کریڈٹ روم کو ہٹانا: ویتنام کی معیشت کے لیے مواقع اور چیلنجز

وزیراعظم نے اسٹیٹ بینک کو ہدایت کی ہے کہ معیشت کے لیے سرمائے کی فراہمی کی کارکردگی کو بہتر بنانے کے لیے فوری طور پر کریڈٹ روم کو ختم کرنے پر غور کیا جائے۔ یہ انتظامی ٹولز کو کریڈٹ سیفٹی کنٹرول کے معیار کے سیٹ سے بدل دے گا۔ بینک سرمایہ مختص کرنے، پائیدار ترقی کو فروغ دینے میں زیادہ فعال ہو سکیں گے۔ یہ نئی پالیسی کاروباروں اور معیشت کو بہت سے فوائد پہنچانے کا وعدہ کرتی ہے۔

کریڈٹ روم چھوڑنے کی صورت حال پر قابو پانے کے اسباب اور سب سے مؤثر طریقہ معلوم کریں۔

اسٹیٹ بینک کے اعداد و شمار کے مطابق، جون 2025 کے آخر تک، پورے نظام کا مجموعی بقایا قرض 16.9 ملین بلین VND سے زیادہ ہو گیا، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 8.3 فیصد زیادہ ہے۔ کریڈٹ ڈھانچے کو مناسب سمجھا جاتا ہے، جو لوگوں اور کاروباروں کی قرض لینے کی ضروریات کو پورا کرتا ہے۔ کچھ ماہرین اس بات کا اندازہ لگاتے ہیں کہ کریڈٹ درست سمت میں بڑھ رہا ہے، پیشن گوئی کرتے ہیں کہ کاروبار کے عروج کے موسم اور مستحکم شرح سود کی بدولت سال کے آخری مہینوں میں اس میں تیزی آئے گی۔ اس لیے اسٹیٹ بینک کی جانب سے آنے والے وقت میں کریڈٹ روم کو ختم کرنے کا فیصلہ مناسب سمجھا جاتا ہے۔

ویتنام جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے صنعت و تجارت ( VetinBank ) کے سینئر لیڈروں نے اشتراک کیا کہ حقیقت میں، ایک مخصوص شرح پر کریڈٹ روم کی سالانہ مختص بعض اوقات پوری حد کو استعمال نہ کرنے کی صورت حال کا باعث بنتی ہے۔

سال کے آخری مہینوں میں، بینکوں کو بعض اوقات ہدف کو پورا کرنے کے لیے صارفین کو مزید قرض لینے کے لیے "قائل" کرنے کے طریقے تلاش کرنے ہوتے ہیں، اس طرح اس بات کو یقینی بنانا ہوتا ہے کہ اسٹیٹ بینک اگلے سال کے کریڈٹ روم کو پچھلے سال کے برابر یا اس سے زیادہ دے گا۔ اس لیے، کریڈٹ روم کو ختم کرنے سے کمرے کے غیر مساوی استعمال کی صورت حال پر قابو پا لیا جائے گا، جب کچھ بینک جلد ہی "کمرہ ختم" کر دیتے ہیں اور قرض دینا جاری نہیں رکھ سکتے، جب کہ دوسرے بینک اپنا کوٹہ استعمال نہیں کر سکتے۔

اگر مزید کریڈٹ روم نہیں ہے تو، بینک بقایا قرضوں کے پیمانے اور شرح نمو کا فیصلہ کرنے کے لیے اپنی مالی صلاحیت، رسک مینجمنٹ کی صلاحیت اور کاروباری حکمت عملی پر مبنی ہوں گے۔ اس کی بدولت، سرمایہ تیزی سے ایسے علاقوں میں بہہ سکتا ہے جن میں زیادہ مانگ اور ترقی کی زبردست صلاحیت ہے جیسے کہ مینوفیکچرنگ، ایکسپورٹ، ہائی ٹیک زراعت ، صاف توانائی، انفراسٹرکچر...

"تجارتی بینک کریڈٹ کی نمو کو ضرورت سے زیادہ بڑھانے کے لیے کارکردگی کا پیچھا نہیں کر سکتے کیونکہ اسٹیٹ بینک اب بھی ہر بینک کے بقایا قرضوں پر کڑی نظر رکھتا ہے۔ اگر کسی بینک میں "گرم" کریڈٹ گروتھ ہے تو انتظامی ایجنسی آپریشنل سیفٹی کو یقینی بنانے اور پورے سسٹم میں پھیلنے والے خطرات سے بچنے کے لیے اقدامات کرے گی۔

Bỏ room tín dụng: Cơ hội và thách thức cho nền kinh tế Việt Nam - Ảnh 1. — کریڈٹ روم کو ہٹانے سے، قرض دینے کی سرگرمیاں مزید لچکدار ہو جائیں گی، سرمائے کی فراہمی اور طلب کو قدرتی طور پر منظم کیا جائے گا۔ سرمایہ تیزی سے گردش کرے گا، سرمایہ کاری اور پیداوار کی ضروریات کو پورا کرے گا۔ تصویر: TAN THANH

کڑی نگرانی کی جانی چاہیے۔

ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس کے شعبہ فنانس کے سربراہ ڈاکٹر لی ڈاٹ چی نے کہا کہ کریڈٹ روم کے طریقہ کار کو ختم کرنے سے کریڈٹ روم دینے اور ایڈجسٹ کرنے کے انتظامی طریقہ کار میں نمایاں کمی آئے گی، اسٹیٹ بینک اور کمرشل بینکوں دونوں کے لیے وقت اور وسائل کی بچت ہوگی۔ اس وقت، کریڈٹ سرگرمیاں زیادہ لچکدار ہو جائیں گی، سرمائے کی طلب اور رسد کو قدرتی طور پر منظم کیا جائے گا، سرمایہ تیزی سے گردش کرے گا، سرمایہ کاری اور پیداواری ضروریات کو پورا کرے گا۔

"یہ اقتصادی ترقی کے ڈرائیوروں کو سپورٹ کرے گا، جس میں 2025 میں جی ڈی پی میں تقریباً 8 فیصد اضافہ متوقع ہے۔ تاہم، جب کریڈٹ زیادہ آزاد ہو جاتا ہے، تو بینکوں کو اپنے پروجیکٹ کی تشخیص کی صلاحیت، رسک مینجمنٹ، اور کریڈٹ کوالٹی کنٹرول کو خراب قرض سے بچنے کے لیے بہتر بنانے پر مجبور کیا جاتا ہے۔

"اس کے بعد اسٹیٹ بینک ہر بینک میں براہ راست مداخلت کرنے کے بجائے، کل کریڈٹ کو کنٹرول کرنے کے لیے بالواسطہ ٹولز جیسے سود کی شرحوں اور مطلوبہ ریزرو ریشوز پر توجہ مرکوز کرے گا،" مسٹر چی نے کہا کہ اسٹیٹ بینک کو رئیل اسٹیٹ اور سیکیورٹیز جیسے زیادہ خطرے والے علاقوں میں کریڈٹ "بہاؤ" سے بچنے کے لیے کڑی نگرانی کرنے کی ضرورت ہے۔

تاہم، کچھ ماہرین کا خیال ہے کہ کریڈٹ روم کے خاتمے کو ایک محتاط انداز میں کیا جانا چاہئے. اکانومیکا ویتنام کے سی ای او ڈاکٹر لی ڈوے بنہ نے کہا کہ کریڈٹ روم بنیادی طور پر پیسے کی فراہمی کو کنٹرول کرنے کے لیے ایک "والو" ہے۔ اگر اسے مکمل طور پر ختم کر دیا جاتا ہے جب کیپٹل مارکیٹ ہم آہنگی کے ساتھ ترقی نہیں کرتی ہے، تو قرض کی ضرورت سے زیادہ ترقی کا خطرہ دوبارہ پیدا ہو سکتا ہے۔

انہوں نے ویتنام کے کریڈٹ بیلنس/جی ڈی پی کا تناسب تقریباً 134% کا حوالہ دیا، جو کہ خطے اور دنیا کے مقابلے بہت زیادہ ہے۔ "جب کریڈٹ جی ڈی پی سے کئی گنا زیادہ تیزی سے بڑھتا ہے، تو یہ کریڈٹ کے معیار میں کمی، خراب قرضوں میں اضافہ، اور بینکنگ سسٹم کے ساتھ ساتھ معیشت کے لیے ممکنہ خطرات کا باعث بنے گا،" انہوں نے تجزیہ کیا۔

حالیہ قومی اسمبلی کے فورم میں، اسٹیٹ بینک کے گورنر نگوین تھی ہونگ نے بھی ملکی سرمائے کے ذرائع کی موجودہ صورتحال کی نشاندہی کی جو اب بھی بینکنگ سسٹم پر بہت زیادہ انحصار کر رہے ہیں۔ 2024 کے آخر میں بقایا کریڈٹ/جی ڈی پی کا تناسب 134 فیصد تک پہنچ گیا ہے، اگر یہ مسلسل بڑھتا رہا تو یہ بینکنگ سسٹم کے لیے خطرات پیدا کرے گا اور معیشت کے لیے اس کے نتائج کا سبب بنے گا، جس سے اعلیٰ اور پائیدار اقتصادی ترقی دونوں کے ہدف کو حاصل کرنا مشکل ہو جائے گا۔

درحقیقت، 2007 - 2010 کی مدت میں گرم قرضوں میں اضافے کا سبق جس کی وجہ سے افراط زر بلند ہوا، اب بھی تشویش کا باعث ہے۔ کریڈٹ کنٹرول کے موثر طریقہ کار کے بغیر، مارکیٹ میں شرح سود کی نئی دوڑ کا مشاہدہ ہو سکتا ہے جب بینک ہر قیمت پر متحرک ہونے اور قرض دینے کو فروغ دیتے ہیں، موبلائزیشن سود کی شرح کو 13% - 14%/سال تک بڑھاتے ہیں اور 18% - 20%/سال تک قرض دیتے ہیں۔

ایسوسی ایٹ پروفیسر ڈاکٹر Nguyen Huu Huan، یونیورسٹی آف اکنامکس، ہو چی منہ سٹی نے کہا کہ حد کے لحاظ سے کریڈٹ مینجمنٹ کو 14 سال سے برقرار رکھا گیا ہے، اور اسے ترک کر دیا جانا چاہیے کیونکہ یہ اب موزوں نہیں ہے۔ تاہم، ویتنام کی موجودہ مالیاتی پالیسی کا مقصد متعدد اہداف ہے - اقتصادی ترقی کو فروغ دینا، شرح مبادلہ کو مستحکم کرنا اور افراط زر کو کنٹرول کرنا۔ دریں اثنا، امریکہ، یورپ میں... معاشی نمو بنیادی طور پر مالیاتی پالیسی کا استعمال کرتی ہے، جبکہ مالیاتی پالیسی افراط زر کو کنٹرول کرنے پر مرکوز ہے۔

"اگر اس وقت کمرے کو ہٹا دیا جاتا ہے تو، اسٹیٹ بینک کو مقداری ماڈلز کو لاگو کرنے، ڈیٹا کا استعمال کرنے، اور 2008 کی طرح معیشت کو آنے والے جھٹکوں سے بچنے کے لیے تجزیہ اور انتظام کرنے کے لیے مصنوعی ذہانت کا اطلاق کرنے کی ضرورت ہے - جب قرضوں میں بہت زیادہ کمی کی وجہ سے افراط زر میں تیزی سے اضافہ ہوا" - ایسوسی ایٹ پروفیسر ہوان نے کہا۔

کریڈٹ جی ڈی پی کے سائز کے مطابق ہونا چاہیے۔

ماہرین اس بات پر زور دیتے ہیں کہ اگر کریڈٹ روم کو ہٹا دیا جاتا ہے تو، اسٹیٹ بینک کو دیگر ٹولز جیسے کہ مطلوبہ ریزرو ریشو، شرح سود، ری فنانسنگ، ایکسچینج ریٹ وغیرہ کا لچکدار طریقے سے انتظام کرنے کی ضرورت ہے تاکہ سرمائے کی ضروریات کو پورا کیا جا سکے اور افراط زر کو کنٹرول میں رکھا جا سکے۔ "منیجمنٹ ایجنسی کو اس بات کو یقینی بنانے کی ضرورت ہے کہ مجموعی بقایا قرضے جی ڈی پی پیمانے اور سالانہ اقتصادی ترقی کی شرح کے مطابق بڑھے، جبکہ کریڈٹ کے معیار کو بہتر بناتے ہوئے اور بینکاری نظام کے محفوظ طریقے سے کام کرنے کو یقینی بناتے ہوئے،" ڈاکٹر لی ڈوئے بنہ نے زور دیا۔

ماخذ: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm