بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 21 أغسطس

>> تعليق على سوق الأسهم 21 أغسطس: قد يصحح السوق

توصية شراء لسهم PLX

رفعت شركة فيتكاب للأوراق المالية (VCSC) سعرها المستهدف لسهم مجموعة فيتنام الوطنية للبترول (رمز السهم PLX) بنسبة 8% إلى 59,600 دونج/سهم وأبقت على توصيتها بالشراء. يأتي السعر المستهدف الأعلى لشركة VCSC من زيادة بنسبة 8٪ في توقعاتها للربح المبلغ عنه بعد الضريبة (NPAT) للفترة 2024-2028 (+ 10٪ / + 7٪ / + 7٪ / + 8٪ / + 8٪ للفترة 2024/2025/2026/2027/2028، على التوالي). يتوافق سعر الهدف لشركة VCSC مع نسبة السعر إلى الربحية لعامي 2024/2025 البالغة 20.0/15.0x، على التوالي، مقارنة بمتوسط ​​نسبة السعر إلى الربحية لشركة PLX على مدى 5 سنوات والبالغ 20.3x.

رفعت شركة VCSC صافي الربح بعد توقعات حصة الأقلية بسبب افتراض زيادة حجم المبيعات بنسبة 0.4%، حيث تعتقد VCSC أن شركات توزيع البترول ذات السمعة الطيبة مثل PLX ستتمتع بميزة جيدة في اتجاه تشديد اللوائح على تجارة البترول وتفترض زيادة بنسبة 2.8% في الربح الإجمالي/لتر، بناءً على هامش الربح الإجمالي أعلى من المتوقع في الربع الثاني من عام 2024.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 21 أغسطس (صورة توضيحية: KT)

وتتوقع شركة فينشر كابيتال سوليوشنز أن يرتفع صافي الدخل بعد الضرائب بعد حقوق الأقلية بنسبة 47% على أساس سنوي في عام 2024 بسبب زيادة بنسبة 4.1% على أساس سنوي في حجم المبيعات المحلية وزيادة بنسبة 14% على أساس سنوي في الربح الإجمالي/لتر، مما يعوض خسارة تقدر بنحو 300 مليار دونج من عملية التخارج من بتروليمكس لاوس.

توصية شراء لسهم FRT

رفعت شركة VCSC السعر المستهدف لشركة FPT Digital Retail JSC (رمز السهم FRT) بنسبة 4٪ إلى 220,800 دونج/سهم وأبقت على توصية الشراء.

يعود ارتفاع سعر الهدف لشركة VCSC بشكل أساسي إلى زيادة VCSC بنسبة 28% في توقعات أرباح التشغيل للسنة المالية 24-28F لمتجر FPT، حيث نتوقع تحسين كفاءة التشغيل من تعديلات مزيج المنتجات نحو منتجات ذات هامش ربح إجمالي أعلى وإغلاق المتاجر ذات الأداء الضعيف في السنة المالية 24.

تضاعف VCSC صافي الربح بعد الضرائب لعام 2024 بعد توقع حصة الأقلية إلى 240 مليار دونج حيث قمنا بخفض توقعات الخسارة الصافية لشركة FPT Shop بنسبة 64٪ إلى خسارة قدرها 59 مليار دونج. وبالتالي، تزيد شركة VCSC بنسبة 20%/10% من صافي الدخل التشغيلي لعام 2025/2026 بعد توقعات حقوق الأقلية.

توصية شراء لسهم VPB

وفقًا لشركة KB Securities Vietnam (KBSV)، في الربع الثاني من عام 2024، حقق بنك Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank ، رمز السهم VPB) صافي دخل من الفوائد بقيمة 12408 مليار دونج (بزيادة 9.6٪ مقارنة بالربع السابق، وزيادة 41.6٪ خلال نفس الفترة)؛ بلغ إجمالي الدخل التشغيلي 16,128 مليار دونج (بزيادة 20.3% عن الربع السابق، وبزيادة 26.2% عن نفس الفترة). بلغت مصروفات التوفير أعلى مستوى لها في آخر 8 أرباع، حيث بلغت 8,313 مليار دونج (بزيادة 44.3% مقارنة بالربع السابق، وبزيادة 28.1% مقارنة بنفس الفترة)، مما أدى إلى وصول صافي الربح قبل الضريبة إلى 4,483 مليار دونج (بزيادة 7.2% مقارنة بالربع السابق، وبزيادة 71.6% مقارنة بنفس الفترة).

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 21 أغسطس (صورة توضيحية: KT)

وتتوقع شركة KBSV أن يتعافى صافي هامش الفائدة لبنك VPB في الفترة المتبقية من عام 2024 مع الزخم القادم من كل من الودائع والإقراض. حيث تحسنت تكلفة المدخلات (COF) على أساس: استحقاق الودائع ذات الفائدة المرتفعة، وسوف يحافظ بنك VPB على سعر الفائدة على الودائع عند 5.5 - 6.0٪ سنويًا، وهو سعر فائدة منخفض نسبيًا مقارنة بالماضي. ومن المتوقع أن يتباطأ الاتجاه النزولي في أسعار الفائدة على الناتج المتوسط ​​تدريجيا مع زيادة الطلب على الائتمان في النصف الثاني من العام وتحسن جودة الأصول.

في الربع الثاني من عام 2024، عادت شركة FE Credit إلى تحقيق الأرباح، حيث تقدر الأرباح قبل الضرائب بنحو 145 مليار دونج مقارنة بخسارة قدرها 853 مليار دونج في الربع السابق. يأتي تعافي FE Credit من تحسن صافي هامش الفائدة وتحسن جودة الأصول. إذا عادت FE Credit إلى الربحية، فسوف تساهم بشكل كبير في نمو أرباح VPB هذا العام عندما خسرت FE Credit في عام 2023 مبلغ 3698 مليار دونج، وهو ما يعادل 13.5٪ من صافي أرباح البنك الأم قبل الضرائب (يمتلك البنك الأم حاليًا 50٪ من رأس مال FE Credit).

وبناءً على نتائج التقييم وآفاق الأعمال بالإضافة إلى النظر في عوامل الخطر المحتملة، توصي KBSV بشراء أسهم VPB. السعر المستهدف لعام 2024 هو 25400 دونج للسهم، وهو أعلى بنسبة 37.6% من السعر في 19 أغسطس.

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-218-post1115704.vov