Акції на Уолл-стріт дещо зростають на тлі очікувань зниження ставки ФРС.

Фондова сесія США 5 грудня (що завершилася рано вранці 6 грудня за в'єтнамським часом) завершилася у помірному зеленому колу, що відображає позитивні обережні настрої інвесторів на тлі зростаючих очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) на майбутньому засіданні. Сигнали з останніх даних щодо інфляції та економіки спрямували ці очікування у правильне русло, що є важливим фактором, який допомагає Уолл-стріт підтримувати стабільність після багатьох тижнів сильних коливань.

Позитивні дані підвищують очікування щодо зниження ставки ФРС, Волл-стріт продовжує обережне зростання

Наприкінці сесії індекс S&P 500 зріс на 13,28 пункту (0,2%) до 6 870,40, що менше ніж на 1% менше рекордно високого значення, встановленого в жовтні. Індекс навіть досяг піку сесії, перш ніж скоротити зростання.

Промисловий індекс Доу-Джонса зріс на 104,05 пункту, або 0,2%, до 47 954,99, тоді як композитний індекс Nasdaq піднявся на 72,99 пункту, або 0,3%, до 23 578,13. Акції компаній з малою капіталізацією були менш позитивними, а Russell 2000 знизився на 0,4%, що відображає те, що гроші не сильно поширилися на більш ризиковані акції.

За тиждень індекс S&P 500 зріс на 0,31%, Nasdaq – на 0,91%, а Dow Jones – на 0,5%, що стало другим поспіль тижневим зростанням для всіх трьох індексів.

Основним рушієм ринку був звіт щодо індексу особистих споживчих витрат (PCE), що є пріоритетним показником інфляції ФРС. Останній звіт показав помірне зростання, що відповідає меті контролю над цінами, і відіграв важливу роль у зміцненні очікувань щодо зниження ставки на 0,25 процентного пункту ФРС на своєму майбутньому засіданні.

Згідно з інструментом FedWatch від CME, ринок враховує 87,2% ймовірність того, що ФРС зробить такий крок, що різко зростає з менш ніж 30% два тижні тому.

«Уся увага буде прикута до засідання ФРС у середу. Ймовірність зниження ставки висока, але ринок очікує не лише рішення, а й подальшого політичного сигналу», – сказав Майкл Шелдон, віцепрезидент і старший портфельний менеджер Washington Trust Wealth Management.

Інвестори також оцінюють затримані економічні дані після 43-денного припинення роботи уряду, причому особливу увагу привертають субіндекси споживання та праці, оскільки вони безпосередньо впливають на рішення ФРС.

Особливо виділився Ulta Beauty, акції якої зросли на 12,7% після підвищення прогнозу річного доходу та прибутку, що покращило їхній прогноз на сезон святкових покупок. Роздрібні торговці загалом були налаштовані позитивно, а акції Victoria's Secret & Co. також зросли після публікації сильних результатів.

Сектор медіапослуг очолив індекс S&P 500, піднявшись майже на 1% до нового максимуму. Зокрема, акції Warner Bros. Discovery зросли на цілих 6,3% після того, як Netflix погодився купити її підрозділ телевізійних студій та стрімінгу за 72 мільярди доларів, завершивши тижневу гонку придбань. Однак акції Netflix впали на 2,9%, а акції конкурента Paramount Skydance впали майже на 10%.

З іншого боку, індекс охорони здоров'я ослаб після того, як консультативна група з питань вакцинації відкликала свою рекомендацію щодо універсальної вакцинації проти гепатиту В при народженні.

Окрім інфляції, ще одним позитивним сигналом стало опитування Мічиганського університету, яке показало, що індекс споживчої довіри у грудні зріс з 51,0 до 53,3, що вище прогнозу. Це підтверджує очікування щодо відновлення витрат у контексті наближення святкового сезону.

Однак, хоча ринок зафіксував незначне зростання, ліквідність 5 грудня досягла лише 16,2 мільярда акцій, що нижче за середній показник за останні 20 днів у 17,72 мільярда акцій. Кількість акцій, що знизилися, переважила акції, що зросли, як на NYSE, так і на Nasdaq, що свідчить про те, що вичікувальний менталітет все ще переважає.

Раптове зростання цін на акції малих компаній в останні тижні було значною мірою зумовлене очікуваннями зниження процентних ставок, за словами Джеда Еллербрука з Argent Capital Management: «Низькоякісні, збиткові компанії з високим рівнем заборгованості лідирують у цій ситуації, що часто трапляється, коли ринок очікує подальшого зниження ставок».

Хоча очікування зниження ставки зміцнюють ринки, експерти попереджають, що ФРС залишається сильною залежністю від майбутніх економічних даних, зокрема:

- Новий індекс інфляції

- Дані ринку праці

- Протокол засідання ФРС

- Кількість заяв на допомогу з безробіття

Будь-які дані, що свідчать про відновлення інфляції або перегрів ринку праці, можуть спонукати ФРС бути більш обережною, відкладаючи зниження ставок та чинячи тиск на ринки.

Торгова сесія 5 грудня відобразила «стабільний, але обережний» стан на Уолл-стріт. Основні індекси дещо зросли, інфляція підтримала очікування зниження процентних ставок, а споживчі настрої покращилися. Однак розбіжність у грошових потоках, особливо між групами з великою та малою капіталізацією, показала, що інвестори все ще досліджують ситуацію, очікуючи чіткіших сигналів від ФРС.

У поточних умовах аналітики рекомендують надавати пріоритет оборонним акціям, великій капіталізації та стабільним фінансовим основам, уважно стежачи за економічними звітами наступного тижня, які можуть визначити короткостроковий тренд Волл-стріт.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html