Втрутившись, щоб порятувати Європу, США несподівано «отримали великий виграш», тоді як Китай посилює занепокоєння щодо багатого на нафту долара США.

Після початку спеціальної військової операції Росії в Україні, Європа стала основним пунктом призначення для експорту скрапленого природного газу (ЗПГ) з США у 2022 році, на частку якого припадало 64% від загального обсягу експорту.

Ra tay giải cứu châu Âu, Mỹ bất ngờ đắc lợi; Trung Quốc nhập cuộc, vị thế USD dầu mỏ sắp lung lay?

ЗПГ зі США також допомагає європейським країнам накопичувати значні запаси газу в рамках підготовки до зими 2023 року. (Джерело: WSJ)

Російсько-український конфлікт висвітлив реальність залежності Європи від газу Москви. До початку військової кампанії потоки російського газу до Європейського Союзу (ЄС) становили приблизно 45% від загального обсягу імпорту.

Минулого року Кремль скоротив експорт газу до ЄС на 75%, оскільки регіон вступив у зимовий період – час, коли газ потрібен для опалення. Невизначеність на ринку призвела до безпрецедентного зростання цін на бензин та збільшення вартості енергоносіїв, що чинить тиск на європейську економіку та споживачів.

Росія заявила, що не відновить повністю постачання газу до Європи, доки Захід не скасує санкції проти Москви.

У той час ЄС зіткнувся зі значними труднощами у своєму «розлученні» з російським газом. Однак, несподівано, ситуація раптово змінилася, значною мірою через надзвичайно теплу зимову погоду в Європі та швидке збільшення імпорту СПГ, переважно зі Сполучених Штатів.

Європа була основним пунктом призначення для експорту СПГ з США у 2022 році, на яку припадало 64% від загального обсягу експорту. За даними Міністерства енергетики США, основними покупцями минулого року були Франція, Велика Британія, Іспанія та Нідерланди.

Аділа МакХіч, директорка з досліджень та розробки продуктів CME Group, заявила у Forbes : « Конфлікт між Росією та Україною зблизив енергетичну політику США та Європи».

Виконання рятувальної місії

За словами Аділи МакХіч, американський ЗПГ допоміг Європі пережити зиму 2022 року та посилив роль регіону у забезпеченні енергетичної безпеки західних союзників.

Відразу після спалаху російсько-українського конфлікту минулого року президент США Джо Байден та президент Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн оголосили про стратегічну угоду, згідно з якою компанії ЄС збільшать імпорт СПГ зі США.

За оцінками експертів, нещодавні поставки СПГ на загальний обсяг 40 мільйонів тонн допомогли Європі зменшити дефіцит поставок. СПГ зі США також допоміг країнам регіону накопичити значні запаси газу, готуючись до зими 2023 року.

Індустрія ЗПГ у найбільшій економіці світу є конкурентною, фінансується приватними компаніями та керується підприємництвом. Транзакції зі ЗПГ зазвичай базуються на законах попиту та пропозиції. На відміну від багатьох країн-виробників, роль уряду США обмежується визначенням правової/політичної бази та проведенням енергетичної дипломатії.

Ціни на СПГ у США відіграють вирішальну роль у закріпленні цін на природний газ і є орієнтиром для конкуруючих закордонних проектів. За даними S&P Global Commodity Insights, найбільша економіка світу скоротила приблизно на 75% світових потужностей СПГ до 2022 року.

Аділа МакХіч наголосила: «Енергетична криза в Європі допомогла Сполученим Штатам досягти кількох важливих етапів».

По-перше , позиціонувати Сполучені Штати як стратегічного та надійного енергетичного союзника. По-друге, послабити контроль Росії над європейським газом. По-третє , посилити здатність Сполучених Штатів утверджувати свою роль світового лідера в енергетиці.

Резервуари для зберігання зрідженого природного газу (ЗПГ) на залізничній станції на південному сході Англії. (Джерело: CNN)

Китай також агресивно купує СПГ у США.

Китай конкурує з Європою за довгострокові угоди про постачання з американськими розробниками та експортерами СПГ. Нещодавно американський експортер СПГ Cheniere підписав контракт на понад 20 років з китайською ENN.

Bloomberg, посилаючись на поінформовані джерела, також повідомив, що уряд Китаю підтримує зусилля державних компаній щодо підписання довгострокових контрактів на купівлю газу, а також інвестує в об'єкти експорту газу. Це є частиною стратегії Пекіна щодо зміцнення енергетичної безпеки до середини цього століття.

Тобі Копсон, глобальний керівник відділу торгівлі та консалтингу Trident LNG у Шанхаї, заявив: «Енергетична безпека завжди була головним пріоритетом для Китаю. Наявність достатніх запасів, підготовлених заздалегідь, дозволяє їм керувати майбутньою волатильністю енергетичного ринку. Я вважаю, що друга за величиною економіка світу продовжуватиме рухатися в цьому напрямку».

Зусилля щодо забезпечення угод про купівлю газу другою за величиною економікою світу підтримуватимуть глобальні проекти експорту газу, посилюючи роль цього морського палива у світовому енергетичному балансі.

Оскільки постачальники переорієнтовуються на залучення китайських імпортерів, вплив Пекіна на ринку зростатиме.

Дефіцит вугілля – основного палива країни для виробництва електроенергії – спричинив масові перебої в подачі електроенергії на вітчизняних електростанціях протягом короткого періоду у 2021 році, тоді як зниження виробництва гідроенергії призвело до дефіциту у 2022 році, уповільнивши економічне зростання.

У відповідь на цю ситуацію Китай оголосив про збільшення потужностей з видобутку вугілля, і видобуток вугілля зріс до рекордних рівнів, що забезпечує належне укомплектування сховищ та допомагає скоротити імпорт вугілля минулого року.

Тепер політики Пекіна хочуть зробити те саме з природним газом. За даними поінформованих джерел, Пекін тисне на великі вітчизняні енергетичні компанії, щоб збільшити внутрішній видобуток газу та скоротити витрати на буріння, щоб підвищити самозабезпечення.

Bloomberg заявив: «Це довгострокове бачення для Китаю, спрямоване на уникнення повторення дефіциту енергії, водночас стимулюючи економічне зростання».

Чи буде долар США скинутий з трону нафтою?

Китай здійснив свою першу покупку ЗПГ у юанях у TotalEnergies, французької багатонаціональної нафтогазової компанії, у березні 2023 року. Аділа МакХіч припускає, що ця транзакція є частиною плану Пекіна щодо подолання домінування системи петродоларів ( доларів США на основі нафти ) , яка існує з 1970-х років.

Використання валют, відмінних від долара США, в операціях зі ЗПГ не є простим. Відмова від долара США в нафтових операціях призведе до додаткових витрат для обох сторін через ризик обмінного курсу та валютну невідповідність, оскільки більшість експортерів торгують у доларах.

Аділа МакХіч зазначила: «Залишається побачити, як це виглядатиме в довгостроковій перспективі, оскільки Китай посилює свій вплив як найбільший у світі покупець СПГ».

Однак, нинішня геополітична напруженість з Україною також прискорила відновлення співпраці між Китаєм та Росією в енергетичному секторі, включаючи ЗПГ.

Хоча США, схоже, мають перевагу в торгівлі з Європою, найближчим часом буде цікаво спостерігати за відновленням співпраці між Росією та Китаєм та його впливом на торгівлю СПГ.

Джерело