البنوك تعزز "الصحة" لتلبية المتطلبات الجديدة

حصل بنك فيتن مؤخرًا على موافقة البنك المركزي على زيادة رأس ماله التأسيسي. وبناءً على ذلك، سيصدر البنك ما يقارب 2.4 مليار سهم لتوزيع أرباح الأسهم، أي ما يعادل نسبة إصدار 44.64%. وبهذا الحجم، يُعد هذا أكبر إصدار أسهم بأرباح في القطاع المصرفي في عام 2025. ومن المتوقع أن يرتفع رأس مال فيتن بعد الإصدار بنحو 24,000 مليار دونج فيتنامي، من حوالي 53,700 مليار دونج فيتنامي إلى حوالي 77,670 مليار دونج فيتنامي.

الشركات الأربع الكبرى تقود السباق لزيادة رأس المال

في السابق، أعلن بنكان مملوكان للدولة، وهما بنك فيتكوم وبنك بي آي دي في ، عن خطط لزيادة رأس المال بشكل كبير هذا العام. وعلى وجه التحديد، وافق بنك فيتكوم على خطة توزيع الأرباح لعامي 2023 و2022 وفقًا لمبادئ الموافقة الخاصة ببنك الدولة. وبعد إنشاء الأموال، سيستخدم البنك الأرباح المتبقية لعامي 2023 و2022 لدفع أرباح الأسهم. وبالتالي، إذا وافقت السلطات، يمكن لبنك فيتكوم إصدار أسهم قريبًا لزيادة رأس ماله الأساسي إلى أكثر من 100000 مليار دونج. وفي اجتماع المساهمين السنوي لهذا العام، وافق بنك بي آي دي في أيضًا على خطة لزيادة رأس ماله الأساسي بمقدار 21656 مليار دونج إلى ما يقرب من 91870 مليار دونج، أي ما يعادل زيادة بنسبة 30.8٪، من خلال 3 خيارات: زيادة رأس المال من صندوق الاحتياطي لتكملة رأس المال الأساسي ودفع أرباح الأسهم وإصدار أسهم إضافية.

حاليًا، تسيطر مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة على أكثر من 50% من حصة سوق الائتمان في النظام بأكمله. وهي أيضًا القوة الرئيسية التي تُنفذ سياسات وتوجيهات الحكومة والبنك المركزي؛ ولتلبية الحاجة إلى نموٍّ ثنائي الرقم في الفترة المقبلة، تُصبح زيادة رأس مال هذه المجموعة من البنوك أمرًا مُلحًّا بشكل متزايد.

أشار السيد نجوين تات تاي، نائب مدير إدارة التنبؤ والإحصاء - الاستقرار النقدي والمالي (SBV)، إلى حقيقة مثيرة للقلق: إن دور البنوك التجارية المملوكة للدولة في القيادة السوقية آخذ في التراجع مقارنةً بدور البنوك التجارية المساهمة الخاصة، وذلك نتيجةً لعدم التوازن بين حجم الأصول وسعة رأس المال. فعلى الرغم من استحواذها على ما يصل إلى 42% من إجمالي أصول نظام المؤسسات الائتمانية بأكمله، فإن رأس المال المؤسسي للشركات الأربع الكبرى لا يمثل سوى 20%. في الوقت نفسه، تُمثل البنوك التجارية المساهمة 45% من إجمالي الأصول، لكنها تمتلك ما يصل إلى 65% من إجمالي رأس المال المؤسسي للنظام بأكمله. ويؤدي هذا الاختلاف إلى النتيجة الحتمية المتمثلة في تضييق الحصة السوقية للقطاع المملوك للدولة تدريجيًا.

في الواقع، يُشبَّه ضعف رأس المال المُرخَّص بـ"قميص ضيق للغاية"، مما يُجبر البنوك التجارية المملوكة للدولة على مواجهة عواقب وخيمة. أولًا، يُشكِّل الضغط على نسبة كفاية رأس المال (CAR) عائقًا رئيسيًا أمام استيفاء معايير إدارة المخاطر الدولية، مثل بازل 2 وبازل 3. إضافةً إلى ذلك، يُؤدِّي ضعف رأس المال إلى حصر البنوك في سقف الائتمان، مما يُحدِّ من قدرتها على تمويل المشاريع الوطنية الرئيسية. والنتيجة الإجمالية هي تراجع الدور القيادي لسوق الشركات الأربع الكبرى، إذ ستواجه هذه البنوك، في ظلِّ سعيها الحثيث لضمان السلامة المالية، صعوبةً في ريادة تطبيق سياسات دعم الاقتصاد .

من المحتمل أن يصدر بنك فيتكوم قريبًا أسهمًا لزيادة رأس ماله التأسيسي إلى أكثر من 100 ألف مليار دونج.

مخازن معززة لتلبية اللوائح الجديدة

وأصدرت الحكومة أيضًا القرار رقم 273/NQ-CP، الذي يلزم البنك المركزي بتسريع زيادة رأس المال الأساسي للبنوك التجارية المملوكة للدولة.

باعتبارها ركائز النظام، ومساهمتها في دعم تنفيذ سياسات الدولة وتعزيز التنمية الاقتصادية، فإن مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة في حاجة ماسة حاليًا إلى زيادة رأس المال لقيادة النظام المصرفي الفيتنامي. وقد استحدث التعميم رقم 14/2025/TT-NHNN، الذي ينظم نسب كفاية رأس المال للبنوك التجارية وفروع البنوك الأجنبية، مفهوم "البنوك ذات الأهمية النظامية"، حيث يُلزم بنك الدولة البنوك الكبيرة بزيادة احتياطيات رأس المال كطبقة حماية إضافية لضمان سلامة النظام بأكمله. ومن شبه المؤكد أن بنوكًا مثل BIDV وVietinBank وVietcombank ستكون ضمن هذه القائمة، لذا ستحتاج إلى زيادة كبيرة في رأس مالها في الفترة المقبلة، خاصةً مع اقتراب هذه البنوك من الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال منذ فترة طويلة.

بالإضافة إلى البنوك الأربعة الكبرى، تُسارع البنوك التجارية أيضًا إلى زيادة رأس مالها. ومؤخرًا، وافق البنك المركزي على خطة بنك HDBank لزيادة رأس ماله الأساسي من خلال توزيع أرباح الأسهم وإصدار أسهم مجانية للمساهمين الحاليين، بنسبة إصدار إجمالية تصل إلى 30%. ووفقًا للخطة المُعتمدة، سيُوزّع بنك HDBank أرباحًا في عام 2024 على شكل أسهم بنسبة 25%، وسيُصدر أسهمًا مجانية بنسبة تصل إلى 5%. ومن المتوقع أن يرتفع رأس مال بنك HDBank الأساسي بعد الإصدار من 38,594 مليار دونج فيتنامي إلى أكثر من 50,000 مليار دونج فيتنامي. وفي وقت سابق، في أوائل أكتوبر، وافق البنك المركزي أيضًا على زيادة رأس مال بنك TPBank الأساسي من 26,420 مليار دونج فيتنامي إلى أكثر من 27,740 مليار دونج فيتنامي، من خلال خطة لإصدار 132 مليون سهم (5%) لتوزيع أرباح على المساهمين الحاليين.

وفقاً للدكتور لي دوي بينه، مدير "إيكونوميكا فيتنام"، هناك عوامل عديدة تدفع البنوك إلى الإسراع في زيادة رأس مالها. تُلزم هيئات الإدارة مؤسسات الائتمان بالوفاء تدريجياً بمعايير سلامة رأس المال التي تزداد صرامةً يوماً بعد يوم. على سبيل المثال، يُلزم التعميم 14/2025/TT-NHNN، الذي يُنظّم نسب سلامة رأس المال، البنوك ليس فقط بزيادة رأس مالها المُرخّص، بل أيضاً بتوحيد رأس مالها الخاص. يُعدّ هذا شرطاً أساسياً للحفاظ على سلامة النظام وتحسين القدرة على مواجهة المخاطر. إضافةً إلى ذلك، يأتي دافع البنوك لزيادة رأس مالها من المنافسة الشرسة المتزايدة في سياق التكامل، مما يُجبرنا على الاستعداد لمواجهة المؤسسات المالية الأجنبية في الداخل. عندما يكون رأس المال المُرخّص منخفضاً، فإن العديد من القيود القانونية ستُضيّق بشكل مباشر نطاق الأعمال، بما في ذلك نمو الائتمان. لذلك، فإن زيادة رأس المال ستُوسّع "نطاق" العمليات، مما يُساعد البنوك على تحسين قدرتها على تقديم الائتمان والخدمات، وبالتالي خدمة الاقتصاد بشكل أكثر فعالية.

وشاطرًا الرأي، قال الدكتور تشاو دينه لينه، من جامعة هو تشي منه للدراسات المصرفية، إن زيادة رأس المال تهدف إلى تعزيز "صحة" البنوك، مما يسمح لها بمواجهة المخاطر. وتُعدّ الديون المعدومة في القطاع المصرفي مصدر قلق دائم، لا سيما في ظل الظروف الحالية التي تتسم بالعديد من عوامل عدم اليقين. وإذا توفرت احتياطيات جيدة من رأس المال، فستكون البنوك صامدة في مواجهة التحديات. وسيكون "الصحة" الداخلية الجيدة شرطًا أساسيًا للهيئات الإدارية لمنح مؤسسات الائتمان صلاحيات أكبر في مجال نمو الائتمان. وتوقع الدكتور تشاو دينه لينه استمرار اتجاه زيادة رأس مال البنوك في السنوات القادمة لتلبية مؤشرات السلامة المالية، وتوحيد الموارد لتلبية احتياجات رأس المال، ودعم النمو الاقتصادي المرتفع في عام 2026 والأعوام التي تليه.

ومع ذلك، فإن طريق زيادة رأس المال ليس مفروشًا بالورود دائمًا. يؤكد الخبراء أن البنوك الكبيرة ذات العلامات التجارية القوية قادرة على زيادة رأس مالها بشكل أفضل، بينما ستواجه البنوك المتوسطة والصغيرة تحديات متفاوتة. وللتغلب على هذه الصعوبات، يتعين على البنوك وضع خارطة طريق واضحة تستند إلى تحليل دقيق لوضعها الحالي. إضافةً إلى ذلك، يُعد رأس المال مجرد نقطة انطلاق، والأهم من ذلك هو الاستخدام الفعال لرأس المال وتحسين القدرة الإدارية. وعلى وجه الخصوص، من الضروري تحديد المخاطر الجديدة وتوقعها بشكل استباقي، مثل خطر التخلف عن المنافسة في حال عدم مواكبة التكنولوجيا والتحول الرقمي.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html