ANTD.VN - กำไรของธนาคารเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ในขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้น ครอบคลุมหนี้เสียที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19
รายงานล่าสุดของ FiinGroup แสดงให้เห็นว่ากำไรหลังหักภาษีของอุตสาหกรรมธนาคารทั้งหมดในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก (เพียง 6%) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) ในบริบทของการเติบโตที่ชะลอตัวของสินเชื่อและ NIM ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุด
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วน NIM ของธนาคารที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 27 แห่งอยู่ที่ 3.43% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นไตรมาสที่ 4 ติดต่อกัน แนวโน้มนี้ได้รับอิทธิพลจากอัตราส่วน NIM ที่แคบลงในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐที่ถือหุ้นร่วมกัน ซึ่งลดลงจาก 2.83% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 เหลือ 2.73% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วน NIM ปรับตัวดีขึ้นจาก 3.88% เป็น 3.96% ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์เอกชนที่ถือหุ้นร่วมกัน (รวมถึง VPBank, Techcombank และ MB)
อัตราส่วน LDR สุทธิ (สินเชื่อรวม/เงินฝากรวม) ยังคงอยู่ในแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยใกล้ถึงจุดสูงสุดเดิม แสดงให้เห็นถึงความต้องการสภาพคล่องสูงของระบบในบริบทของช่องว่างระหว่างการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากที่ระดับ "ติดลบ"
การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเมื่อเร็วๆ นี้จะส่งแรงกดดันต่ออัตราส่วน NIM ของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐในไตรมาสต่อๆ ไป เนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ และนโยบาย ของรัฐบาล ในการคงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเพื่อสนับสนุนการเติบโต
 |
อุตสาหกรรมธนาคารบันทึกอัตราหนี้เสียเพิ่มขึ้น |
แม้ว่าผลกำไรจะมีความเสี่ยงที่จะลดลง อัตราส่วนหนี้เสียกลับเพิ่มขึ้น และความสามารถในการชำระหนี้เสียทั่วทั้งอุตสาหกรรมก็ลดลง
อัตราส่วนหนี้สูญในงบดุลของธนาคารจดทะเบียน 27 แห่ง ที่รายงานเมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน 2567 อยู่ที่ 2.21% เพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ (2.24%)
หนี้สูญเพิ่มขึ้นในขณะที่ต้นทุนการสำรองยังคงอยู่ในระดับปานกลาง (ต้องขอบคุณการขยายระยะเวลาของหนังสือเวียนที่ 02) ส่งผลให้บัฟเฟอร์การสำรองยังคงบางลง ส่งผลให้ความสามารถในการจัดการหนี้มีจำกัดในอนาคต
อัตราส่วนการชำระหนี้เสีย (LLCR) จะลดลงเหลือ 81.5% ในไตรมาส 2/2567 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดการระบาดของโควิด-19 และห่างไกลจากจุดสูงสุด (143.2%) ในไตรมาส 3/2565 อัตราการสร้างหนี้เสียใหม่จะอยู่ที่ 0.16% ในไตรมาส 2/2567 โดยเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน
ก่อนหน้านี้มีรายงานจำนวนมากที่กังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคาร VIS Rating ระบุว่าคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งกำลังลดลงอย่างชัดเจน (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... บันทึกอัตราหนี้เสีย (NPL) ที่เกิดขึ้นใหม่สูงกว่าธนาคารอื่นๆ โดยส่วนใหญ่มาจากกลุ่มค้าปลีกและ SME
ในกลุ่มธนาคารของรัฐ อัตราส่วนหนี้สินที่มีปัญหาของ VietinBank และ BIDV เพิ่มขึ้นเนื่องมาจากภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์
นอกจากนี้ อัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียของอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 82% จาก 89% ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2567 ธนาคารของรัฐ (VietinBank, BIDV) บันทึกการลดลงที่สำคัญที่สุดเนื่องจากอัตราส่วนหนี้ที่มีปัญหาที่สูงขึ้น
ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เสียของธนาคารเอกชนบางแห่งก็เพิ่มขึ้นเนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น (MB, TPBank) และการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น (OCB)
ขนาดเงินทุนของธนาคารส่วนใหญ่ลดลงในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 VIS Rating เชื่อว่าขนาดเงินทุนของธนาคารจะยังคงต่ำในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 เนื่องจากแผนการระดมทุนใหม่มีจำกัด
ธนาคารขนาดเล็กบางแห่ง เช่น ABBank และ Viet Capital Bank ประสบปัญหาในการเพิ่มเงินฝากเนื่องจากการแข่งขันในการระดมเงินทุนที่เข้มข้นขึ้นเรื่อยๆ และต้องเพิ่มการใช้เงินกู้ระยะสั้นระหว่างธนาคารเพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อ ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์สภาพคล่องคิดเป็น 21% ของสินทรัพย์รวมของอุตสาหกรรม ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า
ในส่วนของหุ้นธนาคารนั้น นักวิเคราะห์จาก FiinGroup มองว่า P/B (ราคาต่อมูลค่าทางบัญชี) ของธนาคารมีการผันผวนอย่างต่อเนื่องในกรอบแคบๆ (1.4-1.6 เท่า) เป็นเวลาเกือบ 2 ปี ซึ่งต่ำกว่าช่วงปี 2564-2565 (1.7-2.7 เท่า) อย่างมาก แต่ถือเป็นการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลสำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ของระบบธนาคารหลังจากผลกระทบจากการพัฒนาเชิงลบในตลาดพันธบัตรขององค์กรและตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2565
FiinGroup ประเมินว่าแนวโน้มของอุตสาหกรรมการธนาคารไม่น่ามองในแง่ดี ขณะที่ดัชนีราคาอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุด ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดในหุ้นกลุ่มนี้
ในตลาดหุ้น บุคคลทั่วไปเป็นผู้ซื้อสุทธิหุ้นธนาคารอย่างแข็งแกร่งมาตั้งแต่ต้นปี (มากกว่า 16,200 พันล้านดอง) โดยดูดซับแรงขายสุทธิทั้งหมดขององค์กร (ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนต่างชาติ)
ที่มา: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd
การแสดงความคิดเห็น (0)