โชคลาภอันน่าทึ่งของชาร์ลี มังเกอร์ มือขวาของมหาเศรษฐีวอร์เรน บัฟเฟตต์

ในฐานะนักกฎหมาย ชาร์ลี มังเกอร์ ได้ช่วยให้วอร์เรน บัฟเฟตต์ สร้างปรัชญาการลงทุนระยะยาว ภายใต้การบริหารงานของบัฟเฟตต์และมังเกอร์ เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 20% ตั้งแต่ปี 1965 ถึงปี 2022 ซึ่งเกือบสองเท่าของอัตราการเติบโตของดัชนี S&P 500

มังเกอร์พบกับบัฟเฟตต์ในปี 1959 ที่เมืองโอมาฮา (สหรัฐอเมริกา) และกลายเป็นเพื่อนกันอย่างรวดเร็ว เขาเข้าร่วมเบิร์กเชียร์ในปี 1978 โดยดำรงตำแหน่งรองประธาน ชาร์ลีและบัฟเฟตต์เป็นประธานการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ โดยตอบคำถามนักลงทุนในประเด็นต่างๆ ของ โลก

มังเกอร์ยังเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ปัจจุบันหุ้นของเขามีมูลค่าประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ฟอร์บส์ระบุว่าสินทรัพย์รวมของเขาอยู่ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

บัฟเฟตต์กล่าวว่ามังเกอร์คือผู้ที่ช่วยให้เขาขยายแนวทางการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) ของเขาไปไกลกว่าสิ่งที่เขาได้เรียนรู้จากเบนจามิน เกรแฮม ที่ปรึกษาของเขา ด้วยความช่วยเหลือของมังเกอร์ เขาจึงเริ่มขยายธุรกิจไปสู่ธุรกิจประกันภัย รถไฟ และสินค้าอุปโภคบริโภค จนกลายเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีกำไรมหาศาล

Tài sản đáng nể của Charlie Munger, cánh tay phải tỷ phú Warren Buffett - 1 — มังเกอร์พบกับบัฟเฟตต์ในปีพ.ศ. 2502 ในโอมาฮาและกลายเป็นเพื่อนกันอย่างรวดเร็ว (ภาพ: Business Today)

การปรากฏตัวของมังเกอร์และคำแนะนำอันทรงคุณค่าทำให้บัฟเฟตต์กลายเป็นหนึ่งในมหาเศรษฐีที่ร่ำรวยที่สุดในโลก ขณะเดียวกัน เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ก็เติบโตจากธุรกิจมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ สู่อาณาจักรอันทรงอำนาจที่มีมูลค่าราว 785 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความร่วมมือระหว่างนักลงทุนระดับตำนานทั้งสองดำเนินตามกลยุทธ์ที่เรียกว่า การลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานความสามารถในการระบุมูลค่าของหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดตั้งแต่เนิ่นๆ และถือครองหุ้นเหล่านั้นไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง

ในปี 1972 มังเกอร์ประสบความสำเร็จในการโน้มน้าวให้บัฟเฟตต์ซื้อ See's Candies ในราคา 25 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าผู้ผลิตขนมหวานจากแคลิฟอร์เนียรายนี้จะมีกำไรก่อนหักภาษีเพียงประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ก็ตาม นับตั้งแต่นั้นมา See's Candies สร้างรายได้ให้กับเบิร์กเชียร์มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์

ด้วยกลยุทธ์การลงทุนนี้ ครั้งหนึ่งคู่หูบัฟเฟตต์และมังเกอร์เคยถูกมองว่าแปลกประหลาดในบริบทของตลาดที่ใจร้อน แต่เมื่อเวลาผ่านไป วิธีการนี้กลับสร้างชื่อเสียงให้กับบัฟเฟตต์

Warren Buffett นักลงทุนในตำนานกล่าวในแถลงการณ์เกี่ยวกับพันธมิตรระยะยาวของเขาว่า "Berkshire คงไม่เป็นอย่างที่เป็นอยู่ทุกวันนี้ หากไม่ได้รับแรงบันดาลใจ สติปัญญา และความทุ่มเทของ Charlie"

ความรู้ด้านกฎหมาย ความเข้าใจเรื่องภาษี ตลอดจนความสามารถในการดำเนินธุรกิจของมังเกอร์ถือเป็นส่วนเสริมที่ยอดเยี่ยมสำหรับวอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่งเป็นคนสายการเงินโดยเฉพาะ

แหล่งที่มา