تم الإعلان عن قانونين مهمين بشكل خاص، من المتوقع أن يخلقا تغييرات كبيرة في مجالين من مجالات الاقتصاد الرسمي.

صدر صباح اليوم (19 فبراير) أمر الرئيس بإصدار قانون الأراضي وقانون المؤسسات الائتمانية. وهما قانونان بالغا الأهمية، ومن المتوقع أن يُحدثا تغييرات جذرية في مجالين بالغَي الحساسية من الاقتصاد .

تعزيز التنمية الصحية لسوق العقارات

ربما لا تقل أهمية قانون الأراضي إلا عن أهمية الدستور، إذ له تأثير عميق على جميع جوانب الحياة الاقتصادية والاجتماعية. وقد أكد رئيس الجمعية الوطنية ، فونغ دينه هوي، على ذلك أكثر من مرة خلال الدورات الأربع للجمعية الوطنية الخامسة عشرة التي عُقدت لمراجعة قانون الأراضي.

ونظرًا لهذه الأهمية، وخلال فترة الذروة (قبل وبعد تصويت الجمعية الوطنية) لأكثر من شهر، عملت اللجنة الدائمة للجنة الاقتصادية، ولجنة القانون، ووكالة الصياغة، والوكالات ذات الصلة بشكل مستمر من الساعة الثامنة صباحًا وحتى وقت متأخر من الليل لمراجعة واستكمال المواد الـ 260 من هذا القانون من الناحية الفنية.

"لقد تم إنجاز مسودة القانون بعناية فائقة لدرجة أنه في بعض الأحيان كان الأمر يستغرق أمسية كاملة لمراجعة مادة واحدة فقط من بين 260 مادة"، هذا ما صرح به رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هوي للصحافة.

عشية رأس السنة القمرية الجديدة، وقع رئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هوي على التصديق على قانون الأراضي الجديد، الذي يتكون من 16 فصلاً و260 مادة.

يحظى محتوى قانون الأراضي بتقدير كبير من قبل المواطنين وقطاع الأعمال. (المصدر: Batdongsan.com.vn)

قال الدكتور هوانغ مينه هيو، العضو الدائم في اللجنة القانونية بالجمعية الوطنية، إنه مع إصدار قانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية وقانون الأراضي بشكل متزامن، بما في ذلك اللوائح الرائدة، وإزالة العقبات في سوق العقارات، يتوقع الناس والشركات خلق بيئة قانونية شفافة ومتزامنة، مما يعزز التنمية المستقرة والصحية لسوق العقارات.

"يحظى محتوى القانون بتقدير كبير من قبل الشعب ومجتمع الأعمال. بل إن البعض يقول إن قانون الأراضي الجديد، إلى جانب قانون الإسكان وقانون الأعمال العقارية، هي أفضل القوانين في هذا المجال في الآونة الأخيرة"، هذا ما قاله المندوب هيو.

مع ذلك، ووفقًا للسيد هيو، نظرًا لأن القوانين الجديدة ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من عام 2025، فقد يتأثر سوق العقارات في عام 2024 بترقب المستثمرين والمشترين. من جهة أخرى، يتطلب تطبيق أحكام هذه القوانين إصدار سلسلة من المراسيم والتعاميم التي توضح تفاصيل تنفيذها وتوجهه. لذا، قد لا يظهر الأثر الإيجابي لهذه القوانين على سوق العقارات إلا في الأشهر الأخيرة من عام 2024.

ومع ذلك، وفقًا للسيد هيو، هناك سبب يدعو إلى الأمل في أنه عندما تدخل هذه القوانين حيز التنفيذ، فإنها ستعزز التنمية الصحية لسوق العقارات، مما يساهم في استخدام موارد الأراضي للتنمية الاجتماعية والاقتصادية، ويلبي توقعات مجتمع الأعمال والناس.

المساهمة في الحد من عواقب الملكية المتبادلة في البنوك

في حين أن إعادة هيكلة البنوك المتعثرة لا تزال بطيئة للغاية، فقد انفجرت أزمة بنك SCB في نهاية عام 2022، مما زاد من صعوبة عملية تعديل قانون المؤسسات الائتمانية. ومن بين الأسباب التي أدت إلى تأجيل الموافقة من الدورة السادسة (نوفمبر 2023) إلى الدورة الاستثنائية (يناير 2024) أن اللوائح المتعلقة بالتدخل المبكر، ودعم حصول البنوك الخاضعة لرقابة خاصة على الائتمان، وتدابير الرقابة الخاصة، لم تكن مقنعة بما يكفي لنواب الجمعية الوطنية.

ووفقاً لرئيس الجمعية الوطنية فونغ دينه هوي، فإن الهدف من هذا التعديل على قانون المؤسسات الائتمانية هو بناء نظام مصرفي وائتماني سليم، وضمان سلامة النظام، وزيادة المرونة، ومقاومة الصدمات الداخلية والخارجية للاقتصاد.

صرح الدكتور ترينه كوانغ آنه، رئيس جمعية أبحاث سوق ما بين البنوك في فيتنام (VIRA)، بأن قانون مؤسسات الائتمان لعام 2024 سيؤثر بشكل كبير على نظام الوثائق الداخلية، أي على تنظيم مؤسسات الائتمان وأنشطتها المحددة، لا سيما فيما يتعلق بثلاث مجموعات: الإدارة والتشغيل والرقابة؛ إدارة مخاطر الائتمان (حالات تقييد الائتمان، وحدود الائتمان، والمجموعات ذات الصلة...)؛ أنشطة منح الائتمان لمؤسسات الائتمان.

بالإضافة إلى ذلك، يؤثر تطبيق القانون الجديد بشأن مؤسسات الائتمان على بعض الجوانب، مثل تراخيص التشغيل وإجراءات الترخيص، وزيادة مدة حيازة العقارات بسبب تسوية الديون. كما أن إضافة لوائح بشأن الإدارة المالية والمحاسبة (الفصل الثامن)، ولوائح بشأن التدخل المبكر (المادة 143، الفصل التاسع)، أو تحسين لوائح الرقابة الخاصة (الفصل العاشر)، ولوائح بشأن عمليات السحب الجماعي والقروض الخاصة (الفصل الحادي عشر)... كلها لوائح من المتوقع أن تسد تدريجياً الثغرات القانونية لتمكين البنوك من العمل بكفاءة أكبر.

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 9/2022

بفضل القانون الجديد الخاص بالمؤسسات الائتمانية، ستعمل البنوك والمؤسسات الائتمانية بشكل سليم. (المصدر: أغريبنك)

أوضح رئيس هيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (VIRA) أن التأثير الأبرز للقانون على عمل نظام المؤسسات الائتمانية يكمن في مجموعة اللوائح المتعلقة بحدود ملكية الأسهم. فعلى وجه التحديد، لا يجوز للفرد امتلاك أكثر من 5% من الأسهم (كما هو منصوص عليه في القانون الحالي)، ولا يجوز للمؤسسة امتلاك أكثر من 10% (بدلاً من 15%)، ولا يجوز لمجموعة من المساهمين ذوي الصلة امتلاك أكثر من 15% (بدلاً من 20%) من رأس مال المؤسسة الائتمانية.

لا يسري هذا التغيير بأثر رجعي، حيث يمكن للمساهمين الذين يتجاوزون الحد الاحتفاظ بملكيتهم الحالية وتقليل الحد تدريجياً بمرور الوقت حتى عام 2029.

كما يوسع القانون مفهوم الأشخاص ذوي الصلة بشركة أو مؤسسة ائتمانية ليشمل الشركة التابعة للشركة التابعة، والشركة الأم للشركة الأم، والأشخاص ذوي الصلة بالفرد ليشمل جميع أفراد الأسرة من ثلاثة أجيال، سواء من جهة الأب أو الأم.

عند الالتزام الصارم باللوائح المذكورة أعلاه، من المتوقع أن يحد ذلك بشكل كبير من قدرة مجموعة من المساهمين على السعي لامتلاك أغلبية الأسهم، مما يساهم في تقليل عواقب الملكية المتبادلة والتلاعب بعمليات المؤسسات الائتمانية (كما هو الحال في بنك SCB).

كما أن مجموعة من اللوائح الجديدة المتعلقة بقيود الائتمان وحدوده والمجموعات ذات الصلة تُحدث تأثيرًا كبيرًا على نظام المؤسسات الائتمانية. فعلى وجه التحديد، تم تعديل حد الائتمان للعميل ومجموعة العملاء من 15% (للعميل) و25% (لمجموعة العملاء ذات الصلة) من رأس مال المؤسسة الائتمانية حاليًا إلى 10% و15% على التوالي، وذلك وفقًا للخطة الموضوعة حتى أوائل عام 2029. أما بالنسبة للمؤسسات الائتمانية غير المصرفية، فسيتم تخفيض هذه النسبة من 25% و50% من رأس المال إلى 15% و25% بحلول عام 2029.

يهدف هذا التغيير إلى المساعدة في الحد من مخاطر تركز الائتمان لدى المؤسسات الائتمانية. ومع ذلك، قد يكون من آثاره غير المقصودة صعوبة حصول بعض الشركات الكبيرة ذات الطلب المرتفع على القروض (على الرغم من وجود خطة عمل للحد من ذلك).

وبناءً على ذلك، ولتقليل الصعوبات المذكورة أعلاه، من الضروري تطوير سوق مالية أكثر توازناً، وخاصة سوق الأسهم والسندات، حتى تتمكن الشركات من تعبئة المزيد من رأس المال متوسط وطويل الأجل من هذه القناة، مما يقلل من الاعتماد المفرط على النظام المصرفي كما هو الحال الآن.

وهناك مجموعة أخرى من اللوائح ذات التأثيرات الحساسة للغاية، وفقًا للدكتور ترينه كوانغ آنه، تتعلق بالقانون الذي ينشئ إطارًا لعدد من الأنشطة الجديدة المناسبة لاتجاه التحول الرقمي، مثل الإقراض عبر الإنترنت، والمعاملات الإلكترونية، وآليات الاختبار (البيئة التجريبية) للتكنولوجيا المالية في القطاع المصرفي...

"على الرغم من أن اللوائح المذكورة لا تزال عامة وفي مراحلها الأولى، ولا توجد لوائح خاصة بالبنوك الرقمية بالكامل (100%، بدون مقر رئيسي، وبدون وثائق...) كما فعلت بعض دول جنوب شرق آسيا، إلا أنه من الضروري الاعتراف بوجود اتجاه حقيقي يتمثل في أن ثورة التكنولوجيا المالية تُغير وستُغير بشكل جذري الأنشطة المصرفية التقليدية. ويتطلب هذا التطور تقنينًا تدريجيًا لخلق بيئة مواتية للتنمية، مع السيطرة على المخاطر المحتملة"، هذا ما علق به السيد ترينه كوانغ آنه.

(بحسب صحيفة الاستثمار)

مصدر