Як «влити» в економіку понад 1 квадрильйона донгів?

Трансакція в банку в Хошиміні - Фото: QUANG DINH

У розмові з Туой Тре експерти зазначили, що стимулювання зростання кредитування для підтримки економічного зростання має бути розумним, контролювати інфляцію та не дозволяти грошам «легко» надходити на ринок активів.

Очікування збільшення кредитів для бізнесу

Згідно з останнім звітом VPBanks Securities, зростання кредитування всієї банківської галузі В'єтнаму станом на 26 серпня досягло 6,63%. З урахуванням цільового показника зростання на 15% за весь рік, банківській галузі необхідно збільшити кредитування на 8,37%, що еквівалентно понад 1,13 трильйона донгів, за останні 4 місяці року.

Пані Ле Тху Уєн, аналітик VPBanks, повідомила, що Державний банк В'єтнаму (SBV) послабив кредитний простір для банків, які досягли 80% або більше від своєї встановленої квоти, виходячи з їхніх рейтингових балів. Ця політика сприятиме конкуренції між банками в отриманні кредитного простору та частки ринку, що призведе до тенденції до більш пільгових процентних ставок, що вигідно для позичальників.

Пан Ле Хоай Ан, банківський експерт та засновник акціонерного товариства «Інтегровані фінансові рішення», зазначив, що зростання кредитування за останній квартал відбулося переважно за рахунок комерційних банків, що котируються на біржі, особливо групи, що спеціалізується на кредитуванні бізнесу.

Згідно з даними Wigroup, на частку комерційної банківської групи, що котирується на біржі, припадає близько 80% непогашених кредитів у галузі та її зростання становить приблизно 8%, тоді як на некотирувану на біржі групу припадає 20% непогашених кредитів та її зростання становить лише 1-2%.

Пан Ан наголосив, що корпоративне кредитування є основним рушієм зростання кредитування в умовах слабкого споживчого попиту та повільного зростання особистих кредитів. Банки з високою часткою кредитів на нерухомість та будівництво також продемонстрували видатне зростання порівняно із середнім показником по галузі.

Пан Нгуєн Хунг, генеральний директор TPBank , зазначив, що попит на кредити поступово зростає у третьому кварталі, оскільки все більше підприємств зацікавлені в запозиченні капіталу. Він очікує, що банк виділить усі 16% виділеного кредитного простору цього року.

Пан Фам Нху Ань, генеральний директор MBBank , заявив, що станом на 28 серпня зростання кредитування банку досягло 10,44%. Згідно з документом Державного банку, що коригує цільовий показник зростання, очікується, що MBBank зросте ще на 14 000 мільярдів донгів.

Для сприяння кредитуванню MBBank зосереджується на секторах, що є рушійними силами економіки, таких як експорт, охорона здоров'я, освіта, електроенергетика, відновлювані джерела енергії та виробництво.

Чи обов'язково досягати 15%?

Згідно з прогнозами деяких дослідницьких організацій, зростання кредитування всього банківського сектору В'єтнаму у 2024 році може сягнути 14%, за умови, що банки зможуть використати 90% свого кредитного простору, Державний банк В'єтнаму не підвищить операційні процентні ставки, а ВВП перевищить 6%. Однак деякі експерти все ще ставлять під сумнів, чи варто намагатися досягти цільового показника зростання кредитування у 15%.

Звіт VPBanks показує, що співвідношення кредитів до ВВП у В'єтнамі є високим порівняно з країнами з аналогічними доходами та наближається до рівня країн з високим рівнем доходу.

Це викликає занепокоєння щодо можливості досягнення цільового показника зростання кредитування на 14-15% цього року, особливо з урахуванням ризиків для якості активів, інфляційного тиску та ризиків безнадійної заборгованості.

Статистика Навчально-дослідного інституту BIDV показує, що частка потоку кредитного капіталу зросла з 40,7% у 2019 році до 53,5% у першій половині 2024 року. Тим часом канали мобілізації капіталу через ринки капіталу, такі як акції та облігації, мають тенденцію до скорочення.

Доцент доктор Нгуєн Хуу Хуан, старший викладач Економічного університету Хошиміна, сказав, що слабкість ринку капіталу зумовлена ​​відсутністю довіри до ринку облігацій. Він також зазначив, що фондовий ринок досить похмурий, з дуже обмеженою кількістю зареєстрованих компаній.

Щоб вирішити цю проблему, пан Хуань запропонував знайти рішення для відродження ринку капіталу, зокрема розвиток ринку облігацій з більшим масштабом та структурою, ніж кредитний. Це має задовольнити середньострокові та довгострокові потреби бізнесу та економіки в капіталі. Розвиток ринку капіталу допоможе зменшити навантаження на банківські кредити.

Однак пан Хуань також зазначив, що стимулювання зростання кредитування для підтримки економічного зростання має бути розумним і не будь-якою ціною, особливо для контролю інфляції.

Цей експерт застеріг від створення тиску на «викачування» кредитів, щоб гроші «легко» надходили на ринок нерухомості чи інші види активів.

«Зростання кредитування має зрештою служити економічному зростанню та бути пов’язаним із фактичними потребами у запозиченнях, такими як виробництво, бізнес та споживання», – сказав пан Хуан.

Інший економіст також запропонував, щоб Державний банк В'єтнаму надав банкам чіткіші вказівки щодо пріоритетності якості активів та забезпечення сталого зростання непогашених кредитів. Водночас він повинен заохочувати банки розподіляти ризики, уникаючи концентрації кредитування на конкретних підприємствах.

Експерт також зазначив, що зростання кредитування може бути нижчим за цільовий показник у 15%, але якщо капітал спрямовуватиметься у виробництво, бізнес та споживання населення, це все одно може створити зростання ВВП, що перевищує 6%. Важливо не жертвувати якістю зростання, особливо в контексті тенденції до зростання безнадійної заборгованості у другому кварталі.

Багато позитивних сигналів

Інший керівник банку заявив, що очікуване зниження процентної ставки ФРС у вересні, разом із тенденцією до охолодження обмінних курсів, створить сприятливі умови для підтримки низьких процентних ставок у В'єтнамі, стимулюючи зростання дешевих кредитів.

Коли долар США знеціниться, світова економіка може відновитися, що призведе до збільшення експортних замовлень до В'єтнаму, тим самим створюючи більший попит на кредити для імпортно-експортного сектору.

Це очікування підтверджують дані Wigroup, які показують, що виробничі сектори, такі як сировина, споживчі товари та промисловість, позичили майже на 35 000 мільярдів донгів більше за останні 8 місяців. Індекс PMI у серпні, хоча й знизився порівняно з липнем, все ж досяг 52,4 пункту, при цьому обсяги виробництва та нових замовлень продовжували значно зростати, що свідчить про позитивне відновлення виробництва та торгівлі.

Крім того, ринок нерухомості також демонструє чіткіші ознаки відновлення. Ці фактори вважаються важливою основою для стимулювання зростання кредитування в останні місяці 2024 року.

Джерело: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm