Pazar oldukça farklılaşmış durumda ve 2025-2026 döneminde endüstriyel boyalar başı çekecek.

Vietnam'ın boya endüstrisi toparlanıyor, ancak bu toparlanma düzensiz bir şekilde gerçekleşiyor.

Vietnam Boya ve Mürekkep Birliği (VPIA) Başkan Yardımcısı Vuong Bac Dau, Covid-19 pandemisinden bu yana boya endüstrisi manzarasını analiz ederek, 2024 yılında dekoratif boyaların toplam endüstri üretiminin %51,5'ini oluşturarak lider rolünü sürdürdüğünü belirtti. Ahşap boyaları %18,6, denizcilik boyaları ve koruyucu boyalar %6,4, genel amaçlı boyalar %6, rulo ve çatı boyaları %6,5 ve diğer türler yaklaşık %6'lık bir paya sahip oldu.

*Çok amaçlı endüstriyel kaplamalar segmentinin 2025-2026 yıllarında da en hızlı büyüyen segment olmaya devam etmesi bekleniyor. (Örnek görsel)*

Toplam endüstri üretiminin yaklaşık 500 milyon litre olduğu tahmin ediliyor; bu da 2023 yılına kıyasla %8,34'lük bir artış anlamına geliyor ve küresel ekonomideki devam eden belirsizlikler göz önüne alındığında olumlu bir büyüme oranı olarak değerlendiriliyor.

Bunlar arasında, toz boya 2024 yılında en etkileyici büyüme gösteren segment oldu. Endüstriyel ve evsel kullanımdan iç mekan tasarımına kadar geniş bir uygulama yelpazesine sahip olan toz boya, kısmen pandemiden sonra küresel ekonomik toparlanma ve kısmen de Çin'den Vietnam'a üretim kayması dalgası sayesinde güçlü bir atılım yılı yaşadı.

Bu trendi takip ederek, özellikle güçlü iç talep nedeniyle, bobin kaplama sektörü de olağanüstü bir büyüme kaydetti. 2024 yılında sanayi parklarında bir patlama yaşandı; genişleme alanları ve yatırım sermayesi benzeri görülmemiş seviyelere ulaştı ve bu da malzeme ve bobin kaplamalarına yönelik büyük bir talebe yol açtı.

Denizcilik ve koruyucu kaplama sektöründe büyüme ortamı önemli değişiklikler geçiriyor. Küresel denizcilik endüstrisi, Çin ve Güney Kore'deki aşırı yoğunlaşma nedeniyle yeniden yapılanıyor ve bu durum İskandinav ülkelerini bağımlılığı azaltmak için tedarik zincirlerini yeniden değerlendirmeye yöneltiyor. Vietnam potansiyel bir hedef ülke olarak ortaya çıkıyor, ancak mevcut kapasitesi bu büyük ölçekli değişimi karşılamak için hala yetersiz.

Bununla birlikte, bazı büyük gemi inşa şirketlerinin mali zorluklarının çözülmesinin ardından denizcilik boyaları ve koruyucu kaplamalar sektörü canlanma belirtileri göstermiştir. Bu, küresel gemi inşa tedarik zincirini dengelemeye yardımcı olmak için yatırımları yeniden hızlandıran Japonya'da da genel bir eğilimdir.

Pazar oldukça farklılaşmış durumda ve 2025-2026 yıllarındaki büyüme seyrini içsel faktörler belirleyecek.

Soru şu: Vietnam boya endüstrisinin bugün karşı karşıya olduğu fırsatlar ve zorluklar nelerdir? Bay Vuong Bac Dau'ya göre, önceki yıllarda boya piyasası nispeten istikrarlı kurallar ve ritimler izlediği için trendleri belirlemek daha kolaydı. Ancak günümüzde bu kurallar neredeyse artık net bir şekilde görünmüyor. Bu nedenle, dernek konuya farklı bir şekilde yaklaşmak, büyümeyi yönlendiren ve engelleyen faktörleri analiz etmek zorunda kalıyor.

"Gözlemlerimiz sonucunda, Vietnam ekonomisinin doğal güçlü yönlerine, yani iç talebe, yerel sanayinin gelişimine ve yatırıma dayalı boya sektörlerinin daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir büyüme gösterme eğiliminde olduğunu tespit ettik."

Öte yandan, küresel dalgalanmalar, tarife değişiklikleri ve tedarik zinciri yeniden yapılandırması gibi dış faktörlere aşırı bağımlı olan sektörler son derece kırılgandır. Küresel pazardaki tek bir değişiklik bile büyümeyi çok hızlı bir şekilde tersine çevirebilir," diye belirtti Bay Wang Beidou.

"İçsel güç" ve "bağımlılık" arasındaki farkı daha da netleştirmek için Bay Dau, toz boya örneğini verdi. Esasen, yerli işletmelerin toz boya üretiminin bir kısmı Vietnam ekonomisinin içsel gücünden kaynaklanıyor olarak kabul edilebilir. Ancak, çok büyük bir kısmı Vietnam'a taşınan Çinli işletmelerden geliyor; bu sektör dış faktörlere bağımlıdır.

Kanıtlar, geçen yıl toz boya sektörünün %21-25 oranında büyüme gösterdiğini ortaya koyuyor, ancak gerçekte sermaye veya tedarik kaynaklarını Çin'den kaydıran işletmelerin grubu daha da güçlü bir büyüme göstererek 2024 yılında %50 civarına ulaşabilir. Bay Dau, “2025-2026 yıllarında bu segmentte keskin bir düşüş yaşanacak. %50'lik bir artıştan sonra, sadece %5-6 oranında büyüme gösterebilir. Bu, sektörün küresel dalgalanmalara karşı yüksek hassasiyetini yansıtıyor” diye tahmin etti.

Bir diğer örnek ise bobin kaplama sektörüdür. Bu sektör uzun yıllardır istikrarlı bir büyüme göstermektedir. Şu anda da bobin kaplama önemli bir rol oynamaya devam etmektedir. İlginç bir şekilde, bu sektör hem küresel pazardan etkilenmekte hem de Vietnam'ın güçlü gelişiminden, özellikle sanayi bölgelerindeki patlamadan ve yerli üretimin genişlemesinden faydalanmaktadır.

Bu arada, çok amaçlı endüstriyel boyalar gibi iç talebe bağlı boya segmentlerinde daha hızlı ve istikrarlı bir toparlanma görüldü. Bu grup ayrıca pandemi sırasında en az düşüşü yaşadı ve Vietnam'ın endüstriyel kalkınma ivmesini ve altyapı yatırımlarını sürdürmesi sayesinde sonrasında en erken toparlanmayı gösterdi.

Öte yandan, bir zamanlar çok önemli bir segment olan ahşap boyaları, ahşap ihracat sektöründeki düşüşün ardından keskin bir gerileme yaşadı. Dekoratif boyalar ise 2024'te iyileşme belirtileri göstermesine rağmen, uzun süredir devam eden durgunluktan henüz kurtulamadı.

Vietnam Boya ve Mürekkep Birliği, büyüme gruplarını "içsel güçlü yönleri" ve "bağımlılıkları" doğrultusunda analiz ederek 2025-2026 dönemi için bir tahmin sundu. Buna göre, çok amaçlı endüstriyel boyaların Vietnam boya sektörünün en güçlü büyüme segmenti olmaya devam edeceği öngörülüyor. Bu büyüme, kamu yatırımları, üretim genişlemesi ve destekleyici sektörlere olan talep tarafından yönlendiriliyor. Bu segment, doğrudan iç ekonominin gelişimine bağlı olduğu için en istikrarlı segmenttir.

Yerli gemi inşa sanayisinin yeniden canlanması, küresel tedarik zincirinin yeniden dengelenmesi politikasıyla birleştiğinde, denizcilik boyaları ve koruyucu kaplamalar segmentinde güçlü bir büyüme sağlayacaktır. Vietnam henüz büyük ölçekli değişimleri karşılayacak kapasiteye sahip olmasa da, gemi inşa sanayisindeki yenilenen talepten yine de fayda sağlayacaktır.

Dekoratif boya sektöründe, bir düşüş döneminin ardından, bu sektör kademeli olarak toparlanıyor. 2024 yılında yaklaşık %5 oranında büyümesi öngörülüyor. 2025 yılında %9-10 oranında artış göstermesi ve emlak piyasasının ısınması ve konut inşaatına olan talebin artması sayesinde 2026 yılında da olumlu ivmesini sürdürmesi bekleniyor.

Bobin kaplama sektörü endüstriyel patlamadan büyük ölçüde faydalanırken, ABD'nin çeliğe uyguladığı anti-damping vergileri nedeniyle ihracat fırsatları neredeyse tamamen ortadan kalkmış durumda. Bir zamanlar dolaylı ihracat kapısı olan Ukrayna pazarı da finansal kriz nedeniyle küçüldü. Bu sektör oldukça değişken ve öngörülemez bir yapıya sahip olacak.

Toz boyama, 2024 yılında en hızlı büyüyen sektör oldu ancak Çin'den taşınan işletmelere ve tedarik zinciri dalgalanmalarına büyük ölçüde bağımlı olması nedeniyle önümüzdeki dönemde önemli bir yavaşlamaya karşı en savunmasız sektör olarak da değerlendiriliyor.

Sektör uzmanları ayrıca Vietnam boya pazarının belirgin bir şekilde segmentlere ayrıldığını belirtiyor. Özellikle çok amaçlı endüstriyel boyalar, denizcilik boyaları - koruyucu boyalar ve dekoratif boyalar gibi yerel güçlü yönlere dayalı segmentler, önümüzdeki 2-3 yıl boyunca ana dayanak noktaları olmaya devam edecek. Buna karşılık, küresel faktörlere bağlı segmentlerin tahmin edilmesi zor olacak, hızlı büyüme gösterecek ancak önemli riskler de taşıyacak.

VPIA Başkan Yardımcısı Sayın Vuong Bac Dau, Vietnam'ın yerel güçlü yönlerine dayanan sektörlerin, tüm boya ve mürekkep endüstrisinin sürdürülebilir büyümesinin temelini oluşturacağını vurguladı. Bu grup, uzun vadeli büyüme ivmesini koruma potansiyeline sahip, daha az dalgalanma gösteren ve 2025-2026 döneminde piyasayı şekillendirmede stratejik öneme sahip bir sektördür.

Kaynak: https://congthuong.vn/thi-truong-phan-hoa-manh-son-cong-nghiep-dan-dat-giai-doan-2025-2026-434465.html