Настійно рекомендуються акції банківської справи, роздрібної торгівлі, інформаційних технологій, будівництва інфраструктури, промислових парків тощо.
Щодо прогнозу фондового ринку на цей рік, інвестиційні фонди, ринкові аналітики та компанії з цінних паперів погоджуються, що індекс VN може зрости на 15-25% завдяки основній підтримці низьких процентних ставок та зростання корпоративних прибутків. Усі вони прогнозують, що корпоративні прибутки відновляться щонайменше на 15-20% цього року. Однак ступінь відновлення значно відрізнятиметься залежно від сектору. Тому інвесторам необхідно ретельно спостерігати, аналізувати та вибирати акції для оптимізації своїх портфелів.
За даними VinaCapital, завдяки ретельному вибору секторів та акцій, інвестори мають багато можливостей досягти вищої прибутковості порівняно із середньоринковою. Цього року цей іноземний фонд надає перевагу інформаційним технологіям, банківській справі, нерухомості, несуттєвим споживчим товарам та акціям цінних паперів. Зокрема, прогнозується, що сектори споживчих товарів та нерухомості зазнають значно кращого відновлення прибутку завдяки низьким базовим рівням попереднього року.
Майкл Кокаларі, директор з макроекономічного аналізу та ринкових досліджень VinaCapital, проаналізував, що споживчі компанії виграють від поточного відновлення споживчих витрат, при цьому загальний обсяг роздрібних продажів без урахування інфляції, за прогнозами, зросте на 7,5%. Відповідно, він очікує, що прибутки підприємств у цьому секторі відновляться після падіння на 22% минулого року до зростання на 33% цього року.
Окрім споживчого сектору, за оцінками VinaCapital, забудовники нерухомості (за винятком Vinhomes) також отримали вигоду від помірного відновлення цього року. Прогнозується, що прибутки цих підприємств зростуть з 51% падіння до 109% зростання у 2024 році. Таким чином, порівняно із загальним ринком, очікується, що споживчий сектор та сектор нерухомості покажуть зростання прибутку вдвічі та вп'ять разів відповідно.
VinaCapital заявила, що окрім вибору вищезгаданих секторів, вирішальним також є вибір окремих акцій. Фондовий ринок має сотні акцій малого та середнього бізнесу, що є потенційним джерелом можливостей для перевершення ринку, оскільки всі ці акції зросли приблизно на 30% минулого року, що значно перевищує загальні показники. Однак фонд зазначив, що це можливість для професійних інвесторів, таких як сама VinaCapital. Тим часом багато акцій малого та середнього бізнесу не відстежуються уважно або не є добре вивченими вітчизняними роздрібними інвесторами.
Інвестори стежать за ринком на фондовій біржі в Хошиміні, березень 2021 року. Фото: Куїнь Тран
Надаючи пріоритет секторам зі значним зростанням прибутку, Dragon Capital щойно оголосив про свій поточний інвестиційний портфель. Фонд DCDE активно інвестує в банківську справу, роздрібну торгівлю, житлову нерухомість, інформаційні технології, сталь, хімічну промисловість та цінні папери. Згідно з прогнозом цього іноземного фонду, усі ці сектори мають перспективу двозначного зростання прибутку цього року. Роздрібна торгівля має найбільшу частку – майже 153%, далі йдуть сталь (47%) та хімічна промисловість (39%).
Окрім зростання прибутку, Dragon Capital також вважає, що ці сектори мають нижчу волатильність, ніж ринок загалом, що відповідає обережній стратегії фонду. Експерти зазначають, що інвесторам слід уникати створення портфеля, який надмірно залежить від будь-якого окремого сектора, щоб запобігти впливу ризиків на всі інвестиції.
Компанії, що займаються цінними паперами, також радять інвесторам вибирати акції цього року, виходячи з перспектив зростання прибутку кожного сектора. Vietcombank Securities (VCBS) вважає, що диференціація між акціями продовжуватиме ставати більш вираженою в умовах високої волатильності ринку.
«Інвесторам необхідно як перевіряти, так і шукати інвестиційні можливості в перспективних компаніях, а також ретельно вибирати правильний час для розподілу коштів, коли ціни на акції все ще торгуються в межах розумного діапазону оцінки, щоб забезпечити досягнення цілей управління ризиками», – зазначила ця аналітична група.
За даними VCBS, процентні ставки залишаються низькими та можуть ще більше знизитися, часткове переміщення виробництва з Китаю та державні інвестиційні заходи залишаються ключовими моментами в найближчий період. Тому сектори, які отримають вигоду, - це банківська справа, промислова нерухомість та компанії з розвитку інфраструктури.
Інвесторам, які бажають довгостроково тримати акції для накопичення активів, VCBS пропонує шукати можливості в «захисних» секторах, особливо провідних компаніях, чиї бізнес-результати менше залежать від економічних циклів. На фондовому ринку акції з такими характеристиками часто належать державним підприємствам, що працюють у таких секторах, як інформаційні технології, телекомунікації та комунальні послуги, такі як гідроенергетика, теплоенергетика та водопостачання.
Тат Дат
Посилання на джерело
