Тиждень фондового ринку з 18.11 по 22.11: індекс VN під сильним тиском у зоні підтримки 1200 пунктів

Поширюються негативні настрої іноземних інвесторів; індекс VN, ймовірно, впаде до 1200 пунктів; Vinpearl повертається на фондову біржу; графік виплати дивідендів; акції за листопад.

Індекс VN різко впав на 34 пункти під тиском іноземних компаній

Індекс VN продовжив завершувати тиждень похмурих торгів різким падінням на 13,32 пункти (еквівалентно 1,08%) до 1218,6 пунктів, найнижчого показника за понад 3 місяці. На біржі HOSE ліквідність зросла майже до 18 650 мільярдів донгів, що на 15,6% більше порівняно з попередньою сесією, але значною мірою схилялася до продажу: 305 акцій впали, а 75 зросли.

Акції основних компаній з групи VN30 зазнали значного тиску, впавши майже на 15,5 пунктів, при цьому 26/30 кодів знизилися, з яких найбільше знизився показник SSI (SSI Securities, HOSE) – на 3%, коли іноземні інвестори продали 8,5 мільйона одиниць.

Крім того, грошовий потік зосередився на банківській справі, цінних паперах та нерухомості, причому основним продавцем був VIX (VIX Securities, HOSE), який лідирував у ліквідності з майже 29,5 мільйонами одиниць, що на 2,2% менше у вартості.

Грошовий потік зосереджений на банківській справі, цінних паперах та групах нерухомості, але перевагу має сторона продажів (Фото: SSI iBoard)

Негативна тенденція чистих продажів за кордон поширилася на весь ринок, при цьому сукупна вартість чистих продажів за 5 сесій досягла 3 806 млрд донгів на всьому ринку. Дві акції VHM (Vinhomes, HOSE) та FPT (FPT, HOSE) зазнали найбільшого тиску, на рівні 868 млрд донгів та 606 млрд донгів відповідно.

Рідкісні «яскраві плями» з'явилися в групі нерухомості у KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) та SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), акції яких зросли більш ніж на 2%. Крім того, VTP ( Viettel Post, HOSE) продовжувала «йти проти течії» та зросла до піку з фіолетовим кольором, покращивши ринкову ціну на 7%, досягнувши 122 500 VND/акція, ліквідність склала майже 2,5 мільйона одиниць.

За підсумками всього тижня індекс VN втратив 34 пункти, що стало найрізкішим тижневим падінням на тлі широкого тиску продавців.

Індекс VN відступив від свого піку в понад 6% до найнижчого рівня за останні 3 місяці. Ліквідність покращилася в останні сесії, але індекс продовжував коригуватися, пробиваючи рівні підтримки, що свідчить про те, що нестабільні та негативні настрої все ще спостерігаються переважно серед інвесторів.

У Novaland є 2 нових заступника генерального директора

Корпорація інвестиційної групи нерухомості No Va Real Estate – Novaland (NVL, HOSE) щойно оголосила про призначення пана Цао Тран Зуй Нама та пані Тран Тхі Тхань Ван заступниками генерального директора Novaland з 15 листопада 2024 року. У резолюції Ради директорів призначення двох керівників вищої ланки є частиною плану вдосконалення виконавчого апарату, що значною мірою сприятиме завершенню трансформації, реструктуризації та впровадженню планів і стратегій Novaland на наступному етапі.

2 нових заступника генерального директора Novaland, пан Цао Тран Зуй Нам та пані Тран Тхі Тхань Ван ((Фото: Інтернет)

Пан Цао Тран Зуй Нам та пані Тран Тхі Тхань Ван відомі як керівники, які понад 10 років співпрацюють з Novaland та зробили свій внесок у важливі результати процесу розвитку Групи, особливо в період реструктуризації.

Раніше, 1 листопада, Рада директорів Novaland також призначила пана Дуонга Ван Бака генеральним директором (CEO) компанії, який замінив пана Денніса Нг Тека Йоу.

Акції NVL торгуються на найнижчому рівні з початку року (Фото: SSI iBoard)

Щодо бізнес-ситуації, то хоча у третьому кварталі 2024 року цей «гігант» нерухомості повідомив про рекордний прибуток у розмірі 2,950 мільярда донгів, за перші 9 місяців цього року Novaland все ж повідомив про збитки у розмірі 4,376 мільярда донгів.

На фондовій біржі акції NVL різко впали з середини квітня і наразі знаходяться на найнижчій ціні з початку року.

З липня 2024 року Sunrise Riverside (HCMC), проект інвестиційної групи No Va Real Estate - Novaland, безперервно передавав мешканцям сотні рожевих книжок. Згідно з планом, з цього часу і до третього кварталу 2025 року проект завершить оформлення документів і передасть близько 3000 рожевих книжок, що демонструє зусилля Novaland у виконанні своїх зобов'язань і забезпеченні прав покупців житла.

Вінперл повертається до HOSE

15 листопада Державна комісія з цінних паперів завершила реєстрацію АТ «Вінперл» як публічної компанії. Це важливий крок для цього підприємства у підготовці до лістингу на фондовій біржі. Це частина плану, про який керівництво «Вінгруп» повідомило на річних загальних зборах акціонерів 2024 року, що відбулися у квітні минулого року.

Компанія Vinpearl JSC зареєстрована за адресою: острів Хон Тре, район Вінь Нгуєн, місто Нячанг, провінція Кханьхоа. Основними напрямками діяльності є інвестиції, будівництво та готельно-ресторанні послуги. Станом на 30 вересня Vingroup (VIC, HOSE) володіє 85,55% акцій компанії.

Vinpearl готується повернутися до акцій (Фото: Vinpearl Nha Trang)

Раніше, у 2008 році, акції Vinpearl котирувалися на HOSE під кодом VPL, але 26 грудня 2011 року компанія офіційно вийшла з лістингу. Причиною стало злиття Vinpearl з Vincom JSC, утворивши Vingroup Corporation, якою вона є сьогодні.

Наприкінці листопада 2023 року, перед тим як стати публічною компанією, корпорація Vingroup відокремила АТ «Vinpearl» та створила нову дочірню компанію на основі відокремлення підприємства. Нова компанія отримала назву Ngoc Viet Trading and Business JSC, з очікуваним статутним капіталом у розмірі 20,420 млрд донгів, де Vingroup володітиме понад 99,96% акцій. Після цього 22 квітня 2024 року ця компанія була об'єднана з АТ «VinSmart Research and Production».

Що стосується бізнес-результатів, Vinpearl зазнала значних збитків під час пандемії COVID-19, склавши 9,570 млрд донгів у 2020 році та 9,459 млрд донгів у 2021 році. Однак компанія повернулася до прибутку у 2022 та 2023 роках. За останньою інформацією, за перші 6 місяців 2024 року Vinpearl повідомила про прибуток у розмірі 2,579 млрд донгів, що майже в 4 рази перевищує прибуток за весь 2023 рік.

Примітно, що власний капітал Vinpearl різко зріс за останні 5 років. На кінець 2019 року власний капітал досяг лише 610 мільярдів донгів, але до 30 червня 2024 року він збільшився до 31 513 мільярдів донгів, майже в 52 рази. Тільки за перші 6 місяців 2024 року власний капітал збільшився на 18 196 мільярдів донгів.

Таким чином, включаючи акції Vinpearl, екосистема Vingroup мільярдера Фам Нят Вуонга налічує 5 компаній, що котируються у В'єтнамі, зокрема: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); та Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Крім того, дочірня компанія VinFast (VFS) котирується на американській фондовій біржі Nasdaq.

Очікується позитивне зростання акцій компаній з морепродуктів REE та нерухомості KBC

Згідно з інвестиційним портфелем аналітиків TCBS (Techcombank Securities) за другу половину листопада 2024 року, 2 акції REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) та KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) були раптово додані замість CTG (VietinBank, HOSE) та HCM (HCMC Securities, HOSE).

Останні події щодо запасів РЗЕ (Фото: SSI iBoard)

Очікується, що частки REE будуть позитивними завдяки двом основним рушійним силам: (1) гідрологія поступово переходить до фази Ла-Нінья, що сприяє покращенню виробництва та операційної ефективності сегмента гідроенергетики; (2) обсяг затримок з моніторингу та оцінки (M&E) відновлюється завдяки великим проектам, таким як аеропорт Лонг Тхань, а рівень заповнюваності будівлі Etown 6 різко зростає після введення в експлуатацію з червня 2024 року.

Тим часом, KBC зафіксувала явне покращення бізнес-результатів. У третьому кварталі 2024 року дохід досяг 950 мільярдів донгів, що більш ніж у 3 рази перевищує показники за аналогічний період, а прибуток після оподаткування досяг 196 мільярдів донгів, що є різким зростанням порівняно з 14 мільярдами донгів за аналогічний період минулого року.

Водночас, аналітики TCBS прогнозують, що 2025 рік стане роком позитивного зростання для KBC, оскільки очікується, що проект Trang Due 3 буде схвалено для інвестицій наприкінці 2024 року, а продажі почнуться у 2025 році. Водночас очікується, що галузь нерухомості промислових парків отримає значні вигоди від переобрання президента США Дональда Трампа, що відкриє можливості для залучення потоків прямих іноземних інвестицій та масштабних проектів.

Перегляньте список акцій, ціна яких «зросла» після того, як ринок досяг дна.

An Binh Securities (ABS) оцінила, що ринок увійшов у листопад з більш позитивними новинами, ніж минулого місяця.

Щодо міжнародних новин, очікується, що обрання пана Трампа президентом США принесе багато суттєвих змін у зовнішню політику США, а гарячі точки конфлікту у світі, такі як Близький Схід, дещо охолонули.

У внутрішньому секторі виробництво значно відновилося, експорт та прямі іноземні інвестиції продовжують бути позитивними; зростання кредитування прискорилося, тоді як ринок корпоративних облігацій різко скоротився, що призвело до появи облігацій з простроченими платежами; очікується, що темпи зростання збережуться позитивними протягом решти двох місяців 2024 року;...

Однак, недоліком є ​​небажаний розвиток подій на фінансовому ринку, де процентні ставки за депозитами знову зросли у першій половині листопада, тоді як обмінні курси знову зросли за останні 3 тижні.

Таким чином, у короткостроковій перспективі ринок все ще стикається з труднощами з грошовими потоками, оскільки іноземний капітал продовжує чистий продаж на тлі повторного зростання дохідності долара США та державних облігацій США.

Інвесторам слід звертати увагу на групи акцій, які виграють від макротрендів, такі як: нерухомість промислових парків, текстиль, морепродукти, технології, продукти харчування тощо. Водночас їм слід вибирати провідні акції з хорошими фундаментальними показниками та перспективами зростання прибутку, що демонструють більшу силу, ніж загальний ринок, або акції, що формують нижню модель.

ABS пропонує список рекомендованих акцій на листопад, включаючи: ELC (Technology - Telecommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Коментарі та рекомендації

За словами пана Нгуєна Хунга Фата, консультанта Mirae Asset Securities, негативні настрої, ймовірно, продовжаться цього тижня, рівень підтримки індексу VN становить близько 1200 пунктів, перш ніж утвориться зона балансу, коли ліквідність буде досить похмурою.

Ринок перебуває під тиском зростання долара США, а економічна політика президента Трампа призведе до того, що іноземний капітал продовжуватиме продавати чисті активи у В'єтнамі та інших країнах регіону для інвестування в США.

Крім того, слабкий грошовий потік на ринку та посилена диференціація залежно від бізнес-результатів сильніше проявилися, коли деякі галузеві групи мали темпи зростання у третьому кварталі, які не відповідали очікуванням.

VN-Індекс досяг зони сильної психологічної підтримки на рівні 1200 пунктів

Однак очікується, що в останній тиждень листопада спостерігатиметься відновлення, яке полегшить настрої ринку з огляду на сприятливіший макроекономічний фон і позитивні ознаки бізнес-результатів в експортних секторах.

Зокрема, тиск на внутрішній обмінний курс поступово зменшуватиметься, оскільки Федеральна резервна система США (ФРС) продовжуватиме коригувати короткострокові процентні ставки в доларах США, а внутрішні ресурси в доларах США покращаться завдяки: позитивному сальдо торговельного балансу, грошовим переказам та високому обсягу виплачених прямих іноземних інвестицій.

Крім того, очікується, що сектори експорту та судноплавства будуть позитивними наприкінці цього та на початку наступного року, оскільки хвиля ланцюгів поставок зміщується з Китаю, а країни збільшують імпорт, готуючись до свят наприкінці року.

У довгостроковій перспективі підтримка, що випливає з Циркуляра 68, та поправки до Закону про цінні папери, спрямовані на усунення перешкод для іноземних інвесторів у сфері «попереднього фінансування» та виконання умов для оновлення ринку, сприятимуть притоку грошових коштів від іноземних інвестиційних фондів до В'єтнаму.

SHS Securities прокоментувала, що індекс VN постійно перебуває під сильним тиском продавців, що призвело до падіння індексу нижче зони підтримки 1220 пунктів, ліквідність була не дуже позитивною зі збільшенням обсягу торгів на HOSE, ринок нахилився в негативний бік. Крім того, спостерігався чистий тиск продавців з боку іноземних інвесторів. Тому в короткостроковій перспективі зона підтримки індексу VN становить 1200-1210 пунктів, це також сильний психологічний поріг, на який інвесторам слід звернути увагу.

SSI Securities вважає, що технічні індикатори продовжують відображати негативні сигнали в короткостроковій перспективі, наступною точкою підтримки індексу буде область 1210 - 1211 пунктів.

Графік виплати дивідендів цього тижня

Згідно зі статистикою, з 18 по 22 листопада право на дивіденди мають 19 підприємств, з яких 18 підприємств виплачують дивіденди готівкою, а 1 підприємство – акціями.

Найвища ставка становить 70%, найнижча – 3%.

1 компанія платить акціями:

Акції Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), дата торгів ex-right – 19 листопада, ставка – 10%.

Графік виплати дивідендів готівкою

*Дата без права виплати дивідендів: це дата операції, на яку покупець, після встановлення права власності на акції, не користуватиметься суміжними правами, такими як право на отримання дивідендів, право на придбання додаткових випущених акцій, але все ще матиме право бути присутнім на зборах акціонерів.

Код	Підлога	День освіти	День Чт	Пропорція
ХДжС	HNX	18 листопада	29 листопада	6%
ПАТ	UPCOM	19 листопада	20 грудня	70%
XMP	UPCOM	19 листопада	12 лютого	9%
НДВ	UPCOM	19 листопада	27 листопада	5,6%
БСА	UPCOM	19 листопада	24 грудня	10%
Доктор юридичних наук	ШЛАНГ	19 листопада	20 грудня	18%
ПІА	UPCOM	19 листопада	31 грудня	9%
ВЕА	UPCOM	19 листопада	20 грудня	50,4%
Магістр права (LLM)	UPCOM	19 листопада	20 грудня	4,5%
ДГК	ШЛАНГ	19 листопада	20 грудня	30%
ГМХ	HNX	19 листопада	12 грудня	6%
ІКН	UPCOM	19 листопада	12 листопада	15%
Квитки	ШЛАНГ	20 листопада	25 грудня	12,5%
МФС	UPCOM	20 листопада	23 грудня	25%
СФК	ШЛАНГ	21 листопада	16 грудня	15%
СДГ	UPCOM	22 листопада	16 грудня	10%
ВЛП	UPCOM	22 листопада	24 грудня	3%
НТК	UPCOM	22 листопада	18 грудня	60%

Джерело: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm