เมื่อเผชิญกับแรงกดดันจากการเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าปีที่แล้วและแนวโน้มขาลงของการบริหารอัตราดอกเบี้ย ธนาคารต่างๆ ต่างระดมเงินทุนอย่างแข็งขันเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องและตอบสนองความต้องการเงินทุนสำหรับการผลิตและธุรกิจในช่วงเดือนสุดท้ายของปี
ธนาคารเผชิญแรงกดดันด้านสภาพคล่อง
ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 ยอดสินเชื่อคงค้างของทั้งระบบเพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบกับช่วงปลายปีที่แล้ว แตะที่ 16.9 ล้านล้านดอง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองปี คาดการณ์ว่ายอดสินเชื่อจะเติบโตเกิน 16% ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการเงินทุนที่แข็งแกร่งของ เศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตาม อัตราการระดมทุนเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ โดยอยู่ที่เพียง 6.11% ณ วันที่ 26 มิถุนายน ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติ ( กระทรวงการคลัง ) ในช่วงเวลาเดียวกัน ปัจจัยการชำระเงินรวมเพิ่มขึ้น 7.09% สูงกว่า 2.48% ของปีก่อน
แม้ว่าประชาชนและธุรกิจต่างๆ จะยังคงฝากเงินเพิ่มเติมอีก 900,400 พันล้านดองเข้าในระบบธนาคาร แต่การเติบโตของเงินฝากยังไม่ทันกับการเติบโตของสินเชื่อ
ที่น่าสังเกตคือ กระแสเงินฝากส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในระยะสั้นหรือระยะกลาง ขณะที่ความต้องการกู้ยืมของธุรกิจนั้นมีระยะกลางและระยะยาวมากกว่า ส่งผลให้สภาพคล่องของสถาบันสินเชื่อมีความกดดันอย่างมาก
ก่อนหน้านี้ ข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐยังระบุด้วยว่า การระดมเงินทุนของสถาบันสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2567 มีมูลค่ามากกว่า 14,732 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 9 เมื่อเทียบกับปี 2566 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนี้ยังไม่ทันกับความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้
รายงานล่าสุดจากบริษัทหลักทรัพย์ เวียดคอมแบงก์ (VCBS) ระบุว่าแนวโน้มสินเชื่อในช่วงปลายปี 2568 ยังคงเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและมีการเปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษหลายรายการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่มีความสำคัญ เช่น เทคโนโลยี อสังหาริมทรัพย์ และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs)
นอกจากนี้ การเบิกจ่ายเงินลงทุนภาครัฐและการอนุมัติทางกฎหมายสำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์จะสร้างแรงผลักดันใหม่ให้กับสินเชื่อเพื่อซื้อบ้านและวัสดุก่อสร้าง นอกจากนี้ คาดว่าผลการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ในเชิงบวกจะช่วยสนับสนุนการผลิต การส่งออก และเพิ่มความต้องการสินเชื่อ
VCBS ประเมินว่านโยบายการเงินยังคงมีแนวโน้มผ่อนคลายลง และสภาพคล่องในระบบยังคงมีอยู่มาก ในบริบทของความต้องการสินเชื่อที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) และลูกค้าบุคคล คาดการณ์ว่าธนาคารบางแห่งจะมีการเติบโตของสินเชื่อที่น่าประทับใจ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง MB คาดว่าจะเติบโตสูงถึง 28% จากกิจกรรมค้าส่งและค้าปลีก Techcombank คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง MSB คาดว่าสินเชื่อจะเติบโตมากกว่า 21% จากความต้องการสินเชื่อที่สูง VietinBank และ BIDV ยังคงรักษาอัตราการเติบโตที่เทียบเท่ากับระดับทั่วไปที่ 16.9% และ 16% ตามลำดับ
แม้จะมีแนวโน้มสินเชื่อเชิงบวก แต่ปัญหาสินเชื่อคงค้างที่เติบโตเร็วกว่าการระดมทุนยังคงเป็นปัญหาที่ธนาคารพาณิชย์แก้ไขได้ยาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยปัจจัยนำเข้าจำเป็นต้องรักษาเสถียรภาพเพื่อพยุงเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นในการดำเนินงานและกลยุทธ์การระดมทุนที่เหมาะสมในช่วงครึ่งหลังของปี
การแก้ไขปัญหาสภาพคล่อง
ในบริบทของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ คาดการณ์ว่าความต้องการเงินทุนจากวิสาหกิจจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 จากผลสำรวจของสำนักงานสถิติแห่งชาติ พบว่าเกือบ 81% ของวิสาหกิจในอุตสาหกรรมแปรรูปและการผลิตประเมินว่าแนวโน้มการผลิตและธุรกิจในไตรมาสที่สามจะทรงตัวหรือดีขึ้นกว่าไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่าแหล่งเงินทุน โดยเฉพาะเงินทุนระยะกลางและระยะยาวจะต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม จากผลสำรวจของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) สถาบันสินเชื่อคาดการณ์ว่าการระดมทุนในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 4% ขณะที่สภาพคล่องของระบบจะยังคงมีเสถียรภาพเนื่องจากมาตรการบริหารจัดการที่ยืดหยุ่น อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าสินเชื่อยังคงมีสัดส่วนสูงเกินไปของเงินทุนทั้งหมดที่ป้อนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ กำลังก่อให้เกิดความท้าทายมากมาย
ในการประชุมสมัชชาแห่งชาติเมื่อวันที่ 19 มิถุนายน นายเหงียน ถิ ฮอง ผู้ว่าการธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ได้เตือนว่าอัตราส่วนดุลสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ณ สิ้นปี 2567 สูงถึง 134% ซึ่งถือเป็นระดับที่สูงมากเมื่อเทียบกับมาตรฐานสากล การพึ่งพาช่องทางสินเชื่อของธนาคารอย่างต่อเนื่องไม่เพียงแต่ก่อให้เกิดความไม่สมดุลของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อเป้าหมายการเติบโตอย่างยั่งยืน
เมื่อเผชิญกับสถานการณ์เช่นนี้ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามยืนยันว่าจะควบคุมเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่ออย่างเข้มงวด ควบคู่ไปกับการดำเนินนโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นและสมเหตุสมผลเพื่อสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และรักษาความปลอดภัยของระบบธนาคาร พร้อมกันนี้ ผู้ว่าการธนาคารเหงียน ถิ ฮอง ได้เรียกร้องให้กระทรวงและหน่วยงานต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกระทรวงการคลัง ดำเนินการเชิงรุกเพื่อจัดสรรทรัพยากรอย่างสมดุลสำหรับโครงการลงทุนขนาดใหญ่ หลีกเลี่ยงการจัดสรรเงินทุนแบบเฉื่อยชา และลดแรงกดดันต่อภาคธนาคาร
ในส่วนของธนาคารพาณิชย์ เพื่อ “บรรเทา” แรงกดดันด้านสภาพคล่องโดยไม่ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารหลายแห่งจึงหันมาใช้เงินฝากออมทรัพย์ (CASA) แทนการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย ธนาคารต่างๆ กำลังส่งเสริมการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัลของบริการต่างๆ พัฒนาระบบสาธารณูปโภคของบัญชีชำระเงิน เพื่อเพิ่มจำนวนเงินฝากในบัญชี
ธนาคารบางแห่งมีอัตราส่วน CASA สูงกว่า 35% ของเงินฝากทั้งหมด ซึ่งถือเป็นระดับสูงในอุตสาหกรรม คุณเหงียน เดอะ ดาน ผู้อำนวยการสาขาฮานอยของ BVBank กล่าวว่า การนำระบบการชำระเงินแบบดิจิทัลมาใช้ไม่เพียงแต่ช่วยเพิ่ม CASA เท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนเงินทุนเฉลี่ย เปิดโอกาสให้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และช่วยให้ธุรกิจและประชาชนเข้าถึงสินเชื่อได้ในราคาที่สมเหตุสมผล
ขณะเดียวกัน เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีเงินทุนระยะกลางและระยะยาว ธนาคารพาณิชย์ได้เพิ่มการออกพันธบัตรภาคเอกชน โดยในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 มูลค่าพันธบัตรที่ธนาคารพาณิชย์ออกมีมูลค่าสูงกว่า 187,000 พันล้านดอง สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 2.5 เท่า นับเป็นช่องทางการระดมทุนที่มีประสิทธิภาพ ช่วยกระจายแหล่งเงินทุนและลดการพึ่งพาการระดมทุนระยะสั้น
คุณไล ตัท ฮา รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารเอบีแบงก์ กล่าวว่า “การออกพันธบัตรไม่เพียงแต่ช่วยให้ธนาคารเพิ่มสัดส่วนเงินทุนระยะกลางและระยะยาวเท่านั้น แต่ยังสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการดำเนินแผนการสินเชื่อระยะยาว การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ และการลงทุนเชิงลึก ขณะเดียวกัน การออกพันธบัตรยังเป็นทางออกที่มีประสิทธิภาพในการลดแรงกดดันต่อช่องทางการระดมเงินทุนแบบดั้งเดิม เช่น ประชาชนทั่วไปหรือภาคธุรกิจ”
ในบริบทของการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของสินเชื่อ แต่แหล่งทุนในระยะกลางยังไม่สามารถตามทันได้ โซลูชันการระดมเงินทุนที่สร้างสรรค์ การขยายช่องทางทุน และกลยุทธ์การปรับโครงสร้างสภาพคล่องกำลังกลายมาเป็นสิ่งสำคัญอันดับต้นๆ ของระบบธนาคาร
ที่มา: https://baolamdong.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-phuc-vu-cao-diem-san-xuat-cuoi-nam-381595.html
การแสดงความคิดเห็น (0)