นำ Bitcoin, Ethereum, คาร์บอนเครดิต... เป็นหลักประกันกับธนาคารเพื่อกู้ยืมเงินทุน?

ประเภทสินทรัพย์ใหม่ๆ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัลและเครดิตคาร์บอนได้รับการยอมรับเพิ่มมากขึ้นทั่วโลก คำถามคือสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้จะได้รับการยอมรับเป็นหลักประกันเงินกู้จากธนาคารในเวียดนามหรือไม่?

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2567 นายกรัฐมนตรีออกแผนปฏิบัติการแห่งชาติเพื่อการพัฒนา เศรษฐกิจ ดิจิทัลในช่วงปี 2567-2568 เมื่อต้นปีนี้ นายกรัฐมนตรียังได้ออกคำสั่งหมายเลข 232/QD-TTg ลงวันที่ 24 มกราคม 2025 เพื่ออนุมัติโครงการจัดตั้งและพัฒนาตลาดคาร์บอนในเวียดนาม... ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของรัฐบาลในการกำหนดระบบนิเวศสำหรับประเภทสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัลและเครดิตคาร์บอนอย่างค่อยเป็นค่อยไป

สินทรัพย์ดิจิทัลและเครดิตคาร์บอนได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ กระทรวงการคลัง กำลังสร้างกรอบทางกฎหมายเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล ตามแผนงานดังกล่าว จะมีการจัดตั้งระบบซื้อขายเครดิตคาร์บอนนำร่องภายในปี 2571 ด้วย

คำถามก็คือ ธนาคารจะยอมรับสินทรัพย์ใหม่เหล่านี้เป็นหลักประกันเงินกู้หรือไม่?

ในการกล่าวสุนทรพจน์ในงานสัมมนาเรื่อง “หลักประกันทางธนาคาร – ข้อกังวลในปัจจุบัน” ซึ่งจัดโดย Banking Times เมื่อเช้าวันที่ 28 พฤษภาคม ณ กรุงฮานอย คุณ Giacomo Merello ประธานสภาส่งเสริมธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งแอนติกาและบาร์บูดา ผู้แทนเศรษฐกิจพิเศษของนายกรัฐมนตรีแอนติกาและบาร์บูดาประจำสิงคโปร์ กล่าวว่า ในโลกนี้ มีบางประเทศที่อนุญาตให้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลโดยทั่วไป และโดยเฉพาะสกุลเงินดิจิทัล เป็นหลักประกันในธนาคาร

โดยทั่วไปแล้ว สกุลเงินดิจิทัลที่ใช้เป็นหลักประกันในธนาคารมักเป็น Stablecoin (สกุลเงินดิจิทัลที่สร้างขึ้นเพื่อติดตามมูลค่าของสินทรัพย์หรือสกุลเงินอื่น โดยปกติเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร เช่น USDT, USDC...) หรือสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าสูง เช่น Bitcoin, Ethereum ตัวอย่างเช่น ประเทศสวิตเซอร์แลนด์อนุญาตให้ธนาคารให้สินเชื่อที่ได้รับการค้ำประกันเป็นสกุลเงินดิจิทัล แต่บริการนี้ส่วนใหญ่จะมอบให้กับกองทุนการลงทุนและธุรกิจขนาดใหญ่ ไม่ใช่บุคคลรายย่อย

ในประเทศเวียดนาม ดร. เล ทิ เซียง จากมหาวิทยาลัยนิติศาสตร์ฮานอย กล่าวว่ากรอบทางกฎหมายสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลยังอยู่ในระหว่างการก่อสร้าง ที่น่าสังเกตคือ ร่าง พ.ร.บ.อุตสาหกรรมเทคโนโลยีดิจิทัล ได้กำหนดแนวคิดเรื่องสินทรัพย์ดิจิทัลและความเป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้ไว้เป็นเบื้องต้น “นี่ถือเป็นก้าวสำคัญในการปูทางไปสู่การจัดตั้งและรักษาความปลอดภัยการทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต” นางสาวเกียงเน้นย้ำ

ในส่วนของเครดิตคาร์บอน ถือเป็นประเภทของสินทรัพย์ที่มีความเกี่ยวข้องกับแนวโน้มการเปลี่ยนผ่านสู่สีเขียว และได้รับความสนใจเพิ่มมากขึ้นในภาคการเงิน อย่างไรก็ตาม การจัดตั้งธุรกรรมที่ปลอดภัยสำหรับเครดิตคาร์บอนยังไม่มีการควบคุมโดยเฉพาะในกฎหมายของเวียดนาม

ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญจึงเชื่อว่าหากสินทรัพย์ดิจิทัลและเครดิตคาร์บอนได้รับการพิจารณาเป็นหลักประกันของธนาคาร ธนาคารจะลังเลเพราะธุรกรรมใดๆ จะต้องขึ้นอยู่กับฐานทางกฎหมายที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ในปัจจุบันยังไม่มีบทบัญญัติทางกฎหมายใดที่ระบุว่านอกเหนือจากสินทรัพย์ค้ำประกันแบบปกติทั่วไปแล้ว เครดิตคาร์บอนและสินทรัพย์ดิจิทัลก็ถือเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันได้เช่นกัน

แม้ว่าจะไม่มีกรอบกฎหมายที่สมบูรณ์ แต่กฎระเบียบปัจจุบันบางส่วนก็เริ่มที่จะให้แนวทางเกี่ยวกับเรื่องนี้แล้ว ในข้อ 8 พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 21/2021/ND-CP ของรัฐบาลที่กำกับดูแลประมวลกฎหมายแพ่งว่าด้วยหลักประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพัน กำหนดว่าทรัพย์สินที่มีหลักประกัน ได้แก่ ทรัพย์สินที่มีอยู่แล้วและทรัพย์สินที่เกิดขึ้นในอนาคต ยกเว้นทรัพย์สินที่ห้ามซื้อขาย ห้ามโอน หรือห้ามโอน จึงสามารถยืนยันได้ว่ากฎหมายมีบทบัญญัติเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ได้รับการคุ้มครองที่กว้างขวางมาก

หากเปรียบเทียบกับข้อบังคับฉบับนี้ จะเห็นได้ว่า พ.ร.บ.คุ้มครองสิ่งแวดล้อม พ.ศ. 2563 กล่าวถึงเครดิตคาร์บอนโดยตรง ในปัจจุบัน การซื้อขายเครดิตคาร์บอนได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นในประเทศเวียดนาม และการซื้อ การขาย และการโอนก็ไม่ได้ถูกห้าม

ดังนั้น จึงเข้าใจได้ว่าการรับหลักประกันเป็นเครดิตคาร์บอนเป็นสิ่งที่ทำได้จริง อย่างไรก็ตาม การนำไปปฏิบัติจริงถือเป็นปัญหาที่ยากมากสำหรับธนาคาร สำหรับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ที่ดินและที่อยู่อาศัย ธนาคารมีประสบการณ์มากมายในธุรกิจ แต่เครดิตคาร์บอนยังเป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่มาก ดังนั้น การยอมรับคาร์บอนเป็นหลักประกันจึงเป็นความท้าทายครั้งใหญ่สำหรับธนาคารผู้บุกเบิกในสาขานี้

ต.ส. ทนายความ Vu Van Tinh เสนอว่า เวียดนามควรศึกษาและออกกฎหมายหรือพระราชกฤษฎีกาเฉพาะเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล โดยต้องกำหนดความรับผิดชอบของบุคคลที่เกี่ยวข้อง เช่น ผู้จัดทำ ตลาดแลกเปลี่ยน นักลงทุน และต้องมีใบอนุญาตการดำเนินงานอย่างชัดเจน ในทางกลับกัน ให้เข้มงวดในการกำกับดูแลการฟอกเงินและการสนับสนุนการก่อการร้าย โดยกำหนดให้ตลาดแลกเปลี่ยนต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแล

นอกจากนี้ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยง ค่าธรรมเนียมธุรกรรม และการใช้พลังงานของโครงการสินทรัพย์ดิจิทัลควรได้รับการเปิดเผยต่อสาธารณะเพื่อปกป้องผู้บริโภคและสิ่งแวดล้อม พัฒนากลไกทางกฎหมายสำหรับสัญญาอัจฉริยะ เพื่อให้เกิดข้อผูกมัดทางกฎหมายเมื่อใช้ในการจำนองสินทรัพย์ดิจิทัล อนุญาตให้จำนองสินทรัพย์ดิจิทัลในการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ ลดอุปสรรคสำหรับนักลงทุนต่างชาติ และเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษี…

ในอนาคตอันใกล้นี้ อาจมีการออกกฎเกณฑ์การทดสอบแซนด์บ็อกซ์เพื่ออนุญาตให้ธนาคารหรือสถาบันการเงินบางแห่งนำร่องสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเวลา 3-5 ปี ประเมินผลนำร่องเพื่อปรับกรอบทางกฎหมาย เพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างนวัตกรรมและการควบคุมความเสี่ยง ให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีสภาพคล่องสูงในระหว่างขั้นตอนการทดสอบ พิจารณาจัดตั้งหน่วยงานเฉพาะทางเพื่อกำกับดูแลตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ให้เป็นไปตามกฎระเบียบว่าด้วยเงินทุน การจัดการความเสี่ยง และการต่อต้านการฟอกเงิน เนื้อหาประการหนึ่งที่จำเป็นต้องนำไปปฏิบัติ คือ โปรแกรมเพื่อให้ความรู้ประชาชนเกี่ยวกับความเสี่ยงของสินทรัพย์ดิจิทัลและวิธีใช้แพลตฟอร์มสินเชื่อดิจิทัลอย่างปลอดภัย สร้างระบบการเตือนภัยและการสนับสนุนทางกฎหมายสำหรับนักลงทุนที่เผชิญกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล

ที่มา: https://baodautu.vn/mang-bitcoin-ethereum-tin-chi-carbon-the-chap-ngan-hang-de-vay-von-d274457.html