شرح سود میں کمی کا سلسلہ جاری، بینکوں میں جمع رقم کی روانی میں کیسے اتار چڑھاؤ آتا ہے؟

2023 کی پہلی سہ ماہی کے اختتام کے بعد سے بینک ڈپازٹ کی شرح سود میں مسلسل کمی واقع ہو رہی ہے۔ فی الحال، عام طویل مدتی شرائط پر لاگو سب سے زیادہ شرح سود صرف 7 - 7.5%/سال ہے، بجائے اس کے کہ سال کے آغاز میں تقریباً 10%/سال تھی۔ تاہم، سال کی پہلی ششماہی کے بعد بھی زیادہ تر بینکوں میں صارفین کے ڈپازٹ بیلنس میں مثبت اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔

صارفین Vietcombank Vinh Phuc برانچ میں لین دین کرتے ہیں۔ مثالی تصویر: Tran Viet/VNA

کیا آنے والے وقت میں اس شرح نمو کو برقرار رکھا جا سکتا ہے یا کیش فلو انویسٹمنٹ چینلز میں منتقل ہو جائے گا جو بینک سود کی شرح میں مسلسل کمی کے رجحان کے درمیان گرم ہونے کے آثار دکھا رہے ہیں؟

بینک میں کیش فلو

2023 کی دوسری سہ ماہی کے لیے مالیاتی رپورٹس کا خلاصہ ظاہر کرتا ہے کہ بہت سے بینکوں نے صارفین کے ذخائر میں مضبوط دوہرے ہندسے کی نمو دیکھی ہے۔ قابل ذکر بات یہ ہے کہ ہو چی منہ سٹی ڈویلپمنٹ جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک ( HDBank ) میں سال کے آغاز کے مقابلے میں تقریباً 43.5 فیصد اضافہ ہوا ہے، جس سے ڈپازٹ بیلنس VND 309,600 بلین سے زیادہ ہو گیا ہے۔ یہ پچھلے 6 مہینوں میں انڈسٹری میں ڈپازٹ کی بلند ترین شرح بھی ہے۔ دریں اثنا، 30 جون 2023 تک HDBank کے کریڈٹ میں اضافہ صرف 9% سے زیادہ تھا۔

ان اعداد و شمار کی وضاحت کرتے ہوئے، HDBank کے جنرل ڈائریکٹر مسٹر Pham Quoc Thanh نے کہا کہ موبلائزیشن میں اضافہ، خاص طور پر مارکیٹ 1 سے متحرک ہونا (افراد اور تنظیموں سے متحرک ہونا) HDBank کی سرمایہ اور کل اثاثوں کو بڑھانے کی حکمت عملی کا حصہ ہے، خاص طور پر باسل III پر بین الاقوامی معیارات کی تعمیل کرنے اور قرض سے جمع کرنے کے درمیان توازن (LDRratio)۔

"HDBank نے مارکیٹ کے اس موقع کا فائدہ اٹھایا ہے جب شرح سود میں تیزی سے کمی ہوئی ہے تاکہ مناسب شرح سود کے ساتھ مضبوطی سے ترقی کی جا سکے۔ معقولیت منافع کے مارجن (NIM) کو 5% پر برقرار رکھنے اور پھر بھی کاروباری کارروائیوں میں کارکردگی کو یقینی بنانے سے ظاہر ہوتی ہے،" مسٹر تھانہ نے کہا۔

خاص طور پر، جنرل ڈائریکٹر نے اس بات پر زور دیا کہ سرمائے کی نقل و حرکت اور لاگت میں کمی بھی کریڈٹ کی ترقی کی تیاری کے لیے ہے، خاص طور پر سال کے آخری 6 مہینوں میں زیادہ متحرک کاروباری دور میں۔ چونکہ ہر سال کی چوتھی سہ ماہی میں کیپیٹل موبلائزیشن اکثر زیادہ لاگت کے ساتھ آتی ہے، HDBank کے پاس سال کے آخر میں سرمائے کی تیاری کے لیے ایک مختلف حکمت عملی ہوتی ہے۔

کچھ بینکوں کی بھی سال کے آغاز کے مقابلے میں زیادہ ترقی ہوئی جیسے ویتنام کی خوشحالی جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک (VPBank) 27.86% کے ساتھ؛ ویت ایک کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (VietABank) تقریباً 20%؛ کین لانگ کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (Kienlongbank) 17% سے زیادہ؛ Nam A کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (Nam A Bank) میں 16.3 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ سائگون - ہنوئی کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک ( SHB ) میں 13.26 فیصد اضافہ ہوا...

صرف دو بینکوں نے ڈپازٹس میں کمی ریکارڈ کی، یعنی نیشنل کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (NCB) اور Petrolimex کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (PG بینک)، سال کے آغاز کے مقابلے میں بالترتیب 1.4% اور 0.1% کی کمی کے ساتھ۔

دریں اثنا، مطلق توازن کے لحاظ سے، 4 بڑے سرکاری کمرشل بینکوں کا "بڑا 4" گروپ سال کی پہلی 2 سہ ماہیوں کے بعد بھی صارفین کے ذخائر میں پہلے نمبر پر ہے، باقی بینکوں کو پیچھے چھوڑتا ہے، حالانکہ اس گروپ کی متحرک شرح سود ہمیشہ نظام میں سب سے کم ہوتی ہے۔

خاص طور پر، ویتنام بینک برائے زراعت اور دیہی ترقی (ایگری بینک) نے 2023 کی دوسری سہ ماہی کے اختتام پر تقریباً VND1.7 ملین بلین کا ڈپازٹ بیلنس ریکارڈ کیا، جو سال کے آغاز کے مقابلے میں 3.8 فیصد زیادہ ہے۔ اس کے بعد ویتنام کا جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے سرمایہ کاری اور ترقی (BIDV) ہے جس میں VND1.5 ملین بلین سے زیادہ کے ذخائر ہیں، جو تقریباً 4.9% زیادہ ہیں۔

جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے غیر ملکی تجارت ویتنام (ویت کام بینک) اور جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک برائے صنعت و تجارت ویتنام (ویتین بینک) نے سال کے آغاز کے مقابلے میں بالترتیب 6.71% اور 4.87% زیادہ VND1.3 quadrillion سے زیادہ کے ڈپازٹ بیلنس ریکارڈ کیے۔

اگلی پوزیشنیں Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) ہیں جن کا ڈیپازٹ بیلنس VND500,000 بلین سے زیادہ ہے، جو کہ 10.3% زیادہ ہے۔ ملٹری کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (ایم بی) جس میں 475,000 بلین VND سے زیادہ، تقریباً 7.2 فیصد اضافہ؛ ایشیا کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (ACB) VND432,000 بلین کے ساتھ، 4.2 فیصد اضافہ؛ سائگون - ہنوئی کمرشل جوائنٹ اسٹاک بینک (SHB) VND409,000 بلین کے ساتھ، 13.26 فیصد اضافے سے...

اسٹیٹ بینک کے اعدادوشمار کے مطابق، سال کے پہلے 5 مہینوں میں رہائشیوں کی جانب سے 482,000 بلین ڈیپازٹس سے زائد رقم بینکنگ سسٹم میں داخل ہوئی، جس سے رہائشیوں کے ذخائر کا توازن تقریباً VND 6.35 ملین بلین تک پہنچ گیا، جو کہ 2022 کے اختتام کے مقابلے میں 8.21 فیصد زیادہ ہے۔

مندرجہ بالا اعداد و شمار جزوی طور پر سال کے پہلے مہینوں میں لوگوں کے انتخاب کے رجحان کی عکاسی کرتے ہیں، اب بھی بینکوں میں بچت کو ترجیح دیتے ہیں۔ کیونکہ، شرح سود میں کمی کے باوجود، یہ اب بھی رئیل اسٹیٹ مارکیٹ، اسٹاک مارکیٹ میں جمود، کارپوریٹ بانڈز جن میں بہت سی خلاف ورزیوں کا سامنا ہے، کے تناظر میں سرمایہ کاری کا سب سے محفوظ چینل سمجھا جاتا ہے۔

دوسری طرف، بینک میں نقدی کی روانی کا مقصد سرمائے کو محفوظ رکھنا بھی ہے، کاروباری مواقع کے انتظار میں جب حالیہ عرصے میں کاروباری اداروں کی پیداوار اور سرمایہ کاری کی سرگرمیوں کو بہت سی مشکلات کا سامنا کرنا پڑا ہے، جس کی وجہ سے پیمانے پر توسیع کرنا مشکل ہو گیا ہے۔

شفٹ آ رہی ہے۔

اگرچہ بینکوں میں جمع کرائی گئی رقم میں اب بھی اضافہ ہو رہا ہے، حالیہ مہینوں میں شرح نمو سست رہی ہے۔ خاص طور پر، اگر جنوری 2023 میں، رہائشی ذخائر میں پچھلے مہینے کے مقابلے VND 177,000 بلین سے زیادہ کا اضافہ ریکارڈ کیا گیا، اپریل 2023 تک، مارچ کے مقابلے میں یہ اضافہ صرف VND 52,028 بلین تھا۔ شرح نمو کو کم کرنے کا یہ رجحان جاری رہنے کی پیشن گوئی کی گئی ہے، خاص طور پر مسلسل 4 مرتبہ اسٹیٹ بینک کی جانب سے آپریٹنگ شرح سود کی کئی اقسام کو کم کرنے کے بعد، جس کی وجہ سے متحرک شرح سود کی سطح میں کمی واقع ہوئی۔

سال کے پہلے مہینوں کے مقابلے میں، بینکوں میں شرح سود میں تیزی سے کمی آئی ہے، جس کی اوسط تقریباً 1 - 1.6 فیصد پوائنٹس کی کمی ہے۔ طویل مدتی شرائط پر لاگو ہونے والی سب سے زیادہ شرح سود عام طور پر صرف 7 - 7.5%/سال ہے۔ یہاں تک کہ "بڑے 4" پر بھی، سب سے زیادہ شرح سود صرف 6.3%/سال ہے۔

ابھی حال ہی میں، کچھ بینکوں نے بہت سی شرائط جیسے کہ SHB، VietABank، HDBank، ACB... کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود کو 0.3 - 0.5%/سال تک کم کرنا جاری رکھا۔

خاص طور پر، SHB 6 - 8 ماہ کی شرائط کے لیے صرف 6.7%/سال کی آن لائن موبلائزیشن سود کی شرح کا اطلاق کرتا ہے۔ 9 - 11 ماہ کی شرائط کے لیے 6.8%/سال اور 12 ماہ یا اس سے زیادہ کی شرائط کے لیے 6.9%/سال۔ VietABank میں، 6 - 11 ماہ کی شرائط کے لیے سود کی شرحیں 7%/سال ہیں۔ 12 - 18 ماہ کی شرائط 7.3%/سال ہیں...

HDBank میں، اگست میں لاگو ہونے والی سب سے زیادہ شرح سود صرف 9.1%/سال ہے بجائے اس کے کہ 9.3%/سال پہلے کی طرح 13 ماہ کی مدت کے لیے 300 بلین VND یا اس سے زیادہ جمع کرنے والے صارفین کے لیے۔ 300 بلین VND کے تحت، شرح سود 7.35%/سال ہے۔ 12 ماہ کی مدت کے ساتھ، HDBank 300 بلین VND یا اس سے زیادہ کے ڈپازٹس پر 8.6%/سال کی شرح سود اور اگر ڈپازٹ کی رقم 300 بلین VND سے کم ہے تو 7%/سال کی شرح سود کا بھی اطلاق کرتا ہے...

HDBank کے جنرل ڈائریکٹر نے کہا کہ اب سے سال کے آخر تک، بینک اپنے سرمائے کی اوسط لاگت کو 6% سے کم کرنے کا ارادہ رکھتا ہے۔

ماہر اقتصادیات - ڈاکٹر Nguyen Tri Hieu نے اندازہ کیا: اسٹیٹ بینک کی جانب سے آپریٹنگ شرح سود میں کمی آنے والے وقت میں مارکیٹ میں شرح سود میں کمی کا رجحان پیدا کر رہی ہے، جس سے کریڈٹ اداروں کو مزید حالات پیدا کرنے میں مدد مل رہی ہے اور قرض دینے والے سود کی شرح کو کم کرنے، لوگوں، کاروباروں اور پوری معیشت کو سہارا دینے میں مزید سختی ہو گی۔

عام طور پر، بچت کی شرح سود میں تیزی سے کمی اس سرمایہ کاری کے چینل کو کم پرکشش بنا دے گی، جس کی وجہ سے کیش فلو سرمایہ کاری کے چینلز جیسے اسٹاک، رئیل اسٹیٹ، بانڈز وغیرہ میں منتقل ہو جائے گا۔

VNDirect Securities Corporation کی پیشن گوئی کے مطابق، 2023 کے آخر تک، 12 ماہ کے ٹرم ڈپازٹس کے لیے اوسط سود کی شرح 6-6.2%/سال ہو سکتی ہے اور 2024 میں اس میں اور بھی کمی واقع ہو جائے گی۔ وہاں سے، VNDirect کا خیال ہے کہ سرمایہ کاروں کے کیش فلو کو منتقل کرنے کا رجحان اس سال کے دوسرے مہینوں میں سرمایہ کاری کے اعلیٰ ریٹرن کے ساتھ واضح ہو جائے گا۔

لیکن BIDV کے چیف اکنامسٹ ڈاکٹر کین وان لوک کے مطابق، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کی بحالی اب بھی سست ہے، بہت سی مشکلات حل نہیں ہوسکی ہیں، ہوم لون کی مانگ میں کمی آئی ہے...؛ ریئل اسٹیٹ مارکیٹ کی بحالی کے لیے 2024 کے اوائل تک یہ سب سے جلد ہوگا۔

دوسری طرف، ڈیجیٹل تبدیلی کو فروغ دینا، صارفین کے تجربے اور اطمینان کو بہتر بنانے کے لیے انفارمیشن ٹیکنالوجی کا استعمال، بہت سے گفٹ پروگراموں کے ساتھ، آن لائن رقم جمع کرتے وقت دلچسپی کا اضافہ کرنا... توقع کی جاتی ہے کہ بینکوں کو جمع کنندگان کو برقرار رکھنے میں مدد ملے گی۔

مثال کے طور پر، HDBank میں، وہ تمام صارفین جو 10 ملین VND یا اس سے زیادہ کی بچت کاؤنٹر پر یا بینکنگ ایپلیکیشن/انٹرنیٹ بینکنگ پر 1 ماہ کی کم از کم مدت کے ساتھ جمع کراتے ہیں، انہیں پروموشن پروگرام "فوری طور پر رقم جمع کروائیں - فوری طور پر زبردست تحائف وصول کریں" سے تحائف وصول کرنے کا موقع ہے۔ خاص طور پر، پروگرام کا سب سے پرکشش انعام 10 بچت کتابیں ہیں جن کی کل قیمت 850 ملین VND اور تقریباً 9,000 اعلیٰ درجے کے گھریلو تحائف ہیں۔

یا ویتنام جوائنٹ اسٹاک کمرشل بینک (BVBank) میں، جو صارفین اب سے 31 اکتوبر تک بچت جمع کراتے ہیں، وہ تحائف کو چھڑانے کے لیے پوائنٹس جمع کریں گے اور 30 ملین VND مالیت کا کوریا کا دورہ جیتنے کا موقع حاصل کریں گے۔

An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) نے AB Ditizen درخواست پر آن لائن بچت ڈپازٹ کرتے وقت 1% تک اضافی شرح سود پیش کرنے کے لیے ایک پروگرام شروع کیا ہے۔

ماہر اقتصادیات Nguyen Duc Do کا تبصرہ: آنے والے وقت میں عمومی رجحان یہ ہے کہ شرح سود میں کمی واقع ہوگی، اسٹیٹ بینک کی جانب سے آپریٹنگ شرح سود میں کمی کا ایک اور دور ہوسکتا ہے۔ تاہم، آپریٹنگ سود کی شرحوں کو کم کرنے سے لے کر ڈپازٹ اور قرضے کی شرح سود کو کم کرنے کے عمل میں ایک خاص تاخیر ہوگی۔

ماخذ