Активна мобілізація капіталу на початку 2025 року

Лише за першу половину січня 2025 року багато угод з мобілізації капіталу на фондовому ринку шляхом випуску акцій та облігацій продемонстрували вражаючі ознаки.

Лише за першу половину січня 2025 року багато угод з мобілізації капіталу на фондовому ринку шляхом випуску акцій та облігацій продемонстрували вражаючі ознаки.

Багато державних банків готуються до реалізації планів збільшення капіталу.

«Гаряче» з початку року

В середині січня 2025 року публічне розміщення облігацій акціонерного товариства DNSE Securities (код DSE) загальною вартістю 300 мільярдів донгів офіційно завершилося після майже місяця отримання реєстрацій від інвесторів. Ці облігації є неконвертованими, без варрантів та без застави, зі строком обігу 24 місяці, з виплатою відсотків кожні 6 місяців.

Всю суму облігацій було розподілено між майже 300 власниками облігацій. З них 7 організацій придбали майже 87% випуску. Решта, хоча й становлять лише 13,28%, облігації вартістю майже 40 мільярдів донгів були розподілені між 289 фізичними особами. Цей успішний випуск також є першим випадком, коли DNSE випускає облігації для публіки після багатьох попередніх приватних випусків облігацій. Ця компанія з цінних паперів «відкрила» фондовий ринок на початку 2024 року публічним випуском акцій, також залучивши понад 600 інвесторів.

Через рік ця компанія з цінними паперами обрала канал облігацій. Капітал, залучений від випуску, був використаний для доповнення капіталу для послуг авансових платежів за цінними паперами та маржинальної торгівлі, а також для збільшення капіталу для торгівлі цінними паперами та інвестицій у цінні папери.

Хоча DNSE щойно завершила мобілізацію капіталу, минулі вихідні також були торговим днем ​​без права придбання нових акцій корпорації Yeah1 Group (код YEG). Список акціонерів закрито сьогодні (20 січня). Відповідно, Yeah1 випустить додаткові 54,8 мільйона акцій для мобілізації 548 мільярдів донгів.

Окрім використання понад 60% для сплати внеску до капіталу 1Production Company Limited (211 млрд. VND) та погашення кредиту на купівлю акцій Yeah1 Edigital JSC (127,09 млрд. VND), Yeah1 використала понад 100 млрд. VND для погашення кредиту на купівлю акцій Netlink Vietnam Technology Media JSC; 62,4 млрд. VND для погашення кредиту VietinBank . Решта, понад 47 млрд. VND, буде використана для доповнення капіталу для здійснення звичайної господарської діяльності. Існуючі акціонери, які бажають продовжувати підтримувати свій коефіцієнт володіння, зможуть замовити та сплатити за купівлю більшої кількості акцій з 3 лютого по 3 березня.

Офіційно оприлюднено закон про внесення змін до дев'яти законів у сфері фінансів та бюджету, що підвищить прозорість та стандарти для ринку, допомагаючи інвесторам почуватися безпечніше.

Не лише угоди з випуску акцій, спрямовані на велику кількість існуючих акціонерів, незабаром «рухнеться» план приватного розміщення акцій BIDV , запропонований у 2022 році, який, як очікується, буде завершено у першому кварталі 2025 року. Список покупців був «розкритий» BIDV лише на початку січня. Серед 5 інвесторів, які беруть участь у купівлі акцій, є 4 учасники іноземного фонду Dragon Capital. Обсяг акцій, які планують придбати учасники іноземного фонду Dragon Capital, становить понад 85 мільйонів акцій. Решту складає Державна корпорація капітальних інвестицій (SCIC), яка очікує купити майже 39 мільйонів акцій.

При ціні розміщення акцій у розмірі 38 800 донгів за акцію загальна сума залучених коштів перевищує 4 800 мільярдів донгів. Ця сума буде використана BIDV для доповнення бізнес-капіталу, кредитної діяльності (4 084 мільярди донгів), здійснення інвестиційної діяльності (481 мільярд донгів) та інвестування в об'єкти, технології та підвищення конкурентоспроможності бізнес-мережі (240 мільярдів донгів).

Аналогічно, інші державні банки також готуються до реалізації планів збільшення капіталу. На позачергових загальних зборах акціонерів у серпні 2024 року керівництво VietinBank висловило очікування щодо завершення плану приватного випуску акцій у першій половині 2025 року, якщо ринок буде сприятливим. Голова ради директорів VietinBank також заявив, що банку дозволили зберегти весь прибуток за 2022 рік у розмірі понад 11 000 мільярдів донгів для збільшення капіталу за рахунок дивідендів за акціями.

"Плий за течією"

Під час торгової сесії минулих вихідних акції Yeah1 у YEG значно зросли. Інвестори, які купили акції цієї сесії, не будуть змушені сплачувати додаткові внески до капіталу. Раніше майже 3-тижневе зниження забрало майже половину ринкової капіталізації компанії, а також весь «результат» швидкого зростання з 17 грудня. Причина цього зниження, окрім ефекту коригування через перегрів, також частково пов'язана з історією збільшення капіталу, яка може спричинити тиск продавців на існуючих акціонерів.

Час, коли акції YEG отримали значну увагу завдяки розголосу програми "Anh trai qua ngan cong gai", був також часом, коли Yeah1 оголосила про впровадження плану розміщення акцій існуючим акціонерам (затвердженого з вересня 2024 року). Не лише коливання цін, але й ліквідність акцій різко зросла з початку грудня 2024 року, коли обсяг торгів на більшості сесій перевищував 5 мільйонів одиниць, а на деяких сесіях навіть перевищував 10 мільйонів одиниць.

«Плисти за течією» від очікувань, хоча фінансовий звіт за четвертий квартал 2024 року буде опубліковано лише цього тижня, зараз саме час залучати капітал з високою ймовірністю успіху. Понад 6 років тому, як Yeah1 з'явилася на фондовій біржі з позначкою акцій високої ціни (до 250 000 донгів за акцію), це перший випадок, коли це підприємство залучило новий капітал від існуючих акціонерів.

Аналітики досить позитивно налаштовані щодо зростання прибутку у 2024 році. За словами експертів VPBankS, половина з 18 галузей, що контролюються цією компанією з цінних паперів, можуть досягти двозначного зростання або більше. Прогнозується, що картина прибутку у 2025 році все ще буде позитивною з темпами зростання прибутку 25-30% завдяки тенденції до відновлення економіки .

Закон про внесення змін до 9 законів у сфері фінансів та бюджету було офіційно опубліковано наприкінці 2024 року, додавши багато додаткових умов для випуску підприємствами цінних паперів для громадськості, а також посиливши відповідальність сторін, що проводять консультації.

Хоча вартість та час на підготовку до угод можуть збільшитися, пан Данг Тхань Конг, директор Northern Investment Banking Services (акціонерне товариство KB Securities - KBSV), оцінив, що нові правила безумовно підвищать прозорість та стандарти для первинного ринку. Покращена якість «товарів» допоможе інвесторам почуватися безпечніше під час інвестування та сприятиме розвитку ринку в майбутньому.

Джерело: https://baodautu.vn/soi-dong-huy-dong-von-dau-nam-2025-d241412.html