جهود للسيطرة على الملكية المتبادلة في البنوك.

وفي تقرير قدمه إلى الجمعية الوطنية، ذكر بنك الدولة الفيتنامي أن الملكية المتبادلة والتلاعب بالبنوك تم معالجتهما تدريجيا، لكن السيطرة لا تزال صعبة حيث يخفي المساهمون والأطراف ذات الصلة ملكيتهم الحقيقية، باستخدام المرشحين لحمل الأسهم.

انخفضت نسبة الملكية المشتركة، لكن لا يمكننا أن نطمئن تماماً بعد.

بحسب بنك الدولة الفيتنامي، فقد انخفضت حالات تجاوز حدود الملكية المحددة وحالات الملكية المتبادلة داخل نظام المؤسسات الائتمانية. كما تم الحد من تلاعب كبار المساهمين ومجموعات المساهمين بالبنوك وسيطرتهم عليها.

حالياً، تتركز حالات امتلاك المساهمين والأطراف ذات الصلة لأسهم تتجاوز الحد المسموح به في الشركات والمؤسسات المملوكة للدولة. ومع ذلك، تواجه الشركات المملوكة للدولة الخاضعة لإدارة الوزارات والهيئات، وكذلك البنوك التجارية، صعوبات في مطالبة هؤلاء المساهمين بالتخلي عن أسهمهم.

على الرغم من أن قانون المؤسسات الائتمانية لعام 2024 قد أضاف العديد من اللوائح لتشديد الملكية والاستثمار المتبادل والسيطرة على التلاعب المصرفي، إلا أن اكتشاف حالات الإخفاء أو استخدام الوكلاء لحيازة الأسهم لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا للسلطات التنظيمية.

وأكد محافظ بنك الدولة الفيتنامي أن "هذا يؤدي إلى خطر عمل المؤسسات الائتمانية في ظل غياب الانفتاح والشفافية. وفي الوقت نفسه، لا يمكن الكشف عن ذلك وتحديده إلا من خلال التحقيق والتحقق من قبل الجهات التحقيقية وفقاً للقانون".

علاوة على ذلك، ووفقًا لبنك الدولة الفيتنامي، فإن تحديد العلاقات بين الشركات (على سبيل المثال، الشبكة المعقدة للشركات داخل النظام البيئي Van Thinh Phat - PV) ليس بالأمر السهل، خاصة بالنسبة للشركات التي لم تصبح بعد شركات مدرجة في البورصة.

لتعزيز فعالية مراقبة الملكية المتبادلة في المستقبل، صرّح محافظ البنك المركزي الفيتنامي بأنه سيواصل الإشراف على سلامة العمليات التشغيلية للمؤسسات الائتمانية لمنع المخاطر. وسيواصل البنك المركزي تعزيز عمليات التفتيش المتعلقة بنسب ملكية الأسهم؛ وعمليات بيع وشراء ونقل أسهم البنوك؛ ومنح الائتمان لكبار العملاء/مجموعات العملاء (الإقراض، واستثمارات سندات الشركات، وما إلى ذلك) للكشف عن أوجه القصور والمخالفات في العمليات، وتوجيه معالجتها، وتصحيحها، لا سيما المخالفات المتعلقة بمنح الائتمان، والاستثمار، والمساهمة في رأس المال، وشراء الأسهم من قبل المؤسسات الائتمانية .

كما طلب محافظ البنك المركزي الفيتنامي من الوزارات والإدارات والوكالات المسؤولة عن الشركات أن تولي اهتماماً لتوجيه الشركات للامتثال للوائح المتعلقة بالاستثمار والمساهمة في رأس المال وشراء الأسهم في المؤسسات الائتمانية ؛ واستخدام رأس المال المقترض، وخاصة رأس المال المقترض من المؤسسات الائتمانية، للغرض الصحيح وبفعالية؛ وضمان سلامة وسداد الديون للمؤسسات الائتمانية في الوقت المناسب.

من الناحية القانونية، سيواصل بنك الدولة الفيتنامي مراجعة وبحث وتقديم المشورة بشأن التعديلات والإضافات على الوثائق القانونية إذا لزم الأمر، من أجل تحسين الإطار القانوني المتعلق بملكية الأسهم كما هو منصوص عليه في قانون المؤسسات الائتمانية.

عملية إعادة هيكلة البنوك المتعثرة تسير على قدم وساق.

فيما يتعلق بمعالجة القروض المتعثرة وإعادة هيكلة النظام المصرفي، ذكر بنك الدولة الفيتنامي أنه بحلول نهاية أغسطس 2025، ستكون نسبة القروض المتعثرة في الميزانية العمومية (باستثناء البنوك الخمسة MBV30، وGlobal Petroleum، وNCB Neo31، وVikki Bank32، وSaigon) عند 1.71٪.

بحسب نائب المحافظ فام كوانغ دونغ، فقد حققت معالجة البنوك الخاضعة للتحويل الإلزامي نتائج إيجابية عديدة بعد عام من تطبيقها. وحتى الآن، شهدت أحجام الأصول الإجمالية ورأس المال المُعبأ والقروض القائمة نموًا ملحوظًا. ويجري العمل على تسوية القروض المتعثرة تدريجيًا، وقد حققت بعض البنوك أرباحًا أو خفضت خسائرها مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2024.

فيما يتعلق ببنك الدولة الفيتنامي (SCB) على وجه التحديد، فقد قدم البنك المقترح رقم 02-TTr/ĐUNHNN بتاريخ 15 سبتمبر 2025 إلى اللجنة الدائمة للجنة الحزب الحكومي لتقديم تقرير إلى السلطات المختصة بشأن خطة إعادة هيكلة بنك الدولة الفيتنامي.

في خطوةٍ جديرة بالذكر، ولتعزيز معايير السلامة في النظام المصرفي برمته، أصدر بنك الدولة الفيتنامي التعميم رقم 14/2025/TT-NHNN بشأن نسب كفاية رأس المال للبنوك التجارية وفروع البنوك الأجنبية (التعميم رقم 14). كما يدرس بنك الدولة الفيتنامي أحدث التوجيهات الصادرة عن لجنة بازل بشأن معايير بازل 3. وتُعدّ هذه خطوات استراتيجية تهدف إلى تحسين جودة إدارة المخاطر في النظام المصرفي الفيتنامي، والتحرك نحو نظام مصرفي آمن وشفاف يتماشى مع الممارسات الدولية.

بحسب تقييم مؤسسة "فين ريتينغز"، فإنه اعتبارًا من نهاية عام 2025، ستؤدي متطلبات رأس المال في اتفاقية بازل 3 وإلغاء حدود الائتمان إلى تباين واضح بين البنوك. ستوسع البنوك الكبيرة ذات القدرة الرأسمالية العالية حصتها السوقية، بينما ستحتاج البنوك الأصغر إلى تنظيم نموها لتحقيق التوازن بين رأس المال والربحية وجودة الأصول.

تُعزز البنوك حاليًا رؤوس أموالها مؤقتًا بإصدار سندات من الفئة الثانية، إلا أن الضغط على رأس المال الأساسي يتزايد. ويُقدم التعميم رقم 14، الساري اعتبارًا من 15 سبتمبر، لوائح تفصيلية بشأن رأس المال الأساسي من الفئة الأولى، ورأس المال من الفئة الأولى، واحتياطيات كفاية رأس المال، مما يُشدد متطلبات رأس المال السهمي والأرباح المحتجزة. وهذا يعني أن نسبة كفاية رأس المال وحدها لم تعد تعكس بشكل كامل القدرة الرأسمالية للبنوك.

لتحقيق التوازن بين نمو الائتمان وقيود رأس المال، يتوقع خبراء فين ريتينغز أن تتبنى المجموعات المصرفية المختلفة استراتيجيات متباينة. وبناءً على ذلك، من المتوقع أن تركز البنوك المملوكة للدولة على زيادة رأس المال الأساسي من خلال الاحتفاظ بالأرباح والحفاظ على معدل نمو ائتماني معتدل؛ بينما ستجمع البنوك التجارية المساهمة الكبيرة بين الاحتفاظ بالأرباح وإصدار سندات من الفئة الثانية بمرونة لدعم النمو الانتقائي. أما البنوك التجارية المساهمة الأصغر، فقد تضطر للاختيار بين إصدار أسهم جديدة أو خفض نمو الائتمان لضمان كفاية رأس المال.

كما تحذر وكالة فين ريتينغز من انخفاض طفيف في نسبة تغطية القروض المتعثرة، والتي لا تزال دون ذروتها في عام 2022، مما يعكس اعتماد البنوك المتزايد على شطب الديون واستردادها بدلاً من زيادة المخصصات. ومع انتهاء صلاحية سياسات إعادة هيكلة القروض تدريجياً، قد تتحول بعض القروض إلى قروض متعثرة أو قروض غير عاملة. ويتركز هذا الخطر بشكل أكبر في البنوك التجارية الصغيرة ذات الاحتياطيات الرأسمالية المحدودة.

حذرت مؤسسة "فين ريتينغز" من أن "مؤشرات رأس المال والربحية قد انخفضت عموماً في معظم البنوك. حتى في البنوك ذات القدرة الائتمانية العالية، انخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة ونسبة مخصصات مخاطر الائتمان. وهذا يشير إلى أن هامش مخاطر الائتمان يتقلص تحت ضغط جودة الأصول".

المصدر: https://baodautu.vn/no-luc-kiem-soat-so-huu-cheo-trong-ngan-hang-d412701.html