Золото різко падає, інвестори змінюють напрямок, оскільки ФРС збирається діяти

Ціни на золото різко впали, інвестори вивели капітал, щоб знайти нові канали, коли ФРС готувалася знизити процентні ставки, а геополітика стабілізувалася, що призвело до глибокого зниження цін на золото.

Світова ціна на золото досягла нового мінімуму, тиск продавців зростає

Протягом останніх тижнів міжнародна ціна на золото різко знизилася, що стало значним розворотом після періоду безперервного зростання. 27 червня світова ціна на золото впала на 52 дол. США за унцію, закрившись на рівні 3 274,80 дол. США за унцію – найнижчому рівні за 30 днів, офіційно подолавши поріг у 3 300 дол. США за унцію. Порівняно з початком тижня ціна на золото втратила понад 2,2% своєї вартості.

Золото різко падає, інвестори змінюють напрямок діяльності, оскільки ФРС збирається діяти

Головна причина цієї тенденції полягає у стабільності глобального геополітичного середовища. Нова торговельна угода між США та Китаєм послабила занепокоєння інвесторів, що призвело до поступового переходу грошей від золота, яке вважається безпечним активом, до більш прибуткових інвестиційних каналів, таких як акції та сировинні товари.

Тим часом, економічні дані США показали, що інфляція стабільно склала 2,7% згідно з індексом PCE у травні, але споживчі витрати несподівано впали. Це викликало очікування, що Федеральна резервна система США (ФРС) може знизити процентні ставки у вересні – фактор, який зазвичай підтримує ціни на золото. Однак, всупереч очікуванням, гроші перетекли не в золото, а в інші дорогоцінні метали, такі як срібло та платина.

«Ринок золота переживає найспокійніший період року», – сказав Джеймс Картер, ринковий аналітик GoldMarket Insights. «За відсутності нового попиту ціни на золото ризикують продовжити глибоку корекцію в короткостроковій перспективі».

На внутрішньому ринку ціна на золоті злитки SJC зараз коливається в межах 117,5–119,5 мільйонів донгів/таель, що приблизно на 12,5 мільйонів донгів/таель вище за світову ціну на золото. Перерахована за обмінним курсом Vietcombank (26 270 донгів/дол. США), міжнародна ціна на золото еквівалентна приблизно 106,8 мільйонам донгів/таель (без урахування податків та зборів).

Розворот ринку золота: чи триватиме спадний тренд?

Останнє опитування GoldSurvey Analytics показує, що настрої на ринку стають ведмежими. З 20 опитаних аналітиків 55% очікують, що ціни на золото продовжать падати наступного тижня, тоді як лише 30% очікують відновлення цін. Аналогічно, опитування роздрібних інвесторів показало, що 49% залишаються оптимістичними щодо золота, але відсоток тих, хто прогнозує зниження, значно зріс з минулого тижня.

«Фактори, які раніше впливали на ціни на золото, такі як геополітична напруженість та занепокоєння щодо монетарної політики, втрачають свій вплив», – сказала Емма Нгуєн, фінансовий експерт Global Commodities Group. «За умови стабільності на Близькому Сході та угоди між США та Китаєм ринку золота бракує каталізатора зростання».

Пані Нгуєн також зазначила, що інвестори перенаправляють капітал в інші дорогоцінні метали та на фондовий ринок, оскільки повертається схильність до ризику. Нова активність купівлі золота різко впала, тоді як фіксація прибутку зросла, що відображає перехід від оборонної стратегії до очікувань відновлення світової економіки.

Одним з примітних моментів є те, що ціна на золото наближається до важливої ​​зони технічної підтримки. За словами пані Нгуєн, якщо ціна на золото продовжить знижуватися, 100-денна ковзна середня на рівні $3170/унція стане важливим тестом, близьким до рівня технічної підтримки $3200/унція.

Відсутність важливих геополітичних подій, таких як напруженість між Ізраїлем та Іраном, яка колись очікувалася як наслідок зростання цін на золото, також сприяла зниженню попиту, що змусило багатьох інвесторів відчувати, що можливість інвестувати в золото зникає.

Хоча довгострокові перспективи щодо золота залишаються позитивними, особливо якщо розпочнеться цикл зниження ставок ФРС, короткострокова тенденція є ведмежою. Такі фактори, як відновлення фондових ринків, світове економічне зростання та приплив капіталу в більш ризиковані активи, чинять значний тиск на ціни на золото.

Експерти рекомендують інвесторам бути обережними та уважно стежити за економічними даними, такими як процентна політика ФРС, індекс інфляції та геополітичні події, щоб вчасно коригувати стратегії. Наступний період може бути золотим часом для тестування важливих рівнів підтримки, перш ніж у третьому кварталі 2025 року сформується новий тренд.

Джерело: https://baoquangnam.vn/vang-lao-doc-tham-khoc-nha-dau-tu-chuyen-huong-vi-fed-sap-hanh-dong-3167485.html