Великі банки стають сильними завдяки нерухомості, малі банки слабшають через мобілізацію капіталу.

Прогнозується, що конкуренція за мобілізацію капіталу загостриться у другій половині року, що чинитиме тиск на малі банки. Тим часом великі банки та група «Великої четвірки» продовжуватимуть очолювати відновлення, частково завдяки вигодам від ринку нерухомості.

Ілюстративне фото.

Великі банки виграють від відновлення ринку нерухомості

Згідно з нещодавнім звітом аналітиків VIS Rating про стан банківської галузі, у першій половині 2025 року якість кредитів у великих банках покращилася, оскільки коефіцієнт безнадійної заборгованості по галузі знизився до 2,3%.

Такі великі банки, як ACB , VietinBank, VPBank, MB, зафіксували зменшення простроченої заборгованості, головним чином завдяки покращенню ринку нерухомості та вирішенню багатьох юридичних проблем. Завдяки цьому рентабельність активів групи (ROAA) зросла, а також зміцнилася її здатність до ризику.

До кінця другого кварталу 2025 року 16/27 банків покращили чисту процентну маржу (ЧЛМ) завдяки збільшенню кредитування високодохідної нерухомості та будівництва (наприклад, SHB , HDBank, Techcombank). «Велика четвірка» банків та деякі приватні банки, такі як VPBank, SHB, отримали вигоду від низьких кредитних витрат та високого рівня стягнення боргів.

Навпаки, малі банки все ще «виснажуються», коли вартість мобілізації зростає через жорстку конкуренцію, водночас змушені створювати значні резерви. Деякі банки, такі як ABBank, NCB, KienLongBank, покращили свою ситуацію завдяки гарному стягненню боргів, але багато інших банків, таких як Ban Viet, Saigon Cong Thuong, Viet A…, продовжують спостерігати зниження прибутків.

Капітал та ліквідність: вузькі місця в групах середнього та малого бізнесу

До кінця другого кварталу 2025 року коефіцієнт покриття безнадійної заборгованості в галузі залишався на рівні 80%, при цьому показники великих банків, таких як MBB та VPB, значно покращилися. Навпаки, багато середніх банків (TPB, LPB, VIB ) постраждали від втрати капіталу через високі виплати дивідендів у грошовому еквіваленті.

Ліквідність також є проблемою, оскільки кредитування зростає швидше, ніж депозити, а коефіцієнт позик до депозитів (LDR) у галузі зріс до 109%. Великі банки проактивно випускають довгострокові облігації та позичають кошти на міжнародному рівні, щоб збалансувати баланс, тоді як малі банки є вразливими, особливо коли на них чиниться тиск щодо вилучення депозитів.

VIS Rating прогнозує, що у другій половині 2025 року прибутки галузі продовжать стабільно відновлюватися.

Зокрема, група великих та державних банків продовжує очолювати відновлення, отримуючи вигоду від відновлення ринку нерухомості та політики підтримки. Зокрема, малі банки продовжують стикатися з тиском на ліквідність, високими капітальними витратами та нерівномірним прибутком.

Джерело: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html