Ціна закриття IPO склала 46 800 донгів за акцію, TCBS очікує мобілізувати понад 10 800 мільярдів донгів.

На засіданні ради директорів TCBS 5 серпня щойно було затверджено ціну пропозиції для цього очікуваного IPO. Якщо розподіл буде успішним, TCBS отримає приблизно 10 820 мільярдів донгів, зосередившись переважно на своїй власній торговельній діяльності.

Офіційну ціну розміщення щойно було оголошено, очікується, що капітал зосередиться на власній торгівлі та брокерській діяльності з цінними паперами.

Акціонерне товариство Techcom Securities (TCBS) щойно оголосило оновлену інформацію про своє первинне публічне розміщення акцій (IPO). Відповідно, рішенням ради директорів на засіданні вранці 5 серпня було визначено ціну розміщення у розмірі 46 800 донгів за акцію. З огляду на план випуску 231,15 мільйона акцій, очікується, що загальна сума залучених коштів досягне 10 817,82 мільярда донгів.

TCBS розподілить весь капітал від IPO відповідно до дорожньої карти з третього кварталу 2025 року до кінця 2026 року, зосереджуючись на двох основних групах діяльності. З них 70% капіталу, що еквівалентно 7,572 млрд донгів, буде використано для діяльності з торгівлі цінними паперами, включаючи інвестиції в акції та облігації.

Решта 30% очікуваного мобілізованого капіталу, що еквівалентно 3 245 млрд донгів, спрямовані на брокерську діяльність, маржинальну торгівлю та аванси з продажу цінних паперів. Сума для маржинальної торгівлі становить 2 925 млрд донгів (27,04% від загального мобілізованого капіталу), а аванси з продажу цінних паперів – 300 млрд донгів (2,77%). Компанія також інвестує 20 млрд донгів (0,19%) у брокерську діяльність з цінними паперами.

Детальний план використання капіталу TCBS після IPO - Джерело: TCBS

Згідно з фінансовим звітом за другий квартал 2025 року, балансова вартість TCBS становить близько 14 308 донгів за акцію. Поточна ціна пропозиції у 3,27 раза вища за балансову вартість однієї акції.

Раніше TCBS офіційно оголосила про свій план вперше запропонувати акції публіці наприкінці червня 2025 року, але ціна пропозиції не була оголошена. Однак, за словами експертів ACBS, ціна акцій, що торгуються на позабіржовому ринку, наразі знаходиться в діапазоні 40 000 - 50 000 донгів.

У нещодавньому звіті VNDirect Securities очікується , що IPO допоможе Techcombank зафіксувати одноразовий фінансовий прибуток у фінансовій звітності материнського банку та/або переоцінити дочірню компанію, тим самим збільшивши балансову вартість TCB у 2025 році. У довгостроковій перспективі IPO допоможе TCBS зміцнити свою капітальну базу та підтримати незалежне зростання. За словами експертів VNDirect, TCB наразі працює з одним або двома великими інвесторами, щоб розглянути можливість продажу акцій до IPO.

Очікується, що IPO TCBS відбудеться між третім кварталом 2025 року та першим кварталом 2026 року. Це вважається однією з найпомітніших угод на фінансовому ринку цього року. Керівник материнського банку Techcombank також поділився тим, що є один або два великих інвестори, які розглядають можливість продажу акцій перед IPO.

Згідно з фінансовим звітом за другий квартал 2025 року, TCBS отримала прибуток після оподаткування у розмірі понад 1 420 млрд донгів, що на 9,4% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Більшість сегментів операційного доходу зросли. Компанія встановила цільовий показник прибутку до оподаткування на весь 2025 рік у розмірі 5 765 млрд донгів, що на 20% більше, ніж у 2024 році. З прибутком до оподаткування у розмірі 3 043 млрд донгів ця компанія з цінних паперів виконала майже 53% від встановленого показника.

Багато експертів очікують, що IPO не лише допоможе TCBS розширити свій операційний капітал, але й створить можливості для переоцінки активів, сприятиме збільшенню норми прибутку та зміцненню своїх позицій на ринку. Водночас це також може стати позитивною рушійною силою для акцій Techcombank в контексті руху ринку до мети переходу до статусу ринків, що розвиваються.

У звіті наприкінці липня 2025 року аналітики BIDV Securities (BSC) очікували цільову ціну акцій Techcombank TCB у розмірі 39 800 донгів за акцію, виходячи з припущення, що IPO TCBS досягне коефіцієнта P/B у 3 рази, що еквівалентно ціні 45 000 донгів за акцію. Фактором несподіванки може бути вища, ніж очікувалося, ціна публічного розміщення, що створить більший потенціал зростання акцій. Акції TCB торгуються за ціною 37 800 донгів за акцію, що на 6,93% більше після оновлення ціни розміщення TCBS під час IPO.

Джерело: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html