Gümüş, platin ve paladyumun "yeraltı madenlerine" yatırım yapma ipuçları

(Dan Tri) - Altın fiyatları yeni zirvelere ulaşmaya devam ederken, birçok yatırımcı sessizce gümüş, platin ve paladyuma yöneliyor. Bu "yeraltı madenleri" potansiyel dolu, ancak aynı zamanda önemli riskler de taşıyor. Bunlardan yararlanmanın anahtarı nedir?

Süregelen enflasyon endişeleri ve borsanın her zaman beklenmedik risklerle dolu olması nedeniyle, yatırımcılar genellikle değeri koruyabilecek ve hatta önemli bir büyüme sağlayabilecek güvenli bir liman arayışına girerler.

Altına yatırım yapmanın yanı sıra, sessiz ama güçlü bir trend ortaya çıkıyor: profesyonel yatırımcılar dikkatlerini gümüş, platin ve paladyuma çeviriyor.

Yatırımcılar için yeni "Altın Üçgen".

Croak Capital Yönetim Kurulu Başkanı Eric Croak, gümüş, platin ve paladyumu "ilişkisiz bir üçgen" olarak tanımlıyor. Bu, genellikle hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel varlıklarla ters yönde hareket ettikleri anlamına gelir. Hisse senedi piyasası dalgalı olduğunda, bu metaller bir "can simidi" olabilir.

Croak, yatırımcıların halihazırda başka temel yatırım kanalları varsa, portföylerinin yaklaşık %3-5'ini bu metal grubuna ayırmayı düşünmelerini öneriyor. Bununla birlikte, her metalin kendine özgü riskleri ve potansiyeli olduğundan, üçüne de aynı şekilde yaklaşılamaz.

Altın öncelikle mücevher ve finansal amaçlar için kullanılırken, gümüş, platin ve paladyumun değeri üretken ekonominin akışına göre şekillenir (Resim: Yahoo Finance).

Gümüş

Hem yatırım metali hem de vazgeçilmez bir endüstriyel hammadde olan gümüş, elektronik cihazlarda, güneş panellerinde ve otomotiv bileşenlerinde bulunur. Bu ikili rolü nedeniyle, gümüşün fiyatı yalnızca piyasa duyarlılığından değil, aynı zamanda küresel üretim talebinden de büyük ölçüde etkilenir.

Ancak gümüşün olumsuz tarafı, altına göre daha az likit olması ve fiyat oynaklığının daha fazla olması, bu nedenle hızlı bir şekilde satılmasının daha zor olmasıdır.

Platin

Altın ve gümüşten bile daha nadir olan platin, mücevher endüstrisindeki rolü ve otomobillerde zararlı emisyonları azaltmaya yardımcı olan katalitik konvertörlerin üretimindeki önemiyle ünlüdür.

Özellikle Güney Afrika'dan gelen sınırlı arz nedeniyle, herhangi bir aksama platin fiyatlarında önemli dalgalanmalara yol açabilir. Eric Croak, platini küresel enerji dönüşümüne bağlı uzun vadeli potansiyele sahip "istikrarlı ve hafife alınan" bir yatırım olarak tanımlıyor.

Paladyum

Platinle akraba ancak ondan daha nadir olan paladyum, üstün ısı direncine sahiptir. Ayrıca katalitik konvertörlerin temel bileşenlerinden biridir. Paladyumun fiyatı neredeyse tamamen otomotiv endüstrisine bağlıdır ve jeopolitik risklere karşı oldukça hassastır.

Bahsedilen üç "yeraltı" metalinden en değişkeni olan bu metalin likiditesi platininkinden daha düşüktür. Bu nedenle Croak, bu metali "dalgalanmaya dayanabilecek kadar dirençli" deneyimli yatırımcılar için yüksek riskli, kısa vadeli bir yatırım seçeneği olarak değerlendirmektedir.

Madencilik için doğru "kazma ve küreği" seçin

Bu metallere yatırım yapmak isteyen yatırımcıların önünde iki ana yol var; dijital veya fiziksel sahiplik.

Dijital (dolaylı) yatırım: Bu yöntem oldukça modern ve kullanışlıdır; bir veya daha fazla metale aynı anda yatırım yapmanıza olanak tanıyan borsa yatırım fonlarını (ETF'ler), Hecla Madencilik Şirketi (gümüş konusunda uzmanlaşmış) veya Sibanye-Stillwater (platin, paladyum ve altın madenciliği yapan) gibi madencilik şirketlerine yatırım yaparak metal fiyatlarından kar elde etmeyi sağlayan madencilik hisselerini ve yüksek kaldıraç ve yüksek risk içeren profesyonel yatırımcılar için vadeli işlem sözleşmelerini içerir.

Fiziksel sahiplik (doğrudan): Bu geleneksel yöntem, metalin külçe, madeni para veya mücevher şeklinde satın alınmasını içerir. En büyük avantajı, üçüncü taraf riskinin ortadan kaldırılmasıdır. Bununla birlikte, yatırımcılar depolama maliyetleri, sigorta ve hırsızlık risklerinin yanı sıra, piyasa dalgalandığında iyi bir fiyata hızlı bir şekilde satış yapmada zorluk yaşayacaklardır.

Uzun vadeli birikim mi, yoksa kısa vadeli sörf mü?

Yatırım hedefleriniz bu "maden"e nasıl yaklaşacağınızı belirleyecektir.

Uzun vadeli yatırımcılar için, portföylerini çeşitlendirmek ve enflasyona karşı korunmak amacıyla, portföylerinin küçük bir bölümünü (%3-5) gümüş ve platine ayırmak sağlam bir stratejidir. Hisse senedi piyasasıyla düşük korelasyonları, özellikle ekonomik belirsizlik dönemlerinde gerekli dengeyi sağlar.

Öte yandan, özellikle paladyum ile yapılan kısa vadeli işlemler riskli bir oyun olarak kabul edilir. Yatırım yapmak, piyasayı derinlemesine anlamayı, yüksek risk toleransını ve güçlü bir zihniyeti gerektirir. Kârlar önemli olabilir, ancak kayıplar da hızla meydana gelebilir.

Altının gölgesinin ötesinde, değerli metaller dünyası birçok cazip seçenek sunuyor. Gümüş, platin ve paladyum sadece savunma amaçlı varlıklar değil, aynı zamanda endüstri ve teknolojinin geleceğine yatırım yapmanın da kapılarıdır.

Her türün doğasını, potansiyelini ve risklerini anlamak, yatırımcıların bu değerli "yeraltı madenlerini" başarıyla işletmesine yardımcı olacak pusula olacaktır.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm