صارفین کے قرض کے جال میں جب شرح سود آسمان کو چھوتی ہے۔

حالیہ مہینوں میں ڈپازٹ کی شرح سود میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، جبکہ بینکنگ سیکٹر پر اب بھی ترجیحی شعبوں کے لیے کم قرضے کی شرح برقرار رکھنے کے لیے دباؤ ہے۔ ان شعبوں کو قرض دیتے وقت کم ہوتے ہوئے خالص سود کے مارجن (NIM) کی تلافی کے لیے، بینکوں کی طرف سے دوسرے شعبوں کے لیے قرضے کی شرح بہت زیادہ بڑھائی گئی ہے۔

کارڈ لون پر سود کی شرح تقریباً 50%/سال تک پہنچ گئی ہے۔

نومبر میں، بگ 4 گروپ کے بینکوں نے کریڈٹ کارڈ کی شرح سود میں تیزی سے اضافے کا اعلان کیا۔ Vietcombank میں، کارڈ کی اقسام پر لاگو سود کی شرحیں 15-18%/سال سے بڑھ کر 18-22%/سال ہو گئیں (کارڈ کی قسم کے لحاظ سے 3% سے 4.5%/سال کا اضافہ)۔ BIDV اور VietinBank میں، کئی قسم کے کارڈز کے لیے شرح سود بھی 22%/سال تک بڑھ گئی۔

کچھ پرائیویٹ جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینکوں جیسے کہ OCB اور Techcombank میں، گزشتہ 2 مہینوں میں، کریڈٹ کارڈز پر شرح سود کو بھی تیزی سے بڑھانے کے لیے ایڈجسٹ کیا گیا ہے۔ اس کے مطابق، OCB پر کریڈٹ کارڈز پر سب سے زیادہ شرح سود 37%/سال تک ہے اور Techcombank میں 38.8%/سال تک ہے۔ اس سے پہلے، VPBank نے کریڈٹ کارڈ کی شرح سود کی ایڈجسٹمنٹ کا بھی اعلان کیا تھا جس میں سب سے زیادہ شرح سود 3.99%/ماہ، یا تقریباً 48%/سال...

نہ صرف کنزیومر لون سود کی شرح بلکہ افراد کے لیے ہوم لون کی شرح سود میں بھی تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ Dau Tu اخبار کے ایک سروے کے مطابق، اگر اس سال کے آغاز میں، ہوم لون کی شرح سود (فلوٹنگ) صرف 10%/سال کے لگ بھگ تھی، اب وہ بینک کے لحاظ سے 12-15%/سال تک پہنچ گئی ہے۔

سال کے آخر میں خریداری کے سیزن کے دوران صارفین کے قرضوں کی سود کی شرح میں تیزی سے اضافہ ہوا، جبکہ تیرتے ہوئے ہوم لون کی شرح سود میں بھی تیزی سے اضافہ ہوا، جس سے بہت سے کسٹمر گروپس کو خراب قرض میں گرنے کا خطرہ لاحق ہو گیا۔

سال کے آخر میں لیکویڈیٹی کے دباؤ اور کریڈٹ کی زیادہ مانگ کی وجہ سے ڈپازٹ اور قرض دینے کی شرح سود میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ اس کے علاوہ، یہ وہ دور ہے جب بینک اگلے اعلیٰ نمو کے دور کی تیاری کے لیے سرمائے کو متحرک کرنے پر توجہ دیتے ہیں۔

حکومت نے آنے والے عرصے میں دوہرے ہندسے کی ترقی کا ہدف مقرر کیا ہے۔ اس ہدف کو پورا کرنے کے لیے، بینکوں کو سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے بڑی مقدار میں سرمایہ تیار کرنا چاہیے۔ اگر صرف چند بینک شرح سود میں اضافہ کرتے ہیں تو باقی بینکوں کو بھی مقابلہ کرنے کے لیے ایڈجسٹ کرنا ہوگا، اس لیے پوری مارکیٹ کی شرح سود کو حال ہی میں ایڈجسٹ کیا گیا ہے۔

- مسٹر Nguyen Quang Huy، فیکلٹی آف فنانس اینڈ بینکنگ (Nguyen Trai یونیورسٹی) کے سی ای او

انسٹی ٹیوٹ فار ریسرچ اینڈ ڈویلپمنٹ آف گلوبل فنانشل اینڈ رئیل اسٹیٹ مارکیٹس کے ڈائریکٹر ڈاکٹر نگوین ٹری ہیو نے خبردار کیا کہ شرح سود میں اضافے کا رجحان آنے والے وقت میں پھیلتا رہے گا، جب سال کے آخر میں کریڈٹ اپنے عروج کے موسم میں داخل ہوگا۔

"حالیہ مہینوں میں ڈپازٹ کی شرح سود میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، اس لیے قرض دینے سے سود کی شرحیں مدد نہیں کر سکتیں بلکہ اس کے مطابق بڑھ سکتی ہیں،" مسٹر ہیو نے تبصرہ کیا۔

ڈپازٹ کی شرح سود نے 2025 کی دوسری سہ ماہی سے بڑھنے کے آثار دکھائے ہیں اور حالیہ مہینوں میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ صرف نومبر 2025 میں، 20 سے زیادہ بینکوں نے ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ کیا۔ دریں اثنا، اسٹیٹ بینک (SBV) اور حکومت کی جانب سے ترجیحی شعبوں کے لیے قرضے کی شرح سود کو اب بھی کم رہنے کی ترغیب دی جاتی ہے۔ اس نے بینکوں کے NIM خلا کو کم کر دیا ہے، جس سے بینک ترجیحی فہرست میں شامل نہ ہونے والے شعبوں کے لیے شرح سود بڑھانے پر مجبور ہیں۔

بلند شرح سود، خاص طور پر گھریلو قرضوں اور صارفین کے قرضوں کے تناظر میں، ماہرین قرض لینے والوں کو مشورہ دیتے ہیں کہ وہ مالیاتی منصوبہ بندی کی ناکامی اور خراب قرضوں سے بچنے کے لیے قرض کے رسک مینجمنٹ پر توجہ دیں۔ ویتنام رئیل اسٹیٹ بروکرز ایسوسی ایشن نے ابھی صرف یہ سفارش کی ہے کہ گھر کے خریدار لیکویڈیٹی اور شرح سود کے خطرات سے محتاط رہیں، اور گھر کی قیمت کے 50% سے زیادہ قرض نہ لیں۔

افراد کے لیے قرضے کی شرح سود میں اضافے سے مارکیٹ اور کاروبار پر بھی منفی اثرات مرتب ہوں گے۔ ویتنام رئیل اسٹیٹ بروکرز ایسوسی ایشن کے چیئرمین جناب Nguyen Van Dinh نے خبردار کیا کہ شرح سود میں اضافہ رئیل اسٹیٹ کے کاروبار کے لیے "دوہرے خطرے" کا سبب بنے گا، نہ صرف کاروبار کے مالی اخراجات بڑھیں گے، بلکہ مارکیٹ کی قوت خرید بھی کم ہو جائے گی۔

سرمائے کی کمی معیشت پر بہت دباؤ ڈال رہی ہے۔

VIS ریٹنگ کی رپورٹ کے مطابق، 2025 کی تیسری سہ ماہی کے اختتام پر سسٹم وائیڈ لون ٹو ڈپازٹ تناسب (LDR) 111% تھا، جو 5 سالوں میں بلند ترین سطح ہے۔ دریں اثنا، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کی طرف سے ابھی اعلان کردہ اعداد و شمار یہ بھی ظاہر کرتے ہیں کہ، ستمبر 2025 کے آخر تک، کریڈٹ اسکیل کے مقابلے میں سرمایہ کی نقل و حرکت "مختصر" VND 1.6 ملین بلین ہے۔ سال کے آخر میں تیزی سے بڑھتی ہوئی قرض کی طلب لیکویڈیٹی اور شرح سود پر دباؤ ڈالتی رہتی ہے۔

وزیر اعظم کی پالیسی ایڈوائزری کونسل کے رکن ڈاکٹر کین وان لوک نے کہا کہ 10 ماہ میں تقریباً 15 فیصد کریڈٹ گروتھ کے تناظر میں ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ قابل فہم ہے، جب کہ سرمائے کی نقل و حرکت میں آہستہ آہستہ اضافہ ہوا ہے۔ اس ماہر کے مطابق، بینکوں کے کیپٹل موبلائزیشن کو دوسرے چینلز جیسے اسٹاکس، کریپٹو کرنسیز، رئیل اسٹیٹ، اسٹارٹ اپس وغیرہ سے سخت مقابلے کا سامنا ہے۔ اس لیے، اگرچہ بینکوں میں ڈپازٹس ریکارڈ سطح پر ہیں، لیکن وہ اب بھی توقع سے زیادہ سست اور کریڈٹ گروتھ سے بہت کم بڑھ رہے ہیں۔

ماہرین کے مطابق موبلائزیشن سود کی شرح کو کافی عرصے سے کم رہنے پر مجبور کیا گیا ہے، اس لیے موجودہ ایڈجسٹمنٹ سے بچنا مشکل ہے۔ شرح سود میں موجودہ اضافہ طلب اور رسد کے قانون کے مطابق ہے، قرض لینے والوں اور جمع کرنے والوں دونوں کے مفادات کو یقینی بناتا ہے۔ تاہم ماہرین کے مطابق شرح سود میں تیزی سے اضافے کا امکان کم ہے، اس کی وجہ یہ ہے کہ کاروباری اداروں کی صحت اب بھی کافی کمزور ہے اور مانیٹری پالیسی کا رجحان اب بھی ڈھیلا ہے۔

ان پٹ اور آؤٹ پٹ دونوں پر بینکوں کے دباؤ کے تناظر میں، کچھ ایسے شعبوں میں سود کی شرحیں جنہیں "ترجیح" نہیں سمجھا جاتا جیسے کہ کھپت، رئیل اسٹیٹ وغیرہ سب سے پہلے متاثر ہوں گے۔

مزید برآں، ڈاکٹر کین وان لوک کے مطابق، حکومت اور اسٹیٹ بینک کو اب بھی بینکنگ سسٹم کو مستحکم رکھنے، یہاں تک کہ قرض کی شرح سود میں کمی کی ضرورت ہے۔ لہذا، بینکوں کو لاگت کو کم کرنے اور منافع کے کم ہوتے مارجن کو قبول کرنے کے لیے مزید کوششیں کرنی چاہئیں۔

ماخذ: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html