انخفضت أسعار الفائدة، لكن القروض لا تزال غير مباعة.

انخفضت أسعار الفائدة على القروض القائمة والجديدة في آن واحد.

صرح السيد تران ثانه فونغ، مدير شركة ثين بوت للأغذية، بأن الوضع التجاري الحالي أكثر ملاءمة من الأشهر السابقة نظراً لزيادة الطلب على المواد الغذائية. ولذلك، جددت الشركة مؤخراً اتفاقية قرض لمدة ثلاثة أشهر بفائدة تتراوح بين 6% و6.5% سنوياً، حسب البنك.

Lãi giảm, vốn vay vẫn 'ế'- Ảnh 1. — انخفضت أسعار الفائدة على القروض.

علّق السيد تران ثانه فونغ قائلاً إن البنوك تقدم قروضاً بفائدة منخفضة، حتى في ظل ظروف ائتمانية صعبة، إلا أن عملية الموافقة عليها دقيقة للغاية. وتواجه طلبات القروض من العملاء الذين لديهم ديون متأخرة صعوبة أكبر في المعالجة. وينطبق هذا الأمر أيضاً على العملاء الأفراد.

قال السيد (PH) إنه باع مؤخرًا قطعة أرض مقابل حوالي 3.5 مليار دونغ فيتنامي. كان المشتري قد دفع 35% من رأس المال، بينما اقترض الباقي من البنك. وقد رهن المشتري الأرض بنفسه. في ذلك الوقت، قدّر البنك قيمة الأرض بحوالي 3 مليارات دونغ فيتنامي، وأقرض 70% من القيمة المقدرة بفائدة ثابتة قدرها 8% سنويًا لأول سنتين. بعد ذلك، ستكون الفائدة مساوية لسعر الفائدة الأساسي مضافًا إليه هامش ربح قدره 2%. وأضاف السيد (PH): "يتمثل التحدي الأكبر الذي يواجه المقترضين حاليًا في إثبات دخلهم في ظل انخفاض الرواتب وصعوبة ظروف العمل".

السيدة نغوين ثوي (المقيمة في مقاطعة تان بينه، مدينة هو تشي منه)، والتي لديها قرض بقيمة ملياري دونغ فيتنامي لدى بنك فيتكومبانك ، خُفِّض معدل فائدة قرضها من 11% سنويًا إلى 9% سنويًا لمدة ستة أشهر قبل أكثر من شهر. يوفر هذا التخفيض للسيدة ثوي ما يقارب 3 ملايين دونغ فيتنامي من مدفوعات الفائدة شهريًا. مع ذلك، يطبق بنك فيتكومبانك معدل فائدة ثابتًا قدره 7% سنويًا لفترة ممتدة على القروض الجديدة.

قالت السيدة ثوي: "لو تم تخفيض سعر فائدة القرض القديم إلى 7% سنويًا مثل الجديد، لكنت وفرت أكثر من 3.3 مليون دونغ فيتنامي شهريًا من مدفوعات الفائدة. ولكن بما أن فترة التسوية لم تنتهِ بعد، فليس لدي خيار سوى تحويل هذا الدين إلى بنك آخر". وأضافت أنها استشارت عدة بنوك تطبق حاليًا أسعار فائدة جديدة للقروض تتراوح بين 6.5% و7% سنويًا. إلا أن المشكلة الحالية تكمن في أن شركة السيدة ثوي خفضت رواتب موظفيها مؤخرًا بنحو 30%، مما يجعل إثبات دخلها لسداد الدين أمرًا صعبًا، وهي لا تزال تدرس خياراتها.

وبالمثل، اقترضت السيدة ثانه نغوك (المقيمة في مدينة ثو دوك، مدينة هو تشي منه) مليار دونغ فيتنامي من بنك فيتكومبانك في يوليو 2023 لمدة خمس سنوات، بفائدة ثابتة قدرها 9.5% سنويًا للسنتين الأوليين، وبعد ذلك تصبح الفائدة متغيرة. قبل شهر، تواصلت السيدة نغوك مع أحد موظفي البنك لطلب المساعدة في تخفيض الفائدة، لكن قيل لها إن أسعار الفائدة على الودائع كانت مرتفعة وقت الاقتراض، لذا لم يكن التخفيض ممكنًا. ومع ذلك، بعد البحث عن إمكانية تحويل القروض بين البنوك، تواصلت السيدة نغوك مجددًا مع مسؤول القروض طالبةً تخفيض الفائدة. وافق البنك حينها على تخفيضها إلى 7.5% سنويًا. وقالت السيدة نغوك: "كنت أدفع سابقًا أكثر من 7.9 مليون دونغ فيتنامي كفائدة شهريًا، أما الآن فقد انخفضت إلى ما يقارب مليوني دونغ، وهذا يُعدّ راحة كبيرة".

من المؤكد أن المنافسة بين البنوك على خفض أسعار الفائدة على القروض لم تكن يومًا بهذا القدر. فالبنوك الكبرى مثل أغريبنك ، وفيتكومبنك، وفيتينبنك، وبي دي في، تطبق أسعار فائدة على قروض الإسكان في السنة الأولى تتراوح بين 6.5% و8.5% سنويًا. ويبدأ سعر الفائدة في بي دي في من 6.5% سنويًا، وفيتكومبنك من 6.7% سنويًا، وأغريبنك من 7% سنويًا، وفيتينبنك من 6.4% سنويًا.

بالنسبة للبنوك المساهمة الخاصة، تشتد المنافسة على خفض أسعار الفائدة على القروض. فبعد إعلان بنك BVBank عن أسعار فائدة تبلغ 5.5% سنويًا للأشهر الثلاثة الأولى، و7.5% سنويًا للأشهر الستة الأولى، قام البنك بعد أسبوعين فقط بتخفيض أسعاره بنسبة تتراوح بين 0.5% و1% سنويًا، لتصبح 5% و6.5% سنويًا. ويقدم بنك VPBank قروضًا بفائدة 5.9% سنويًا لمدة 25 عامًا.أما بنك ACB فيطبق أسعار فائدة على قروض الإسكان تتراوح بين 7% و8% سنويًا، أو فائدة ثابتة قدرها 9% سنويًا للسنتين الأوليين.

تشارك البنوك الأجنبية أيضاً في خفض أسعار الفائدة على القروض. فعلى سبيل المثال، يطبق بنك شينهان سعر فائدة تفضيلي ثابتاً بنسبة 6.6% سنوياً للأشهر الستة الأولى، مع نسبة قرض إلى قيمة قصوى تبلغ 70% لمدة 30 عاماً؛ بينما يبلغ سعر الفائدة الثابت 6.8% سنوياً لمدة عام واحد، و7.4% سنوياً لمدة عامين، و8% سنوياً لمدة ثلاثة أعوام. ويقدم بنك يو أو بي حالياً قروضاً سكنية بسعر فائدة 6% سنوياً...

حتى مع انخفاض الأسعار، لا تزال الشركة تعاني.

مقارنةً بالعام الماضي، انقلب سوق الإقراض رأسًا على عقب، حيث تواصل البنوك خفض أسعار الفائدة وتسعى جاهدةً لجذب العملاء لمنحهم القروض. وقد انخفضت أسعار الفائدة التفضيلية، بل وحتى أسعار الفائدة القديمة، إلى النصف. مع ذلك، أفادت بعض البنوك خلال الأسبوعين الأولين من عام 2024 بأن نمو الائتمان ظل ضعيفًا مقارنةً بالأشهر السابقة. ولا يزال الإقراض بطيئًا نسبيًا نتيجةً للتأثيرات العامة التي بدأت في نهاية عام 2023 والتي لا تزال مستمرة حتى اليوم.

علاوة على ذلك، يُعد شهر يناير شهرًا يشهد انخفاضًا في الطلب على الإقراض. فالشركات والأفراد الذين اقترضوا لإنتاج سلعٍ لعيد رأس السنة القمرية كانوا يفعلون ذلك عادةً في الأشهر السابقة، لذا يميلون إلى الاقتراض بشكل أقل خلال هذا الشهر ويركزون بشكل أساسي على سداد ديونهم. وهذا أيضًا توجه شائع بين سكان شرق آسيا، الذين يحرصون على سداد ديونهم قبل حلول رأس السنة القمرية. كما أن العملاء حذرون من المخاطر في هذا الوقت، نظرًا لأن القدرة الشرائية في السوق لم تشهد ارتفاعًا ملحوظًا بعد. وقد أدت كل هذه العوامل مجتمعةً إلى عدم تحقيق نمو الائتمان في بداية العام للتوقعات المرجوة.

"يتسارع التنافس على خفض أسعار الفائدة على القروض لجذب المزيد من العملاء. إلا أنه في الوقت الراهن، يصعب العثور على عملاء جيدين، لذا تبحث البنوك عن عملاء من بنوك أخرى. البنوك التي تُبقي أسعار الفائدة على القروض مرتفعة ستخسر عملاءها الجيدين، لذا عليها خفضها للعملاء الحاليين والجدد على حد سواء. لم تكن المنافسة على القروض بهذه الشراسة من قبل"، هذا ما أقر به مدير قسم العملاء الأفراد في أحد البنوك المساهمة.

بحسب تحليل هذا الخبير، تُقدم بعض البنوك قروضًا بفائدة صفرية خلال الأشهر الأولى لجذب العملاء. بل إن بعضها يدفع عمولات لمن يُحيل عملاء جدد بنجاح، تتراوح بين 5 و10 ملايين دونغ فيتنامي لكل قرض، أي ما يعادل 0.5 إلى 1.5% من قيمة القرض. وتعني الفائدة الصفرية تكبّد البنوك خسائر في الأشهر الأولى. ورغم أن ثلثي البنوك خفّضت فوائد الادخار إلى مستويات منخفضة، فإن فوائد الودائع التي تقل مدتها عن ستة أشهر تتراوح عادةً بين 2 و3% سنويًا، بينما تتراوح فوائد الودائع التي تزيد مدتها عن ستة أشهر بين 4 و5% سنويًا، وتقدم بعض البنوك فوائد تتراوح بين 5 و6% سنويًا للودائع التي تزيد مدتها عن 12 شهرًا. وللمنافسة في مجال الإقراض، تُضيف البنوك هامش ربح يتراوح بين 2 و4% سنويًا (بدلًا من 4 إلى 5% كما كان سابقًا) لتحقيق معدلات فائدة على القروض قصيرة الأجل تبلغ 6% سنويًا، ومعدلات فائدة على القروض متوسطة وطويلة الأجل تتراوح بين 8 و9% سنويًا. وهذه مجرد نقطة التعادل، إذ يتعين على البنوك تخصيص مخصصات للمخاطر، وتأمين الودائع، وتكاليف التشغيل، وغيرها.

يرى الخبير نغوين تري هيو أنه مع تطبيق معدل فائدة 0% على القروض، ستتكبد البنوك خسائر مؤكدة في الأشهر الأولى. وللتعويض عن هذه الخسائر، سترفع البنوك معدلات الفائدة على القروض بعد فترة من تطبيق معدلات "تفضيلية"، والتي قد تكون متوسط معدل فائدة الودائع في عدة بنوك مضافًا إليه هامش ربح يصل إلى 5%، أو ستعوض الخسائر من خلال رسوم خدمات أخرى.

أوضح السيد هيو أن "أسعار الفائدة التفضيلية على القروض لا تسري إلا لفترة أولية مدتها شهر أو ثلاثة أشهر، لذا يجب على العملاء الاطلاع على اللوائح المتعلقة بأسعار الفائدة بعد انتهاء هذه الفترة. فليس هناك ما يُسمى بالربح المجاني. لذلك، ينبغي على المقترضين مراجعة اللوائح المتعلقة بكيفية حساب الفائدة بعد انتهاء الفترة التفضيلية بدقة". وتوقع السيد هيو استمرار انخفاض أسعار الفائدة على القروض في الربع الأول من العام، حيث تواجه البنوك فائضًا في رأس المال، ما يدفعها إلى حشد الأموال دون القدرة على إقراضها. ومع ذلك، فمن المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة على الودائع والقروض ابتداءً من منتصف عام 2024، مع ازدياد احتياجات الاقتصاد من رأس المال.

توقعت عدة شركات أوراق مالية انخفاض أسعار الفائدة على القروض في عام 2024 بنسبة تتراوح بين 0.75% و1.5% سنويًا. وتحديدًا، تتوقع شركة KB Securities Vietnam (KBSV) أن متوسط سعر الفائدة على القروض سيشهد انخفاضًا إضافيًا بنسبة تتراوح بين 0.75% و1%. كما تتوقع شركة VCBS Securities انخفاضًا في مستوى أسعار الفائدة على القروض بشكل عام بنحو 1 إلى 1.5 نقطة مئوية في عام 2024.

رابط المصدر