دائرية جيدة ولكن لا ينبغي أن تدوم طويلاً
في حديثه مع لاو دونغ، قال الأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه: "التعميم رقم 02 هو تقاسم للصعوبات بين البنوك والمؤسسات في الاقتصاد الوطني. إذا عجزت المؤسسات عن سداد القروض والفوائد، يحق للبنك المطالبة بالسداد، لكن المؤسسة لا تستطيع سداد الدين. في ظل ظروف المؤسسات المتعثرة، ونقل الديون المعدومة، والإفلاس، لا تستطيع المؤسسة تحصيل الدين.
بفضل التعميم رقم 02 الذي يمنع تحويل مجموعات الديون، وتمديد أو تأجيل فترات تحصيل الديون، وعدم تحويل الديون المعدومة، تستطيع الشركات الاستمرار والنمو وسداد القروض للبنوك. وهذا مفيد للشركات والبنوك على حد سواء.
ومع ذلك، قبل اقتراح تمديد التعميم رقم 02، أبدى الأستاذ المشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه، اختلافه مع هذا الرأي وقال إن التعميم يجب أن ينتهي في الوقت المناسب.
وبناءً على ذلك، قام الأستاذ المشارك الدكتور دين ترونغ ثينه بتحليل الأمر قائلاً: "في الواقع، من ناحية، نحتاج إلى دعم الشركات، ولكن من ناحية أخرى، فإن إطالة أمد التعميم 02 سوف يتسبب في تضخم فقاعة الديون المعدومة بشكل أكبر، مما يشكل تهديدًا سيئًا للنظام المالي والنقدي بأكمله.
ينبغي علينا أيضًا دراسة مسألة تمديد التعميم رقم 2 بعناية. برأيي، إذا توقعنا تعافيًا نسبيًا للشركات بحلول يونيو 2024، فيجب معالجة الديون المعدومة أيضًا. يجب أن نضع مصلحة الاقتصاد في المقام الأول.
قال الخبير الاقتصادي الدكتور لي شوان نجيا، إن التعميم رقم 02 لا ينبغي أن يتم تمديده لفترة طويلة، مشيرا إلى أنه يمكن تمديده لمدة أقصاها عام واحد، حتى يونيو 2025، وهو الموعد المتوقع لتعافي سوق العقارات.
قال الدكتور لي شوان نغيا، الخبير الاقتصادي، إنه في حال عدم تمديد التعميم رقم 2، ستواجه البنوك صعوبات، إذ سيتعين عليها إعادة حسابها وفقًا لمجموعات الديون الصحيحة، ومن المرجح جدًا أن يُنقل العديد من هذه الديون إلى مجموعات ديون أعمق، وستزداد مخصصات المخاطر، بل وستتراجع الأرباح بشكل حاد. ويؤدي تمديد فترة سريان التعميم إلى تأخير عملية تسوية الديون، مما يُساعد على تطبيق مخصصات المخاطر تدريجيًا، دون التأثير بشكل كبير على الأساس المالي.
وفي سياق تزايد الديون المعدومة، حذر الدكتور لي شوان نغيا من أن النظام المصرفي يحتاج إلى الاستعداد ذهنيا لمواجهة "عاصفة" جديدة وهي أنه إذا لم يتم التعامل مع الديون المعدومة اليوم، فسوف تنشأ ديون معدومة جديدة وهذا سيضع ضغوطا كبيرة على الوضع المالي للبنوك التجارية.
وإذا أخذنا في الاعتبار تأجيل الديون، وتأجيلها، ونقلها، فإن الديون المعدومة في القطاع المصرفي سوف تتضاعف على الأقل.
ما مدى تزايد الديون المعدومة في البنوك؟
في نهاية الربع الثالث من عام ٢٠٢٣، أظهرت التقارير المالية للبنوك التجارية استمرار الضغوط على البنوك بسبب الديون المعدومة، ما أدى إلى انخفاض أرباح العديد منها.
على وجه التحديد، ارتفعت نسبة الديون المعدومة لدى بنك فيتكوم إلى 1.21% بنهاية الربع الثالث من عام 2023، مقارنةً بـ 0.83% بنهاية الربع الثاني. وفي بنك MB، بلغت نسبة الديون المعدومة 1.89%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2016.
بدأت نسبة الديون المعدومة لبنك HDBank في الارتفاع اعتبارًا من الربع الثاني ووصلت إلى 2.3٪ بحلول الربع الثالث من عام 2023 (زيادة بنسبة 0.1٪ مقارنة بنهاية الربع الثاني).
وعلى نحو مماثل، ارتفعت نسبة الديون المعدومة لدى بنك ACB بشكل مستمر منذ الربع الرابع من عام 2022، لتصل إلى 1.2% بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2023.
بلغت نسبة الديون المعدومة لدى Techcombank في الأرباع الثلاثة الأخيرة 0.8% و1.1% و1.4% على التوالي.
ارتفعت نسبة الديون المعدومة لدى VPBank من 3.88% بنهاية الربع الثاني إلى 3.96% بنهاية الربع الثالث من عام 2023.
على الرغم من تزايد عدد الديون المعدومة في التقارير المالية، يقول الخبراء إن الأرقام الواردة في التقارير لا تمثل سوى "نصف الحقيقة".
وقال الدكتور لي شوان نغيا: "لم يتم احتساب الديون المعدومة للبنوك بما في ذلك تمديد الديون، والتأجيل، ونقل مجموعة الديون، وإذا تم جمعها معًا، فإنها ستزيد بمقدار الضعف على الأقل".
في مؤتمر الائتمان لتطوير العقارات والإسكان الاجتماعي، الذي نظمه بنك الدولة ووزارة البناء الأسبوع الماضي، قال نائب المحافظ الدائم لبنك الدولة، داو مينه تو: "التعميم رقم 02 سياسة فريدة من نوعها في فيتنام. ففي خضم جائحة كوفيد-19، أصدر بنك الدولة التعميم رقم 01، ثم التعميم رقم 02، لمعالجة الصعوبات التي واجهتها البلاد في عام 2023".
من منظور كلي، يجب دراسة تمديد التعميم رقم 2 بشكل متناغم. على المدى القصير، يُعدّ التعميم فعالاً للغاية، ولكنه سيُلقي بعبء ثقيل على سلامة وتمويل وأمن مؤسسات الائتمان على المديين المتوسط والطويل.
لطالما اعتبر بنك الدولة تهيئة الظروف المواتية للشركات مهمةً بالغة الأهمية في الفترة الحالية. ويُعدّ التعميم رقم 02 أحد الحلول العملية لتذليل الصعوبات التي تواجهها الشركات اليوم.
بفضل تمديد أجل الديون المستحقة وفترة إعادة الهيكلة القصوى البالغة عامًا واحدًا، هيأت الظروف المواتية للشركات للحصول على مزيد من الموارد والظروف لتجديد رأس مالها. كما تتمتع الشركات بظروف مالية أفضل لضمان حل طلبات المخزون غير المسددة والتغلب على الصعوبات.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)