کریڈٹ انسٹی ٹیوشنز 2017 کے قانون نے بہت سے کریڈٹ اداروں میں بڑے شیئر ہولڈرز کی ملکیت کو محدود کرنے اور کریڈٹ اداروں سے کریڈٹ وصول کرنے میں مینیجرز، ایگزیکٹوز، اور بڑے شیئر ہولڈرز کے عہدوں کے غلط استعمال کو محدود کرنے کے لیے ضوابط میں ترمیم اور اضافی کیا ہے۔

ایسے معاملات کی وضاحت کریں جن میں کریڈٹ اداروں کے مینیجرز اور ایگزیکٹوز کو دوسرے کریڈٹ اداروں اور کاروباری اداروں میں ہم آہنگی کے عہدوں پر فائز ہونے کی اجازت نہیں ہے۔ اور ایسے معاملات لکھیں جن میں ان کی شناخت متعلقہ افراد کے طور پر ہو۔

مزید برآں، اسٹیٹ بینک نے متعلقہ سرکلر جاری کیے ہیں، خاص طور پر سرکلر 22/2019/TT-NHNN، جو خاص طور پر کمرشل بینکوں کے حصص کی خریداری اور ہولڈنگ کی زیادہ سے زیادہ حد کو ریگولیٹ کرتا ہے تاکہ کریڈٹ اداروں کے درمیان کراس اونرشپ کو محدود کرنے اور کریڈٹ گرانٹ کی سرگرمیوں کے لیے قانونی فریم ورک کو مکمل کیا جا سکے۔

خاص طور پر، 18 جنوری 2024 کو قومی اسمبلی سے کریڈٹ انسٹی ٹیوشنز کا قانون منظور کیا گیا، جو حصص یافتگان، حصص یافتگان اور حصص یافتگان کے متعلقہ افراد کی ملکیت کے تناسب میں کمی کو ایڈجسٹ کرتا ہے، خاص طور پر:

ادارہ جاتی شیئر ہولڈر کے زیادہ سے زیادہ حصص کے تناسب کو 15% سے کم کر کے 10% کر دیں۔ شیئر ہولڈر اور اس شیئر ہولڈر کے متعلقہ افراد کے زیادہ سے زیادہ شیئر ہولڈنگ تناسب کو 20% سے کم کر کے 15% کر دیں؛ 1% یا اس سے زیادہ چارٹر کیپیٹل کے مالک شیئر ہولڈرز پر ضوابط شامل کریں معلومات کو ظاہر کرنا ضروری ہے۔ کریڈٹ اداروں سے متعلق لوگوں کے متعدد گروپوں کو شامل کریں تاکہ متعلقہ افراد کی شناخت میں وضاحت کو یقینی بنایا جا سکے... کراس اونرشپ اور ملکیت کو محدود کرنے اور روکنے میں تعاون کرنے کے لیے جو کریڈٹ اداروں کے آپریشنز کو کنٹرول کرتے ہیں۔

اس کے مطابق، مقررہ حد سے زیادہ حصص کی ملکیت اور کریڈٹ انسٹی ٹیوشن سسٹم میں کراس اونرشپ کو بتدریج سنبھال لیا گیا ہے، اور بڑے شیئر ہولڈرز/شیئر ہولڈر گروپس جو بینکوں پر ہیرا پھیری کرتے ہیں اور ان پر غلبہ رکھتے ہیں، کی صورتحال کو محدود کر دیا گیا ہے۔

Agribank (PHAM HAI)_1111.jpg
تصویری تصویر (Pham Hai)

15ویں قومی اسمبلی کے 7ویں اجلاس میں قومی اسمبلی کو بھیجی گئی اسٹیٹ بینک کی رپورٹ کے مطابق حد سے زیادہ شیئرز کی ملکیت، کریڈٹ اداروں، کریڈٹ اداروں اور انٹرپرائزز کے درمیان کراس اونرشپ پر کارروائی کے بعد کریڈٹ اداروں کی رپورٹ کے مطابق گزشتہ ادوار کے مقابلے میں نمایاں کمی آئی ہے۔

تاہم، مقررہ حد سے زیادہ ملکیت اور کراس اونرشپ کے معاملے کو سنبھالنا اب بھی ایسے معاملات میں مشکل ہے جہاں بڑے شیئر ہولڈرز اور بڑے شیئر ہولڈرز کے متعلقہ افراد جان بوجھ کر دوسرے افراد/تنظیموں کو قانونی ضوابط سے بچنے کے لیے اپنے ملکیتی حصص کو رجسٹر کرنے کے لیے کہتے ہیں، جس کی وجہ سے کریڈٹ ادارہ ان شیئر ہولڈرز کے زیر کنٹرول ہوتا ہے، اور ممکنہ طور پر عوامی سطح پر ٹرانسپلانسی کے خطرے کا باعث بنتا ہے۔

کریڈٹ اداروں میں کراس اونرشپ اور ہیرا پھیری اور غالب نوعیت کی ملکیت کا پتہ لگانے، روکنے اور ان سے نمٹنے کے کام میں، اسٹیٹ بینک کو متعدد مشکلات اور رکاوٹوں کا سامنا کرنا پڑا۔

کراس اونر شپ میں وزارتوں/سیکٹرز کے انتظام کے تحت بہت سے ادارے شامل ہوتے ہیں۔ تاہم، اسٹیٹ بینک کے انتظامی ادارے صرف کریڈٹ ادارے ہیں، اس لیے اسٹیٹ بینک کے پاس دیگر شعبوں میں کمپنیوں کے درمیان ملکیت کو کنٹرول کرنے کے لیے معلومات یا آلات نہیں ہیں۔

ایک ہی وقت میں، غیر بنیادی کمپنیوں اور بینک کے درمیان کراس اونرشپ کو کنٹرول کرنا ان صورتوں میں بہت مشکل ہے جہاں بڑے شیئر ہولڈرز اور بڑے شیئر ہولڈرز کے متعلقہ افراد جان بوجھ کر چھپاتے ہیں یا دوسرے افراد/تنظیموں سے اپنے ناموں میں کھڑے ہونے کے لیے ملکیت والے حصص کی تعداد کو رجسٹر کرنے کے لیے کہتے ہیں تاکہ کراس اونرشپ/مالکیت کے قانونی ضوابط کو روکنے کے لیے کسٹمرز کی حد سے تجاوز کرنے والے کریڈٹ گروپوں کے لیے حد سے تجاوز کر جائے۔ اور شیئر ہولڈرز اور متعلقہ افراد کے ملکیتی تناسب کا اشتراک کریں۔

اس سے کریڈٹ ادارے کے کاموں میں شفافیت اور کھلے پن کے فقدان کے ممکنہ خطرے کا باعث بنتا ہے۔ ایک ہی وقت میں، قانون کی دفعات کے مطابق تحقیقاتی ایجنسی کی طرف سے تحقیقات اور تصدیق کے ذریعے ہی اس کا پتہ لگایا جا سکتا ہے۔

انٹرپرائزز کے درمیان تعلقات کا پتہ لگانا ابھی تک محدود ہے کیونکہ انٹرپرائزز، خاص طور پر ایسے انٹرپرائزز جو پبلک کمپنیاں نہیں ہیں، کے ملکیتی تعلقات کا تعین کرنا بہت مشکل ہے۔ اسٹیٹ بینک معلومات کو فعال طور پر تلاش کرنے کے ساتھ ساتھ معلومات کے ذرائع کی درستگی اور وشوسنییتا کا تعین نہیں کر سکتا۔ خاص طور پر موجودہ تیزی سے ترقی پذیر اسٹاک مارکیٹ اور ٹیکنالوجی کے تناظر میں۔

آنے والے وقت میں، اسٹیٹ بینک کریڈٹ اداروں کے آپریشنز کی حفاظت کی نگرانی جاری رکھے گا اور سرمائے کے معائنے، کریڈٹ اداروں کی ملکیت میں حصہ داری، قرض دینے، سرمایہ کاری، سرمائے میں شراکت کی سرگرمیوں... خطرات یا خلاف ورزیوں کا پتہ لگانے کی صورت میں، اسٹیٹ بینک کریڈٹ اداروں کو خطرات سے بچنے کے لیے موجودہ مسائل سے نمٹنے کی ہدایت کرے گا۔

ایسے معاملات میں جہاں جرم کے آثار پائے جاتے ہیں، اسٹیٹ بینک خطرات سے بچنے کے لیے کیس کو تفتیش اور قانون کی خلاف ورزیوں (اگر کوئی ہے) کی وضاحت کے لیے پولیس کو منتقل کرنے پر غور کرے گا۔

اسی وقت، وزارتوں، محکموں، اور کاروباری انتظامی یونٹوں کو کاروباری اداروں کو قواعد و ضوابط کی تعمیل میں کریڈٹ اداروں میں حصص خریدنے کے لیے سرمایہ کاری کرنے اور سرمایہ دینے کی ہدایت کرنے پر توجہ دینے کی ضرورت ہے، مستعار سرمایہ، خاص طور پر کریڈٹ اداروں سے قرضوں کو صحیح مقاصد کے لیے، مؤثر طریقے سے، حفاظت کو یقینی بنانے، اور کریڈٹ اداروں کو وقت پر قرضوں کی ادائیگی کرنے کی ضرورت ہے۔

اس کے علاوہ، اسٹیٹ بینک کے 2023 کے انسپیکشن پلان پر عمل درآمد کرتے ہوئے، بینکنگ انسپکشن اینڈ سپرویژن ایجنسی کی انسپکشن ٹیموں نے حصص کی ملکیت کے تناسب کے مواد کا معائنہ کرنے پر توجہ مرکوز کی۔ بینک کے حصص کی خریداری اور منتقلی؛ بڑے گاہکوں/صارفین گروپوں کو کریڈٹ دینا (قرضے، ضمانتیں، L/Cs، کارپوریٹ بانڈ کی سرمایہ کاری)۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام نے کہا کہ وہ حصص اور اسٹاک کی منتقلی اور ملکیت کی سرگرمیوں کے معائنہ کو شامل کرتا رہے گا جو 2024 کے معائنہ کے منصوبے میں کریڈٹ اداروں کے حصول اور کنٹرول کا باعث بن سکتے ہیں۔

Nguyen Ngoc Tuan