Ліквідація кредитної кімнати – потрібна дорожня карта

Гарячою темою останніх днів є питання негайного скасування максимального кредитного ліміту (кредитної кімнати) для банків. З огляду на численні коливання у світовій економіці, а також у країні, припинення застосування кредитної кімнати потребує чіткого плану дій.

14 років користування кредитною лінією

Клієнти здійснюють операції в комерційному акціонерному банку Tien Phong. Фото Нгуєн Куанг.

У офіційному відправленні № 104/CD-TTg щодо підвищення ефективності управління монетарною та фіскальною політикою (від 6 липня 2025 року) Прем'єр-міністр звернувся до Державного банку з проханням досягти річного зростання кредитування приблизно на 16% порівняно з 2024 роком, а до 2026 року – управляти зростанням кредитування відповідно до ринкових інструментів та скасувати квоти. Державний банк терміново переглядає, аналізує, оцінює вплив, вивчає міжнародний досвід та терміново розглядає можливість скасування адміністративних інструментів в управлінні зростанням кредитування шляхом визначення цільових показників зростання кредитування для кожної кредитної установи...

Дотепер Державний банк застосовував інструмент кредитного ліміту для кредитних установ протягом 14 років, починаючи з 2011 року, коли інфляція зросла до 18,13% через наслідки м'якої монетарної політики та дефіциту торгового балансу, державні витрати постійно зростали, що призводило до збільшення сукупного попиту. Раніше, з 2005 по 2010 рік, грошова маса та кредитний баланс В'єтнаму швидко зростали із середнім темпом зростання 30% на рік, кількість грошей в обігу була великою, тоді як обсяг внутрішньої продукції відповідно не збільшувався, що призводило до високої інфляції. Після посилення монетарної та фіскальної політики інфляція різко знизилася, у 2015 році до 0,6%, а з 2020 року по теперішній час інфляція утримується в діапазоні 1,84-3,24%. Позитивні результати зростання кредитування у 2025 році після тривалого періоду впливу пандемії Covid-19 зацікавили багатьох людей у ​​знятті кредитних лімітів.

За словами експертів, кредитний простір для банків подібний до «клапана», який контролює грошову масу в економіці . Адже, озираючись назад у минуле, коли зростання кредитування було «гарячим», були часи, коли воно перевищувало 30%, що спричиняло багато наслідків і ризиків для банківської системи зокрема, а також для економіки загалом. Коли банки поспішали збільшити зростання кредитування, вони позичали «легко», що призводило до зростання безнадійної заборгованості. Фактично, банківська галузь вже давно бореться з тягарем безнадійної заборгованості, тому кредитний «клапан» ефективно вивільняє «тромб» безнадійної заборгованості, при цьому зростання кредитування в останні роки контролювалося лише приблизно на 12-14%, забезпечуючи безпеку банківської системи, а також сприяючи економічному розвитку.

Колишній голова ради директорів акціонерного комерційного банку Loc Phat (LPBank) Нгуєн Дик Хыонг заявив, що застосування Державним банком кредитної кімнати допомогло йому гнучко керувати зростанням кредитування, використовуючи конкретні та чіткі критерії розподілу кредитів між банками, такі як масштаб, якість активів тощо. Раніше кредитна кімната була фактично ефективною, сприяючи стабілізації грошового ринку, «охолодженню» перегонів процентних ставок, забезпечуючи стале здоров'я банків, які вважаються основою економіки. Не кажучи вже про те, що кредитна кімната також допомагає владі контролювати кількість грошей, що обертаються в економіці, тим самим проактивно контролюючи інфляцію, сприяючи стабілізації вартості грошей.

Все ще ефективний інструмент

За словами керівництва Державного банку, хоча й застосовує кредитний простір, Державний банк гнучко керує цим інструментом, виходячи з фактичної внутрішньої економічної ситуації, а також враховуючи розвиток світової економіки. Наприклад, у 2024 році, замість того, щоб надавати кредити партіями, як у попередні роки, Державний банк з початку року встановив для банків повний цільовий показник зростання кредитування, виходячи з рейтингу фінансового стану, на основі якого банки проактивно складали кредитні плани. Однак це не є жорсткою цільовою показником, який би керівний орган постійно коригував, виходячи зі стану економіки, а також самих банків. Фактично, Державний банк двічі послаблював кредитний простір у 2024 році для банків з хорошим зростанням або зменшував його для банків, які не гарантують зростання.

Для досягнення цільового показника зростання ВВП понад 8% у 2025 році Державний банк встановив цільовий показник зростання кредитування на 16%, що еквівалентно додатковій сумі в розмірі 2,5 мільйона мільярдів донгів. Станом на 30 червня непогашений кредитний баланс банківської системи перевищив 17,2 мільйона мільярдів донгів, що на 9,9% більше порівняно з кінцем 2024 року та на 19,32% більше порівняно з аналогічним періодом 2024 року, що є найвищим зростанням кредитування з 2023 року.

Багато хто вважає, що на даний момент, коли характеристики економіки значною мірою залежать від капіталу банків, кредитний простір все ще є ефективним інструментом контролю над грошовою масою. Однак у довгостроковій перспективі можна відмовитися від інструменту кредитного ліміту та використовувати інші інструменти, але це можна зробити лише тоді, коли ринкові умови стануть сприятливими, і коли монетарна політика більше не буде спрямована на досягнення кількох цілей одночасно, як це робиться зараз.

Впровадження Державним банком дорожньої карти щодо обмеження та, зрештою, ліквідації розподілу цільових показників зростання кредитування для кожної кредитної установи вважається необхідним у поточних умовах. Однак Державному банку необхідно ретельно проаналізувати фактори, щоб знайти баланс між перевагами та ризиками. Адже для усунення кредитного простору необхідні такі умови, як стабільна макроекономіка, контрольована інфляція та здоров'я банківської системи.

Керівник Департаменту монетарної політики Державного банку Фам Чі Куанг:
Немає постійного рішення.

Протягом періоду м’якої монетарної політики (2005-2010 роки) темпи зростання кредитування стрімко зростали, часом до 54%, що призвело до того, що багато кредитних установ опинилися на межі банкрутства. Тому, щоб запобігти краху кредитної системи, Державний банк запровадив політику кредитної кімнати, і це відіграє позитивну роль у підтримці економічного зростання та контролі інфляції. Однак постійного рішення не існує. Державний банк визнає, що це адміністративне рішення, яке потребує змін.

У 2025 році Державний банк скасує кредитний простір для іноземних банків, небанківських кредитних установ тощо, застосовуючи його лише до комерційних банків. Це етап у рамках плану скасування. Державний банк матиме рішення, що відповідають реальним умовам В'єтнаму, для стабілізації макроекономіки та контролю інфляції. Державний банк ретельно вивчить та оцінить політику щодо скасування кредитного простору.

Доцент, доктор Нгуєн Хуу Хуан - Економічний університет, Хошимін:
Управління кредитом за кімнатами більше не підходить.

Управління кредитами шляхом надання кредитних лімітів зберігається вже тривалий час. Тому Державному банку також слід розглянути можливість його відмови, оскільки, хоча управління кредитним простором є ефективним, воно є адміністративним заходом і більше не є доцільним. Однак історичний урок гарячого зростання кредитування з 2007 по 2010 рік, яке призвело до високої інфляції, все ще існує, і Державному банку довелося використовувати кредитний простір для регулювання потоку грошей на ринок.

Грошово-кредитна політика В'єтнаму наразі є багатоцільовою, сприяючи економічному зростанню, стабілізуючи обмінні курси, але все ще контролюючи інфляцію. Валютний ринок є волатильним, тому, для скасування кредитного простору Державному банку необхідно застосовувати кількісні моделі, використовувати дані та використовувати технології штучного інтелекту (ШІ) для аналізу, щоб мати змогу керувати. В іншому випадку можливі потрясіння в економіці, як у 2008 році, коли інфляція різко зросла через надмірне послаблення кредитування.

Економіст, доктор Ле Хонг Фонг, колишній генеральний директор LPBank:
Час подумати про скасування кредитної кімнати

Кредитування зростає у правильному напрямку і, як очікується, продовжить стрімко зростати в останні місяці року. Тому Державному банку доцільно розглянути питання про скасування кредитної кімнати найближчим часом.

Раніше щорічне виділення кредитного простору за певною ставкою іноді призводило до ситуації невикористання ліміту. Деяким банкам, оскільки вони не використовували свій кредитний простір, доводилося шукати всілякі способи досягти цільового показника наприкінці року, щоб отримати право на надання Державним банком кредитного простору наступного року, рівного або вищого, ніж у попередньому році. Скасування кредитного простору дозволить подолати ситуацію нерівномірного використання простору.

Коли кредитного простору більше не буде, банки визначатимуть масштаб та темпи зростання непогашених кредитів, спираючись на свої фінансові можливості, здатність до управління ризиками та бізнес-стратегію. Звідти капітал спрямовуватиметься в сфери з високим попитом та великим потенціалом зростання, такі як виробництво, експорт, високотехнологічне сільське господарство, чиста енергетика, інфраструктура...

Тхань Нга записав

Джерело: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html