สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของรัฐกำลังสรุปร่างหนังสือเวียนที่แก้ไขและเพิ่มเติมบทความจำนวนหนึ่งของหนังสือเวียนหมายเลข 119/2020/TT-BTC และหนังสือเวียนหมายเลข 96/2020/TT-BTC ซึ่งได้รับการแก้ไขและเพิ่มเติมโดยหนังสือเวียนหมายเลข 68/2024/TT-BTC ร่างดังกล่าวได้แก้ไขและเพิ่มเติมข้อบังคับใหม่จำนวนหนึ่งเพื่อให้การลงทะเบียน การฝาก การเคลียร์ และการชำระเงินของธุรกรรมหลักทรัพย์ดำเนินไปอย่างราบรื่นและปลอดภัย สอดคล้องกับคุณสมบัติของระบบ KRX และรับรองเกณฑ์การอัปเกรด
คาดว่าในไม่ช้านี้จะมีการส่งหนังสือเวียนฉบับนี้ไปยัง กระทรวงการคลัง เพื่อพิจารณาและประกาศใช้ตามขั้นตอนที่ง่ายขึ้น การประกาศใช้หนังสือเวียนตามขั้นตอนที่ง่ายขึ้นมีความจำเป็นอย่างยิ่งเพื่อให้สอดคล้องกับระยะเวลาดำเนินการอย่างเป็นทางการของระบบ KRX ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ซึ่งระบบนี้จะมีคุณสมบัติใหม่ ๆ มากมายเมื่อเทียบกับระบบปัจจุบัน
จะเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์เกี่ยวกับ การจดทะเบียนหลักทรัพย์และกิจกรรมรับฝากหลักทรัพย์
ตามข้อมูลจากคณะกรรมการจัดทำร่าง ในระบบปัจจุบัน ข้อมูลระบุตัวตนของเจ้าของหลักทรัพย์ คือ หมายเลขประจำตัว (หมายเลขทะเบียนความเป็นเจ้าของ) วันที่ออกเอกสารที่ถูกต้องซึ่งออกโดยหน่วยงานที่มีอำนาจในประเทศเวียดนามหรือต่างประเทศให้กับองค์กรและบุคคลที่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ ซึ่งบันทึกโดย Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) เพื่อใช้ในการระบุ ติดตาม และจัดการข้อมูลของเจ้าของหลักทรัพย์บนระบบ VSDC
อย่างไรก็ตาม ในระบบ KRX ข้อมูลประจำตัวเจ้าของหลักทรัพย์และผู้ลงทุน (SID) จะเป็นรหัสประจำตัวผู้ลงทุน 15 อักขระที่ระบบสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติให้กับผู้ลงทุน โดยอิงจากหมายเลขทะเบียนความเป็นเจ้าของ วันที่ออกหมายเลขทะเบียนความเป็นเจ้าของ และประเภทของผู้ลงทุน
ดังนั้น เพื่อให้สอดคล้องกับวิธีการกำหนดข้อมูลประจำตัวของเจ้าของและผู้ลงทุนของระบบ KRX ร่างหนังสือเวียนฉบับใหม่จะ เสริมคำอธิบายของคำว่า "ข้อมูลประจำตัวของเจ้าของหลักทรัพย์ ผู้ลงทุน" ตามคุณลักษณะการออกแบบของระบบ KRX สำหรับสมาชิกผู้ฝากหลักทรัพย์และ VSDC เพื่อใช้ในกระบวนการประมวลผลการลงทะเบียนหลักทรัพย์และบันทึกของศูนย์ฝากหลักทรัพย์อย่างสม่ำเสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ร่างหนังสือเวียนฉบับใหม่จะเสริมคำจำกัดความว่า " ข้อมูลประจำตัวของเจ้าของหลักทรัพย์ ผู้ลงทุน คือ ข้อมูลที่กำหนดขึ้นโดยอิงจากหมายเลขลงทะเบียน วันที่ออกหมายเลขลงทะเบียน และประเภทของผู้ลงทุน เมื่อสมาชิกผู้ฝากหลักทรัพย์ ผู้ออกหลักทรัพย์ หรือบริษัทมหาชนลงทะเบียนข้อมูลผู้ลงทุนบนระบบที่ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation หมายเลขลงทะเบียนระบุไว้ในระเบียบข้อบังคับของ Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation"
นอกจากนี้ ในระบบปัจจุบัน VSDC ยังใช้ทั้งเอกสารกระดาษและธุรกรรมอิเล็กทรอนิกส์พร้อมกันในระบบเชื่อมต่อระหว่าง VSDC และสมาชิก ในขณะเดียวกัน ระบบ KRX ก็ได้พัฒนาฟีเจอร์การประมวลผลอิเล็กทรอนิกส์สำหรับการลงทะเบียนหลักทรัพย์และการดำเนินการฝากหลักทรัพย์ทั้งหมด
ดังนั้นเพื่อให้สามารถใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติระบบใหม่ ตลอดจนตอบสนองความต้องการในการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลตามนโยบายทั่วไปของ รัฐบาล ร่างหนังสือเวียนจึงระบุการส่งและรับเอกสารอิเล็กทรอนิกส์อย่างชัดเจน หลักการประมวลผลบันทึกธุรกิจของสมาชิกกับ VSDC ให้สอดคล้องกับคุณสมบัติธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์บนระบบใหม่ และกำหนดความรับผิดชอบของสมาชิกในการรับรองความถูกต้องของข้อมูลที่ส่งไปยัง VSDC อย่างชัดเจน
ประเด็นใหม่ประการหนึ่งก็คือ ใน ระบบปัจจุบัน หุ้นเศษส่วนและหุ้นเศษส่วนที่เกิดจากการใช้สิทธิซึ่งบัญชีดังกล่าวจะถูกจัดสรรไปยังบัญชีนั้น อย่างไรก็ตาม ในระบบ KRX หากนักลงทุนเปิดบัญชีหลายบัญชีที่บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่ง และบัญชีเหล่านี้ทั้งหมดมีรหัสหลักทรัพย์เดียวกันสำหรับการใช้สิทธิ หุ้นเศษส่วนและหุ้นเศษส่วนที่เกิดจากการใช้สิทธิจะถูกจัดสรรไปยังบัญชีที่ผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งเป็นบัญชีเริ่มต้นที่ระบบ KRX สร้างขึ้นสำหรับผู้ลงทุน ดังนั้น ร่างหนังสือเวียนจะแก้ไขและเพิ่มเติมระเบียบเกี่ยวกับการจัดสรรหุ้นเศษส่วนสะสมให้ตรงกับคุณสมบัติของระบบ KRX
นอกจากนี้ ในส่วนของกิจกรรมการโอนหลักทรัพย์ ระบบปัจจุบันอนุญาตให้โอนสิทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นระหว่างบัญชีของผู้ลงทุนรายเดียวกันได้ แม้ว่าผู้ลงทุนจะขายหลักทรัพย์ทั้งหมดไปแล้วก็ตาม ในขณะเดียวกัน ระบบ KRX อนุญาตให้โอนสิทธิได้เฉพาะเมื่อมีหลักทรัพย์เดิมที่สร้างสิทธิเท่านั้น ดังนั้น ร่างกฎหมายจะแก้ไขและเพิ่มเติมระเบียบเกี่ยวกับการโอนหลักทรัพย์และสิทธิที่เกี่ยวข้อง (ถ้ามี) เพื่อให้สอดคล้องกับระบบ KRX และแก้ไขปัญหาในทางปฏิบัติ
โดยเฉพาะอย่างยิ่งร่างฯ จะเพิ่มกรณีการโอนกรรมสิทธิ์เข้าจัดการการซื้อ หุ้นของ นักลงทุนต่างชาติ ซึ่งเป็นองค์กร ที่ไม่ต้องการเงินเพียงพอในการสั่งซื้อ (ธุรกรรม Non-Prefunding) เมื่อสมัคร KRX และการจัดการหลักประกันเพื่อเรียกคืนเงินที่ใช้แล้วจากกองทุนสนับสนุนการชำระเงิน เนื่องจากระบบ KRX ไม่อนุญาตให้ย้อนกลับหรือยกเลิกธุรกรรมที่มีเงินไม่เพียงพอ
กิจกรรมการเคลียร์และชำระหนี้ธุรกรรมหลักทรัพย์มีคุณลักษณะใหม่ๆ มากมาย
ตามรายงานของคณะกรรมการร่างกฎหมาย กิจกรรมการชำระหนี้และชำระหนี้ในปัจจุบันไม่เป็นไปตามกลไกของคู่สัญญาชำระหนี้กลาง (CCP) และดำเนินการตาม บทบัญญัติของ หนังสือเวียน หมายเลข 05/2015/TT-BTC และ หนังสือเวียน หมายเลข 68/2024/TT-BTC ดังนั้น ระเบียบปัจจุบันจึงอนุญาตให้มีการเลื่อนและยกเลิกการชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ขาดเงินชำระหนี้ ไม่มีระเบียบเกี่ยวกับการยืมหลักทรัพย์ผ่านระบบการให้ยืมและการยืมหลักทรัพย์ตามกลไกการจับคู่คำสั่งซื้อ และไม่มีระเบียบเกี่ยวกับการขจัดการชำระเงินผิดนัดออกจากระบบ ขณะเดียวกัน ระเบียบปัจจุบันอนุญาตให้นักลงทุนสถาบันต่างประเทศโอนเงินเข้าบัญชีชำระเงินของสมาชิกผู้รับฝากที่เปิดที่ธนาคารชำระเงินในเช้าของวัน T+2 เมื่อซื้อหุ้นเท่านั้น และไม่มีการแบ่งตามพื้นที่ตลาดที่เกี่ยวข้องกับสมาชิก VSDC
ในขณะเดียวกัน ระบบ KRX ยังมีคุณสมบัติอื่นๆ อีก เช่น ไม่อนุญาตให้ย้อนกลับหรือยกเลิกการชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ขาดเงินชำระหนี้ซึ่งได้ทำการแก้ไขข้อผิดพลาดเสร็จสิ้นภายในวัน T+1 ธุรกรรมที่ขาดเงินในวันที่ T+2 อนุญาตให้ยืมหลักทรัพย์ผ่านระบบการให้ยืมและยืมหลักทรัพย์ตามกลไกการจับคู่คำสั่งเพื่อให้แน่ใจว่ามีหลักทรัพย์เพียงพอสำหรับการชำระเงิน ผิดนัดไม่ชำระเงินในบางกรณีที่ระบบ KRX ระบุว่ามีข้อมูลอินพุตไม่เพียงพอ และการแบ่งออกเป็น 4 พื้นที่ตลาดที่เกี่ยวข้องกับสมาชิก VSDC (รวมถึงสมาชิกศูนย์รับฝากและสมาชิกเคลียริ่ง)
เนื่องจากประเด็นใหม่ดังกล่าวข้างต้น ร่างหนังสือเวียนฉบับใหม่จะแก้ไขการตีความคำว่า "พื้นที่ตลาด" เพื่ออธิบายสมาชิก VSDC อย่างครอบคลุม เนื่องจากระเบียบข้อบังคับปัจจุบันครอบคลุมเฉพาะสมาชิกเคลียริ่งเท่านั้น แต่ไม่รวมสมาชิกฝากเงิน
นอกจากนี้ ร่างดังกล่าวจะเพิ่มบทที่ IVa เพื่อเป็นแนวทางในการเคลียร์และชำระบัญชีธุรกรรมหลักทรัพย์เมื่อยังไม่มีการนำกลไก CCP มาใช้และสอดคล้องกับระบบ KRX เนื้อหาของบทที่ IVa สร้างขึ้นโดยยึดตามการสืบทอดระเบียบที่เกี่ยวข้องในหนังสือเวียนหมายเลข 05/2015/TT-BTC และการแก้ไขและเพิ่มเติมระเบียบใหม่ให้สอดคล้องกับคุณสมบัติของระบบ KRX และยังคงเป็นไปตามเกณฑ์สำหรับการยกระดับตลาดหลักทรัพย์ตามที่กำหนดไว้ในหนังสือเวียนหมายเลข 68/2024/TT-BTC
สำหรับ ธุรกรรมการซื้อหุ้นของ นักลงทุน ต่างชาติ ซึ่งเป็นองค์กร ที่ไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนเพียงพอในการวางคำสั่งซื้อ ซึ่งกำลังดำเนินการตามหนังสือเวียนหมายเลข 68/2024/TT-BTC นั้น จะมีการปรับปรุง เพื่อให้สอดคล้องกับกิจกรรมการประมวลผลทางธุรกิจของระบบ KRX และลดความแตกต่างในการใช้ งานธุรกรรม ที่ไม่ใช่การระดมทุนล่วงหน้า เมื่อเปรียบเทียบกับบทบัญญัติของหนังสือเวียนหมายเลข 68/2024/TT-BTC
ร่างแก้ไขระเบียบเกี่ยวกับการใช้และชำระเงินกองทุนสนับสนุนการชำระเงินเพื่อตอบสนองต่อระบบ KRX โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากระบบ KRX ไม่อนุญาตให้ขยายกำหนดเวลาหรือยกเลิกการชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่มีเงินไม่เพียงพอ เพื่อให้มั่นใจว่าธุรกรรมการชำระเงินจะปลอดภัยและราบรื่น การใช้กองทุนสนับสนุนการชำระเงินจะได้รับการแก้ไขเพื่อสนับสนุนการให้กู้ยืมสำหรับจำนวนเงินทั้งหมดที่ขาดหายไปในวันชำระเงิน แทนที่จะสนับสนุนการให้กู้ยืมภายในขีดจำกัดที่กำหนดเท่านั้นเหมือนในปัจจุบัน การสนับสนุนการชำระเงินข้างต้นจะดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้: ใช้เงินสมทบของสมาชิกเงินฝากที่ล้มละลายเอง กู้ยืมจากธนาคารชำระเงิน ใช้เงินสมทบของสมาชิกเงินฝากอื่น
เพื่อจำกัดความเสี่ยงบางส่วนในกรณีที่สมาชิกผู้ฝากหลักทรัพย์ล้มละลาย และใช้เงินสมทบของสมาชิกผู้ฝากหลักทรัพย์รายอื่น ร่างหนังสือเวียนกำหนดให้ VSDC ได้รับอนุญาตให้อายัดและขายหลักทรัพย์ในบัญชีซื้อขายตนเองของสมาชิกผู้ฝากหลักทรัพย์ที่ล้มละลาย และหลักทรัพย์ที่ได้รับจากธุรกรรมที่มีเงินไม่เพียงพอ
พร้อมกันนี้ VSDC ยังต้องขอให้ธนาคารชำระเงินโอนเงินที่ได้รับจากธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของสมาชิกผู้ฝากเงินไปยังบัญชีกองทุนสนับสนุนการชำระเงิน เพื่อเรียกคืนเงินที่สมาชิกผู้ฝากเงินที่ล้มละลายได้ใช้ไปจากเงินสมทบของสมาชิกผู้ฝากเงินรายอื่น และเพื่อชดเชยต้นทุนที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ยังเพิ่มบทลงโทษสำหรับการละเมิด เช่น การระงับกิจกรรมการชำระเงินธุรกรรมหลักทรัพย์ และการระงับกิจกรรมการซื้อขายของสมาชิกในกรณีที่สมาชิกไม่ชำระเงินคืนกองทุนสนับสนุนการชำระเงินตรงเวลา
ที่มา: https://baodautu.vn/sua-doi-quy-dinh-dang-ky-luu-ky-bu-tru-thanh-toan-san-sang-cho-krx-van-hanh-d269138.html
การแสดงความคิดเห็น (0)