และใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นในระหว่างการซื้อขายเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน โดยกำจัดหุ้นที่อ่อนแอซึ่งทะลุผ่านแนวโน้มขาขึ้นไปแล้ว และค่อยๆ ปรับสัดส่วนหุ้นให้เข้ากับหุ้นที่เริ่มมีโมเมนตัมการฟื้นตัวที่ดีในช่วงการซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์

SHS: มุ่งสู่โค้ดที่มีพื้นฐานที่ดี

ดัชนี VN ฟื้นตัวต่อเนื่องและทดสอบโซนราคา 1,700 จุด หลังจากฟื้นตัวได้ดีที่โซนรับ 1,620 จุด - 1,630 จุด ซึ่งเป็นโซนราคาต่ำสุดในเดือนกันยายน 2568 แนวต้านสำคัญถัดไปคือโซนราคา 1,730 จุด ซึ่งเป็นราคาสูงสุดที่ร่วงลงแรงเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2568 ภายใต้อิทธิพลของหุ้นชั้นนำ VN30 ดัชนี VN กำลังสะสมตัวหลังจากช่วงราคาปรับตัวขึ้นแรง

แรงกดดันจากอุปทานราคาสูงกำลังเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ดัชนี VN-Index กำลังฟื้นตัวและทดสอบโซนราคา 1,700 จุดอีกครั้งในหุ้นเก็งกำไรจำนวนมาก ในระยะสั้น ดัชนี VN-Index กำลังสิ้นสุดช่วงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ดำเนินมาตั้งแต่เดือนเมษายน 2568 จนถึงปัจจุบัน ส่งผลให้ตลาดแบ่งออกเป็นสองทิศทาง ทิศทางหนึ่งคือแรงขายที่แข็งแกร่งในหุ้นที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง... อีกด้านหนึ่งคือแรงขายที่แข็งแกร่งในหุ้นและกลุ่มหุ้นที่มีช่วงการปรับตัวที่ยาวนาน กระแสเงินสดที่ดี และแนวโน้มที่ดีขึ้น โดยราคากลับเข้าสู่โซนราคาเดือนเมษายน-พฤษภาคม 2568 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการจัดเก็บภาษีและผลประกอบการทางธุรกิจที่เป็นบวก

ด้วยการพัฒนานี้ SHS ได้ประเมินและเสนอโอกาสการลงทุนใหม่ๆ อย่างรอบคอบ โดยพิจารณาจากช่วงมูลค่าที่เหมาะสมขององค์กรและการเติบโตที่ดีของผลประกอบการในไตรมาสที่สามของปี 2568 นักลงทุนยังคงรักษาสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม เป้าหมายการลงทุนคือหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์ และการเติบโตที่โดดเด่นของ เศรษฐกิจ

หยวนต้าเวียดนาม: พอร์ตโฟลิโอระยะกลางมีมุมมองเชิงบวก

หยวนต้าเชื่อว่าตลาดอาจฟื้นตัวในช่วงแรกของสัปดาห์ ขณะเดียวกัน ตลาดยังคงอยู่ในระยะสะสมระยะสั้น ดังนั้นดัชนี VN อาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ตามแนวเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (1,698 จุด) หากดัชนี VN ทะลุ 1,721 จุด แนวโน้มระยะสั้นอาจเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้น

นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นที่เคลื่อนไหวในแนวข้างยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการพัฒนาตลาดในปัจจุบัน

ด้วยกลยุทธ์ระยะสั้น (น้อยกว่า 1 เดือน) แนวโน้มระยะสั้นของตลาดโดยรวมจะยังคงอยู่ในระดับขาลง ดังนั้น นักลงทุนสามารถถือหุ้นในสัดส่วน 20-40% ของพอร์ต และควรพิจารณาซื้อเฉพาะหุ้นใหม่ที่มีสัดส่วนต่ำเพื่อสำรวจแนวโน้มระยะสั้น

ด้วยกลยุทธ์ระยะกลาง (1 ถึง 5 เดือน) แนวโน้มตลาดโดยรวมในระยะกลางยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ขณะเดียวกัน ตลาดยังคงอยู่ในระยะสะสมระยะกลาง แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงปรับฐานทางเทคนิค และซื้อขายใกล้แนวรับระยะกลางที่ 1,605 จุด ดังนั้น นักลงทุนจึงยังคงสามารถซื้อและถือหุ้นในสัดส่วนสูงไว้ในพอร์ตการลงทุนระยะกลางได้

TPS: สังเกตแรงความต้องการอย่างระมัดระวัง

ในการซื้อขายช่วงถัดไป หากอุปสงค์ยังคงอ่อนตัวลง การฟื้นตัวของตลาดมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดลง และดัชนี VN-Index มีแนวโน้มที่จะกลับสู่ภาวะปรับฐาน อย่างไรก็ตาม โซน 1,600 - 1,620 จุด ถือเป็นโซนแนวรับที่เชื่อถือได้ในกรณีที่ดัชนี VN-Index ปรับฐาน

ผลการดำเนินงานของดัชนี HNX-Index ณ สิ้นสัปดาห์ค่อนข้างทรงตัว แม้ว่าสภาพคล่องจะปรับตัวดีขึ้นและสูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 วัน แต่ดัชนีก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน ดัชนี HNX-Index ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มปรับตัวลดลง โซนประมาณ 265 จุดจะมีบทบาทสนับสนุนในการกำหนดแนวโน้มถัดไป หากดัชนี HNX-Index ทะลุแนวรับนี้ นักลงทุนจำเป็นต้องตัดสินใจบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

PHS: คาดว่าดัชนีจะทะลุ

ดัชนี VN-Index ปิดตลาดสุดสัปดาห์ด้วยรูปแบบแท่งเทียน Doji แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการดึงดันเพื่อหาจุดสมดุล โดยรวม การเคลื่อนไหวยังคงอยู่ในกรอบ 1,620-1,690 จุด โดยมีลักษณะของการสะสม จุดเด่นคือหุ้นที่ร่วงลงอย่างหนักก่อนหน้านี้เริ่มแสดงสัญญาณการทรงตัวและการฟื้นตัวจากฐานต่ำ แนวโน้มขาขึ้นที่คาดการณ์ไว้จะกลับมาเมื่อดัชนีทะลุผ่านและปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1,710 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ใกล้ระดับ 1,640-1,650 จุด

สำหรับดัชนี HNX การซื้อขายกลับมาผันผวนและดัชนีแทบไม่เปลี่ยนแปลงรอบอ้างอิง การเคลื่อนไหวอาจยังคงทรงตัวในกรอบ 262-268 เพื่อสะสมโมเมนตัมเพิ่มเติม แนวต้านในทิศทางการฟื้นตัวอยู่ที่ประมาณ 272-276

สำหรับนักลงทุน หลังจากปรับอัตราส่วนบัญชีให้อยู่ในเกณฑ์ปลอดภัยแล้ว สถานะที่เหลือมีแนวโน้มที่จะถือครอง นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามปฏิกิริยาของตลาดเพื่อหาจุดสมดุล จำกัดการไล่ราคาหรือเฉลี่ยราคาลงก่อนที่จะไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการปรับขึ้นหรือหยุดการร่วง

ที่มา: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-2710---3110-tam-ly-than-trong-thi-truong-van-dang-tich-luy-d422942.html