Як ми можемо влити в економіку понад 1 трильйон донгів?

Транзакції в банку в Хошиміні - Фото: КВАНГ ДІНЬ

У розмові з газетою Tuoi Tre експерт зазначив, що хоча стимулювання зростання кредитування необхідне для підтримки економічного зростання, це має бути зроблено раціонально, контролюючи інфляцію та запобігаючи «легкому» надходженню грошей на ринок активів.

Очікується, що бізнес збільшить позики.

Згідно з останнім звітом VPBanks Securities, станом на 26 серпня зростання кредитування у банківському секторі В'єтнаму досягло 6,63%. З метою зростання на 15% за весь рік, банківському сектору необхідно збільшити кредитування на додаткові 8,37%, що еквівалентно понад 1,13 трильйона донгів, протягом останніх чотирьох місяців року.

За словами пані Ле Тху Уєн, аналітика VPBanks, Державний банк В'єтнаму (SBV) послабив кредитні ліміти для банків, які досягли 80% від своїх виділених квот, виходячи з їхнього кредитного рейтингу. Ця політика сприятиме конкуренції між банками у забезпеченні кредитних лімітів та частки ринку, що призведе до тенденції до більш сприятливих процентних ставок, що буде вигідно для позичальників.

Пан Ле Хоай Ан, банківський експерт та засновник акціонерного товариства «Інтегровані фінансові рішення», зазначив, що зростання кредитування за останній квартал відбулося переважно за рахунок комерційних банків, що котируються на біржі, особливо тих, що спеціалізуються на корпоративному кредитуванні.

Згідно з даними Wigroup, на частку комерційних банків, що котируються на біржі, припадає приблизно 80% від загального обсягу непогашених кредитів галузі та їхній темп зростання становить приблизно 8%, тоді як на банки, що не котируються на біржі, припадає 20% непогашених кредитів і їхній темп зростання становить лише 1-2%.

Пан Ан наголосив, що кредитування корпоративного сегмента є основним рушієм зростання кредитування на тлі слабкого споживчого попиту та повільного зростання особистих кредитів. Банки з високою часткою кредитів на нерухомість та будівництво також продемонстрували вище зростання порівняно із середнім показником по галузі.

Пан Нгуєн Хунг, генеральний директор TPBank , зазначив, що попит на кредити поступово зростає у третьому кварталі, і все більше підприємств зацікавлені в запозиченні капіталу. Він очікує, що банк виплатить усі 16% виділеного кредитного ліміту цього року.

Пан Фам Нху Ань, генеральний директор MBBank , заявив, що станом на 28 серпня зростання кредитування банку досягло 10,44%. Згідно з переглянутим цільовим показником зростання Державного банку В'єтнаму, очікується, що MBBank отримає додаткові 14 000 мільярдів донгів зростання.

Щоб стимулювати кредитування, MBBank зосереджується на секторах, що рухають економіку, таких як експорт, охорона здоров'я, освіта, електроенергетика, відновлювані джерела енергії та виробництво.

Чи абсолютно необхідно досягати 15%?

Згідно з прогнозами кількох дослідницьких фірм, зростання кредитування в банківському секторі В'єтнаму у 2024 році може досягти 14%, за умови, що банки використовуватимуть 90% своїх виділених кредитних лімітів, Державний банк В'єтнаму не підвищить облікову процентну ставку, а ВВП зросте вище 6%. Однак деякі експерти все ще ставлять під сумнів доцільність прагнення до цільового показника зростання кредитування на 15%.

Звіт VPBanks вказує на те, що співвідношення кредитів до ВВП у В'єтнамі є високим порівняно з країнами з аналогічним рівнем доходу та наближається до рівня країн з високим рівнем доходу.

Це викликає занепокоєння щодо можливості досягнення цільового показника зростання кредитування на 14-15% цього року, особливо з урахуванням ризиків якості активів, інфляційного тиску та ризику безнадійної заборгованості.

Статистика Навчально-дослідного інституту BIDV показує, що частка кредитного капіталу зросла з 40,7% у 2019 році до 53,5% у першій половині 2024 року. Тим часом канали залучення коштів через ринок капіталу, такі як акції та облігації, мали тенденцію до скорочення.

Доцент Нгуєн Хю Хуан, старший викладач Економічного університету Хошиміна, зазначив, що слабкість ринку капіталу пов'язана з тим, що довіра до ринку облігацій ще не відновлена. Він також зазначив, що фондовий ринок досить млявий, і дуже обмежена кількість компаній виходить на біржу.

Щоб вирішити цю проблему, пан Хуань запропонував рішення для відродження ринку капіталу, зокрема розвиток ринку облігацій з більшим масштабом та структурою, ніж кредитний ринок. Це спрямовано на задоволення середньострокових та довгострокових потреб бізнесу та економіки в капіталі. Розвиток ринку капіталу допоможе зменшити навантаження на банківське кредитування.

Однак пан Хуань також зазначив, що стимулювання зростання кредитування для підтримки економічного зростання має бути розумним і не повинно здійснюватися будь-якою ціною, особливо під час контролю інфляції.

Цей експерт застерігає від тиску на кредитування, щоб дозволити грошам «легко» надходити на ринок нерухомості чи інші класи активів.

«Зрештою, зростання кредитування має служити економічному зростанню та бути пов’язане з фактичними потребами в запозиченнях, такими як виробництво, бізнес та споживання», – сказав пан Хуань.

Інший економічний експерт також зазначив, що Державному банку В'єтнаму необхідно надати банкам чіткіші вказівки щодо пріоритетності якості активів та забезпечення сталого зростання кредитування. Водночас банки слід заохочувати до диверсифікації ризиків, уникаючи концентрації кредитування на кількох конкретних підприємствах.

Експерт також зазначив, що хоча зростання кредитування може впасти нижче цільового показника у 15%, якщо капітал спрямовуватиметься у виробництво, бізнес та споживчі витрати, це все одно може призвести до зростання ВВП, що перевищує 6%. Головне — не жертвувати якістю зростання, особливо враховуючи тенденцію до зростання безнадійної заборгованості протягом другого кварталу.

Багато позитивних ознак

Інший керівник банку припустив, що очікуване зниження процентної ставки ФРС у вересні, разом із тенденцією до охолодження обмінного курсу, створить сприятливі умови для підтримки низьких процентних ставок у В'єтнамі, стимулюючи зростання дешевих запозичень.

Коли долар США знеціниться, світова економіка може відновитися, що призведе до збільшення експортних замовлень до В'єтнаму, тим самим створюючи більший попит на кредити в імпортно-експортному бізнес-секторі.

Це очікування підтверджують дані Wigroup, які показують, що виробничі сектори, такі як сировина, споживчі товари та промислова продукція, позичили майже на 35 трильйонів донгів більше за останні вісім місяців. Індекс PMI за серпень, хоча й знизився порівняно з липнем, все ж досяг 52,4 пункту, при цьому виробництво та нові замовлення продовжують значно зростати, що свідчить про позитивне відновлення у виробництві та торгівлі.

Крім того, ринок нерухомості демонструє чіткіші ознаки відновлення. Ці фактори вважаються важливою основою для стимулювання зростання кредитування в останні місяці 2024 року.

Джерело: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm