ความพยายามของสวิตเซอร์แลนด์เป็นเพียงมาตรการ "ซื้อเวลา" สำหรับ Credit Suisse

ในแถลงการณ์ร่วมเมื่อค่ำวันที่ 15 มีนาคม ธนาคาร กลางสวิส (SNB) และหน่วยงานกำกับดูแลการเงินสวิส FINMA กล่าวว่าพวกเขาจะจัดหาสภาพคล่องให้กับ Credit Suisse หลังจากราคาหุ้นของธนาคารร่วงลงมากกว่า 30% ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

เพียงไม่กี่ชั่วโมงต่อมา Credit Suisse กล่าวว่าจะกู้ยืมเงินเกือบ 54,000 ล้านดอลลาร์จาก SNB โดยหวังว่าจะสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนว่าธนาคารมีเงินสดที่จำเป็นในการดำเนินกิจการต่อไปได้ ธนาคารยังเสนอที่จะซื้อคืนพันธบัตรที่ธนาคารออกมูลค่า 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ (จดทะเบียนเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ) และ 500 ล้านยูโร (จดทะเบียนเป็นสกุลเงินยูโร) ก่อนครบกำหนดอีกด้วย

Credit Suisse มองว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็น "การดำเนินการที่เด็ดขาดเพื่อเสริมสร้างสภาพคล่องของธนาคาร"

"ห่วงชูชีพ"

การมุ่งมั่นในการระดมทุนให้กับ Credit Suisse ช่วยให้ผู้ให้กู้ที่มีปัญหาแห่งนี้มีโอกาสที่จะฟื้นตัวหลังจากที่ความเชื่อมั่นของ นักลงทุน ลดลงเกือบหมดสิ้นซึ่งส่งผลให้ตลาดทั่วโลกปั่นป่วน

โลก - ความพยายามของสวิตเซอร์แลนด์เป็นเพียงมาตรการ — อุลริช คอร์เนอร์ ซีอีโอของ Credit Suisse ยืนยันว่ามาตรการของ Credit Suisse แสดงให้เห็นถึงการดำเนินการอันเด็ดขาดของธนาคารในการส่งมอบคุณค่าให้แก่ลูกค้าและผู้ถือผลประโยชน์อื่นๆ ภาพ: Yahoo!News

การสนับสนุนซึ่งเท่ากับเช็คเปล่าจากธนาคารกลางชั้นนำแห่งหนึ่งของโลก นั้นชวนให้นึกถึงคำสัญญาของนายมาริโอ ดรากี ประธานธนาคารกลางแห่งยุโรป (ECB) ที่ว่า ECB จะทำทุกวิถีทางเพื่อสนับสนุนเงินยูโรระหว่างวิกฤติทางการเงินเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว

ในปีต่อๆ มา ECB และธนาคารกลางอื่นๆ ได้พิมพ์เงินยูโรเป็นจำนวนหลายพันล้านยูโร ก่อให้เกิดยุคแห่งเงินอิสระและราคาสินทรัพย์ทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อหยุดยั้งภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงได้เผยให้เห็นจุดอ่อนของบริษัทการเงิน เช่น Credit Suisse

การเคลื่อนไหวสนับสนุนของ SNB และ FINMA มุ่งเป้าไปที่การหยุดยั้งวิกฤตความเชื่อมั่นในตัวผู้ให้กู้รายใหญ่อันดับสองของสวิตเซอร์แลนด์ หลังจากเกิดเรื่องอื้อฉาวและขาดทุนมาหลายปี Credit Suisse เหลือเพียงขั้นตอนสั้นๆ จากการช่วยเหลือที่ครอบคลุมเช่นเดียวกับที่เปิดตัวในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว

ธนาคารยังคงต้องผลักดันกระบวนการปรับโครงสร้างใหม่ที่เริ่มเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้วเพื่อฟื้นฟูผลกำไร

ในแถลงการณ์ร่วมเมื่อวันที่ 15 มีนาคม ธนาคารกลางสวิสเซอร์แลนด์ (SNB) และธนาคารกลางสวิส FINMA ระบุว่า “ความวุ่นวายในตลาดธนาคารของสหรัฐฯ ในปัจจุบันจะไม่มีผลกระทบต่อธนาคารของสวิสแต่อย่างใด”

การล่มสลายของ Silicon Valley Bank (SVB) ในสหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 10 มีนาคม ส่งผลให้ลูกค้าและนักลงทุนหันไปหาผู้ให้สินเชื่อที่มีความมั่นคงมากกว่า ซึ่งรวมถึงคู่แข่งของสวิสอย่าง UBS ส่งผลให้ Credit Suisse ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากยิ่งขึ้น

วิธีแก้ไขชั่วคราว

การช่วยเหลือของรัฐเกิดขึ้นหลังจากที่ Credit Suisse เผชิญหนึ่งในวันที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อไม่นานนี้

ความเสี่ยงของการแพร่ระบาดมีสูงมากจนธนาคารใหญ่ในยุโรปอย่างน้อย 3 แห่งรีบเร่งจำกัดการสัมผัสกับธนาคารของสวิส ผู้บริหารระดับสูง 3 รายของธนาคารกล่าว

ปัญหาของ Credit Suisse มาถึงจุดวิกฤตเมื่อปีที่แล้ว เมื่อมีข่าวลือว่าธนาคารอาจจะล้มละลายแพร่กระจายไปในโซเชียลมีเดีย

“เส้นชัย” ที่ SNB มอบให้กับ Credit Suisse เพื่อขจัดความสงสัยของนักลงทุนคือมาตรการสนับสนุนที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับธนาคารระดับโลกที่มีความสำคัญในระบบอย่าง Credit Suisse

แม้ว่าเงินทุนนี้จะช่วยให้ธนาคารมีอนาคตที่มั่นคงได้ แต่ก็ไม่สามารถคลี่คลายความวุ่นวายที่เกิดขึ้นในปัจจุบันได้ และไม่อาจทำให้ผู้ลงทุนและลูกค้าเชื่อว่าเงินทุนสามารถพลิกสถานการณ์กลับมาได้

Credit Suisse กำลังมองหาวิธีฟื้นฟูผลกำไรโดยเปลี่ยนจากธุรกิจธนาคารเพื่อการลงทุนและการซื้อขายหลักทรัพย์มาเน้นการจัดการสินทรัพย์สำหรับคนรวยแทน

แผนดังกล่าวบังคับให้ Credit Suisse ต้องหาผู้สนับสนุนสำหรับแผนกธนาคารเพื่อการลงทุนที่ต้องการจะสร้างขึ้น ขณะเดียวกันก็ส่งเสริมบริการจัดการความมั่งคั่ง แต่ก็ไม่มีการบรรลุเป้าหมายใดๆ เลย

ในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปี 2565 ธนาคารพบว่ารายได้จากการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรลดลง 88% จากปีก่อน ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะลูกค้าได้ย้ายไป ทำธุรกิจ ที่อื่น ธนาคารต้องดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวหลังจากลูกค้าถอนเงินออกไปประมาณ 120,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว

ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจาก "การช่วยเหลือ" บางคนก็แสดงความไม่เชื่อ

โทมัส เฮย์ส ประธานบริษัทจัดการการลงทุน Great Hill Capital ซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์ก กล่าวว่า “ทางการสวิสอาจต้องการให้ธนาคารแห่งนี้ยังคงอยู่ต่อไป เนื่องจากเป็นสัญลักษณ์ประจำชาติ พวกเขาจะพยายามค้ำยันธนาคารให้ดูเหมือนว่าธนาคารยังคงดำรงอยู่ แต่ในความเป็นจริงแล้ว ธนาคารแห่งนี้เป็นเพียงธนาคารซอมบี้ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐเท่านั้น”

แม้ว่าการสนับสนุนดังกล่าวอาจช่วยหยุดยั้งความผันผวนของหุ้น Credit Suisse ได้ แต่ธนาคารอาจถูกบังคับให้พิจารณาขายธุรกิจบางส่วน เช่น หน่วยงานในสวิตเซอร์แลนด์ หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของสหราชอาณาจักรกล่าว

เหงียน เตวเยต (อ้างอิงจาก Reuters, CNN, DW)

แหล่งที่มา