أعلنت شركة FE Credit عن خسارة قدرها 2,376 مليار دونج في عام 2022

[إعلان 1]

من المتوقع استمرار الخسائر في عام 2023

وبحسب المعلومات الواردة في بورصة هانوي (HNX)، قالت شركة SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company Limited (FE Credit) إنه في عام 2022، تكبدت الشركة خسارة بعد الضريبة قدرها 2376 مليار دونج، بينما في عام 2021، حققت ربحًا قدره 312.67 مليار دونج.

وانخفضت حقوق الملكية في عام 2022 بشكل حاد بنحو 20٪ إلى 13،240 مليار دونج، إلى جانب الربح السلبي بعد الضريبة، مما أدى إلى انخفاض العائد على حقوق الملكية (ROE) إلى سالب 17.94٪، بينما كان في العام الماضي 1.98٪.

من المتوقع أن تنخفض نسبة كفاية رأس المال لبنك FE Credit وفقًا لما تحدده القوانين المتخصصة من 17.79% إلى 16.16% في عام 2022.

في وقت سابق، في تقرير تحليلي نُشر حديثًا، قالت شركة VCBS للأوراق المالية إن شركة FE Credit سجلت خسارة قدرها 3,121 مليار دونج في عام 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى الزيادة السريعة في نسبة الديون المعدومة.

وبناءً على ذلك، وصلت نسبة الديون المعدومة لشركة FE Credit في الربع الرابع من عام 2022 إلى 21.8% (مقارنة بـ 14.1% في نهاية عام 2021) وهي حاليًا أعلى مستوى للديون المعدومة في قطاع التمويل الاستهلاكي.

وتتوقع شركة الأوراق المالية أيضًا أن يظل عام 2023 عامًا صعبًا بالنسبة لشركة FE Credit مع استمرارها في تحقيق الخسائر، قبل العودة إلى الربحية في عام 2024.

وفي نفس الرأي، قالت شركة VNDirect Securities إن شركة FE Credit سجلت خسارة قبل الضرائب بلغت 3000 مليار دونج في عام 2022 بأكمله. ويرجع السبب في ذلك إلى أن الظروف الاقتصادية غير المواتية استمرت في التأثير سلبًا على العملاء ذوي الدخل المنخفض، وهم العملاء الرئيسيون لشركة FE Credit.

وبحسب موقع VNDirect، فإن الصعوبات التي تواجهها FE Credit لم تنته هذا العام، وخاصة في الأشهر الستة الأولى من العام. من المتوقع أن يتباطأ نمو القروض بشكل عام، ولكن التركيز على العملاء سيكون أقل خطورة.

وتتوقع شركة VNDirect أن يصل نمو قروض FE Credit إلى 5% في عام 2023 وخسارة قبل الضرائب تبلغ حوالي 700 مليار دونج.

"بحلول عام 2024، من المتوقع أنه عندما تتحسن الظروف الاقتصادية، ستحقق FE Credit نموًا في القروض بنحو 8٪ وأرباحًا قبل الضرائب تبلغ حوالي 1300 مليار دونج"، وفقًا لتقرير VNDirect.

من "الإوزة التي تبيض ذهباً" إلى فقدان العرش

وفقًا لبحث Nguoi Dua Tin، فإن FE Credit، وهي قسم الائتمان الاستهلاكي السابق التابع لبنك Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank ، HoSE: VPB)، هي حاليًا شركة التمويل الاستهلاكي الرائدة في فيتنام بحصة سوقية مهيمنة.

كانت هذه الشركة المالية بمثابة "الإوزة الذهبية" لبنك VPBank، حيث ساهمت بنحو 40-50% من أرباح البنك الأم لسنوات عديدة. خلال أوجها، أعلنت شركة FE Credit عن تحقيق ربح بلغ أكثر من 3700 مليار دونج.

وبناءً على ذلك، حقق بنك VPBank في عام 2017 إيرادات تجاوزت 25000 مليار دونج، بزيادة قدرها 48% مقارنة بعام 2016. وبعد خصم الضرائب، أعلن البنك عن صافي ربح تجاوز 6430 مليار دونج، وهو الأعلى في تاريخه.

وتأتي غالبية الأرباح من شركة FE Credit، حيث تمثل حوالي 51% من إجمالي أرباح البنك الأم.

وعلى وجه التحديد، شكلت شريحة إقراض العملاء في FE Credit ما نسبته 21 - 22% في عام 2017، حيث شكل رصيد القروض 23% من إجمالي هيكل أصول VPBank.

ومع ذلك، بحلول عام 2018، وعلى الرغم من أن FE Credit سجلت ربحًا كبيرًا في العام الماضي، فإن قادة VPBank كانوا أيضًا على دراية بالمخاطر المحتملة من الشركة التابعة ولكنهم ما زالوا يضعون خططًا متفائلة للأعوام الخمسة إلى العشرة المقبلة، ولا يزال التمويل الاستهلاكي هو "الدجاجة الذهبية" للبنك.

في السنوات الأخيرة، لم تكن عمليات FE Credit جيدة كما كانت من قبل. في عام 2020، انخفضت نسبة مساهمة FE Credit إلى أكثر من 28%، ويرجع ذلك جزئيًا إلى النتائج الضعيفة وأيضًا بسبب التسارع القوي للبنك الأم VPBank.

بحلول عام 2021، أعلنت شركة FE Credit عن تحقيق ربح قبل الضرائب بلغ أكثر من 600 مليار دونج، لتخسر بذلك مركز "البطل" في الأرباح الذي حافظت عليه الشركة بشكل مستمر لسنوات عديدة.

ومن الجدير بالذكر أن شركة FE Credit تتمتع بمعدل سريع للغاية في زيادة رأس المال المرخص. وبناءً على ذلك، عندما تأسست الشركة لأول مرة في عام 2015، زادت رأس مالها من 1000 مليار دونج إلى 1500 مليار دونج. واصلت الشركة زيادة رأس مالها إلى 2,790 مليار دونج في عام 2016 و4,474 مليار دونج في عام 2017. وبعد عام واحد فقط، استمر رأس مال شركة FE Credit في الزيادة إلى 7,328 مليار دونج.

يُذكر أنه بحلول نهاية أبريل 2021، بلغت قيمة FE Credit ما يصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي في الصفقة التي باع فيها VPBank 49٪ من رأس مالها إلى مجموعة Sumitomo Mitsui Financial Group اليابانية (SMBC).

بعد بيع رأس المال لشركة SMBC، قامت شركة FE Credit بزيادة رأس مالها المصرح به من 7,328 مليار دونج إلى 10,928 مليار دونج.

وفيما يتعلق بـVPBank، ربما يكون البنك قد حقق ربحًا يقارب 1.4 مليار دولار أمريكي من بيع رأس المال هذا إلى واحدة من أكبر ثلاث مجموعات مصرفية مالية في اليابان (بإجمالي أصول تزيد عن 2100 مليار دولار أمريكي) .

[إعلان 2]
مصدر