Warren Buffett durgunluk döneminde nasıl para kazanıyor?

İşletme Girişimcisi

Pazartesi, 1 Mayıs 2023 18:00 (GMT+7)
1 Mayıs 2023, 18:00

ABD'de resesyon riski ve Fed'in faiz oranlarını artırma ihtimali, yatırımcıları defansif hisse senetleri almaya ve 92 yaşındaki milyarderin yolunu izlemeye yöneltiyor.

Bloomberg'e göre, küresel yatırımcılar ABD'de olası bir ekonomik durgunluktan endişe duyuyor ve bunun üstesinden gelmenin yollarını arıyor. Bu dönemde, defansif hisse senetleri ve Warren Buffett hakkında bazı ortak fikirler ortaya atıldı.

Özellikle Markets Live Pulse tarafından yapılan son ankete göre, finans uzmanları ve birçok yatırım fonu artık Berkshire Hathaway'in hisselerinin daha yüksek fiyatlandırılması gerektiğine inanıyor ve piyasa resesyona girse bile grubun iyi performans göstereceğine bahse giriyorlar.

352 katılımcının yarısından fazlası, Berkshire'ın kârının önümüzdeki beş yıl içinde S&P 500'ü geçeceğinden emindi. Geçtiğimiz hafta Warren Buffett ile yapılan hissedar toplantısında ise, şirket hissedarlarının %80'i milyardere güven duyduğunu ifade etti.

Yatırım dünyasında, efsanevi Buffett'ın yeteneğine olan inancın arttığı biliniyor; zira ekonomistler son zamanlarda ABD'de resesyon riskinin %65 olduğunu belirtti. Onlara göre, milyarderin disiplinli değeri bu dönemde parlayacak.

Ankete katılanlar için, yakın vadede savunma amaçlı hisse senetlerine yatırım yapmak en iyi seçimdir çünkü bu hisse senetlerinin değer kazanma potansiyeli teknoloji hisselerinden daha fazladır. Berkshire Hathaway de tam olarak bunu yapıyor çünkü milyarder Buffett, teknoloji hisselerinin aşırı değerli olduğunu düşünüyor.

Yatırımcıların %80'ine göre milyarder, hisse senetlerinin gerçek değerinin altında fiyatlanmasını kesinlikle bekliyor. Bunu hissedarlara yazdığı yıllık mektuplarda her zaman vurguluyor.

Ayrıca yatırımcılar, Berkshire hisseleri satın alırken Warren Buffett'ın kârını garanti altına almak için %5-10 oranında bir komisyon ödediklerine inanıyor. Grubun hisseleri son on yılda her zaman en az %9,5 yıllık kâr getirmişken, bu yanlış bir düşünce değil; bu oran, S&P 500'ün %6,5'lik artışından çok daha yüksek.

Milyarder Buffett'ın Japon finansına ilgi göstermesiyle birlikte, küresel yatırımcılar da yükselen güneşin ülkesindeki borsanın şu anda ABD hisse senetlerinden daha değerli ve kâr elde etmesi daha kolay olduğu konusunda hemfikirdi. Japon hisselerinin potansiyel kâr oranının %5,8 olduğu biliniyor; bu oran, S&P 500'ün %5,3'lük potansiyel oranından biraz daha yüksek.

Ayrıca, ABD hisse senetlerinin bir faiz artışıyla daha karşılaşması kesin gibi görünürken, Japon hisse senetleri için durum böyle değil. Bu Asya ekonomisinde, merkez bankasının getiri eğrisini kontrol etmesi sayesinde yatırımcılar düşük borçlanma maliyetlerinden bile yararlanabiliyor.

Dolayısıyla milyarder Buffett'ın önümüzdeki toplantısında mutlaka gündeme gelecek sorulardan biri de Japonya'ya yatırım yapma olasılığı ve Berkshire'ın devasa nakit yığınının geleceği olacak.

2023 yılında dünya ekonomisinin büyük dalgalanmalar yaşayacağı ve hızlı bir toparlanma yaşayamayacağı öngörülüyor. Birçok büyük ekonomi hâlâ yavaş GSYİH büyümesi, enflasyon, işsizlik, batık kredi gibi risklerle karşı karşıya... Zing okuyucularını, 2023'te yeni ekonomik bilgi ve birikimleri edinmek için 2023 Ekonomi Kitaplığı'nı okumaya davet ediyoruz.

Değiştirmek

Warren Buffett durgunluk durgunluk yatırımı