کریڈٹ کی حدود کو ہٹانا: ویتنامی معیشت کے لیے مواقع اور چیلنجز۔

وزیر اعظم نے اسٹیٹ بینک آف ویتنام کو ہدایت کی ہے کہ وہ معیشت کو سرمائے کی فراہمی کی کارکردگی کو بہتر بنانے کے لیے قرض کی حد کو ختم کرنے پر فوری غور کرے۔ یہ انتظامی ٹولز کو کریڈٹ سیفٹی کو کنٹرول کرنے کے معیار کے سیٹ سے بدل دے گا۔ بینک سرمایہ مختص کرنے، پائیدار ترقی کو فروغ دینے میں زیادہ فعال ہو سکیں گے۔ یہ نئی پالیسی کاروباروں اور معیشت کو بہت سے فوائد پہنچانے کا وعدہ کرتی ہے۔

کریڈٹ کارڈ سے زائد قیام کے مسائل پر قابو پانے کے اسباب اور مؤثر ترین طریقوں کے بارے میں جانیں۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے اعداد و شمار کے مطابق، جون 2025 کے آخر تک، پورے نظام میں بقایا قرضے 16.9 ملین بلین VND سے زیادہ ہو گئے، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 8.3 فیصد زیادہ ہے۔ کریڈٹ ڈھانچہ مناسب سمجھا جاتا ہے، جو افراد اور کاروبار کی قرض لینے کی ضروریات کو پورا کرتا ہے۔ کچھ ماہرین اس بات کا اندازہ لگاتے ہیں کہ قرض کی نمو درست راستے پر ہے اور سال کے بقیہ مہینوں میں اس میں مزید تیزی آنے کی پیشن گوئی کی گئی ہے جس کی بدولت کاروباری عروج کے موسم اور مستحکم شرح سود ہے۔ اس لیے اسٹیٹ بینک آف ویتنام کا مستقبل قریب میں کریڈٹ کی حد ختم کرنے کا فیصلہ مناسب سمجھا جاتا ہے۔

ویتنام انڈسٹریل اینڈ کمرشل بینک ( VetinBank ) کے سینئر لیڈروں نے اس بات کا اشتراک کیا کہ، حقیقت میں، ایک مقررہ شرح پر سالانہ کریڈٹ کی حدیں مختص کرنے کا عمل بعض اوقات ایسے حالات کا باعث بنتا ہے جہاں پوری حد کا استعمال نہیں کیا جاتا ہے۔

سال کے آخری مہینوں میں، بینکوں کو بعض اوقات اپنے اہداف کو پورا کرنے کے لیے صارفین کو مزید قرض لینے کے لیے "قائل" کرنے کے طریقے تلاش کرنے پڑتے ہیں، اس طرح وہ اس بات کو یقینی بناتے ہیں کہ وہ اسٹیٹ بینک کی جانب سے اگلے سال کے لیے قرض کی حدیں پچھلے سال یا اس سے اوپر مختص کرنے کی شرائط پر پورا اتریں۔ اس لیے، کریڈٹ کی حدوں کو ختم کرنے سے ان حدوں کے غیر مساوی استعمال پر توجہ دی جائے گی، جہاں کچھ بینک پہلے ہی "کریڈٹ ختم ہو چکے ہیں" اور قرض دینا جاری نہیں رکھ سکتے، جب کہ دوسروں نے اپنا کوٹہ استعمال نہیں کیا ہے۔

اگر کریڈٹ کی حد تک پہنچ جاتی ہے، تو بینک اپنے فیصلوں کی بنیاد قرض کی ترقی کے پیمانے اور شرح کو اپنی مالی صلاحیت، رسک مینجمنٹ کی صلاحیتوں، اور کاروباری حکمت عملیوں پر رکھیں گے۔ اس سے سرمائے کو ان شعبوں میں تیزی سے داخل ہونے کی اجازت ملے گی جن میں زیادہ مانگ اور نمایاں ترقی کی صلاحیت ہے، جیسے کہ مینوفیکچرنگ، برآمدات، ہائی ٹیک زراعت ، صاف توانائی اور انفراسٹرکچر۔

"تجارتی بینک کریڈٹ گروتھ میں ضرورت سے زیادہ اضافہ کرکے کامیابیوں کا پیچھا نہیں کر سکتے کیونکہ اسٹیٹ بینک آف ویتنام اب بھی ہر بینک کے بقایا قرضوں کی کڑی نگرانی کر رہا ہے۔ اگر کسی بینک کو 'تیز' کریڈٹ نمو کا سامنا ہوتا ہے تو، ریگولیٹری اتھارٹی آپریشنل حفاظت کو یقینی بنانے اور خطرات کو پورے سسٹم میں پھیلنے سے روکنے کے لیے اقدامات کرے گی۔"

Bỏ room tín dụng: Cơ hội và thách thức cho nền kinh tế Việt Nam - Ảnh 1. — قرض کی حدیں ہٹانے سے قرضے مزید لچکدار ہوں گے، قدرتی طور پر سرمائے کی طلب اور رسد کو منظم کریں گے۔ سرمایہ تیزی سے گردش کرے گا، سرمایہ کاری اور پیداوار کی ضروریات کو پورا کرے گا۔ تصویر: TAN THANH

قریبی نگرانی کی ضرورت ہے۔

یونیورسٹی آف اکنامکس ہو چی منہ سٹی میں فنانس ڈیپارٹمنٹ کے سربراہ ڈاکٹر لی ڈاٹ چی کا خیال ہے کہ کریڈٹ کی حد کے طریقہ کار کو ختم کرنے سے کریڈٹ کی حد کے لیے درخواست دینے اور ایڈجسٹ کرنے کے انتظامی طریقہ کار میں نمایاں کمی آئے گی، اسٹیٹ بینک اور کمرشل بینکوں دونوں کے لیے وقت اور وسائل کی بچت ہوگی۔ یہ کریڈٹ آپریشنز کو مزید لچکدار بنائے گا، قدرتی طور پر سرمائے کی فراہمی اور طلب کو منظم کرے گا، اور سرمایہ کو تیزی سے گردش کرنے کی اجازت دے گا، سرمایہ کاری اور پیداواری ضروریات کو پورا کرے گا۔

"اس سے معاشی ترقی کے محرکات میں مدد ملے گی، جس میں 2025 میں جی ڈی پی میں تقریباً 8 فیصد اضافہ متوقع ہے۔ تاہم، مفت کریڈٹ کے ساتھ، بینکوں کو اپنے پروجیکٹ کی تشخیص کی صلاحیتوں، رسک مینجمنٹ، اور کریڈٹ کوالٹی کنٹرول کو خراب قرضوں سے بچنے کے لیے بہتر بنانے پر مجبور کیا جائے گا۔"

"اس کے بعد اسٹیٹ بینک انفرادی بینکوں میں براہ راست مداخلت کرنے کے بجائے، کل کریڈٹ کو کنٹرول کرنے کے لیے بالواسطہ ٹولز جیسے سود کی شرحوں اور ریزرو کی ضروریات پر توجہ مرکوز کرے گا،" مسٹر چی نے کہا، اسٹیٹ بینک کو یہ نوٹ کرتے ہوئے کہ زیادہ خطرے والے شعبوں جیسے کہ رئیل اسٹیٹ اور سیکیورٹیز میں کریڈٹ کو "بہاؤ" سے روکنے کے لیے کڑی نگرانی کرنے کی ضرورت ہے۔

تاہم، کچھ ماہرین کا خیال ہے کہ کریڈٹ کی حد کو ہٹانا احتیاط سے کیا جانا چاہیے۔ اکانومیکا ویتنام کے سی ای او ڈاکٹر لی ڈیو بنہ نے تبصرہ کیا کہ کریڈٹ کی حدیں بنیادی طور پر رقم کی فراہمی کو کنٹرول کرنے والا ایک "والو" ہے۔ اگر کیپٹل مارکیٹ کے ہم آہنگی سے ترقی کرنے سے پہلے انہیں مکمل طور پر ہٹا دیا جاتا ہے، تو ضرورت سے زیادہ کریڈٹ نمو کا خطرہ دوبارہ پیدا ہو سکتا ہے۔

انہوں نے ویتنام کے کریڈٹ ٹو جی ڈی پی کے تناسب کا تقریباً 134 فیصد حوالہ دیا، جو کہ خطے اور دنیا کے مقابلے میں بہت زیادہ ہے۔ "جب کریڈٹ جی ڈی پی کے مقابلے میں بہت تیزی سے بڑھتا ہے، تو یہ کریڈٹ کے معیار میں کمی، خراب قرضوں میں اضافہ، اور بینکنگ سسٹم کے ساتھ ساتھ معیشت کے لیے ممکنہ خطرات کا باعث بنتا ہے،" انہوں نے تجزیہ کیا۔

حال ہی میں قومی اسمبلی کے ایک فورم میں، اسٹیٹ بینک کے گورنر نگوین تھی ہونگ نے بھی نشاندہی کی کہ ملکی سرمائے کے ذرائع اب بھی بینکنگ سسٹم پر بہت زیادہ انحصار کرتے ہیں۔ 2024 کے آخر میں کریڈٹ بقایا/جی ڈی پی کا تناسب 134 فیصد تک پہنچ گیا، اور اگر یہ مسلسل بڑھتا رہا تو اس سے بینکاری نظام کو خطرات لاحق ہوں گے اور معیشت پر منفی اثرات مرتب ہوں گے، جس سے اعلیٰ اور پائیدار اقتصادی ترقی دونوں کے ہدف کو حاصل کرنا مشکل ہو جائے گا۔

درحقیقت، 2007-2010 کے قرضوں کی تیز رفتار نمو سے سیکھا گیا سبق، جس کی وجہ سے افراط زر بلند ہوا، تشویش کا باعث ہے۔ مؤثر کریڈٹ کنٹرول میکانزم کے بغیر، مارکیٹ ایک نئی شرح سود کی دوڑ کا مشاہدہ کر سکتی ہے کیونکہ بینک ہر قیمت پر ڈپازٹس اور قرضوں کو جارحانہ طور پر آگے بڑھاتے ہیں، ڈپازٹ کی شرح سود کو 13%-14% فی سال اور قرض دینے کی شرح 18%-20% تک بڑھاتے ہیں۔

یونیورسٹی آف اکنامکس ہو چی منہ سٹی کے ایسوسی ایٹ پروفیسر Nguyen Huu Huan کا استدلال ہے کہ 14 سال سے موجود قرضہ جات کی حدوں پر مبنی انتظام کو ہٹانے پر غور کیا جانا چاہیے کیونکہ یہ اب مناسب نہیں ہے۔ تاہم، ویتنام کی موجودہ مالیاتی پالیسی کا مقصد متعدد مقاصد ہیں – اقتصادی ترقی کو فروغ دینا، شرح مبادلہ کو مستحکم کرنا، اور افراط زر کو کنٹرول کرنا۔ اس کے برعکس، امریکہ اور یورپ میں، اقتصادی ترقی بنیادی طور پر مالیاتی پالیسی کے ذریعے حاصل کی جاتی ہے، جبکہ مالیاتی پالیسی افراط زر کو کنٹرول کرنے پر مرکوز ہے۔

ایسوسی ایٹ پروفیسر ہوان نے کہا، "اگر اسٹیٹ بینک آف ویتنام اب کمرے کو ہٹاتا ہے، تو اسے 2008 کی طرح معیشت کو آنے والے جھٹکوں سے بچنے کے لیے تجزیہ اور انتظام کے لیے ڈیٹا اور مصنوعی ذہانت کا استعمال کرتے ہوئے ایک مقداری ماڈل کو لاگو کرنے کی ضرورت ہے۔" ایسوسی ایٹ پروفیسر ہوان نے کہا۔

کریڈٹ جی ڈی پی کے سائز کے متناسب ہونا چاہیے۔

ماہرین اس بات پر زور دیتے ہیں کہ اگر کریڈٹ کی حدیں ہٹا دی جاتی ہیں، تو اسٹیٹ بینک آف ویتنام کو دوسرے ٹولز جیسے کہ ریزرو ریکومنٹ ریشو، شرح سود، ری فنانسنگ، ایکسچینج ریٹ وغیرہ کو لچکدار طریقے سے منظم کرنے کی ضرورت ہے تاکہ سرمائے کی ضروریات کو پورا کیا جا سکے اور افراط زر کو کنٹرول میں رکھا جا سکے۔ "ریگولیٹری باڈی کو اس بات کو یقینی بنانے کی ضرورت ہے کہ مجموعی بقایا قرضہ جی ڈی پی کے سائز اور سالانہ اقتصادی ترقی کی شرح کے مطابق بڑھے، ساتھ ہی ساتھ کریڈٹ کے معیار کو بہتر بنائے اور بینکنگ سسٹم کے محفوظ آپریشن کو یقینی بنائے،" ڈاکٹر لی ڈوئے بن نے زور دیا۔

ماخذ: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm