ارتفاع الطلب على رأس المال في نهاية العام

ارتفاع الطلب على رأس المال في نهاية العام

مع تبقي قرابة شهر على نهاية العام، تجاوز نمو الائتمان بالفعل هدف الـ 16% لهذا العام بنهاية نوفمبر، وفقًا لتقرير صادر عن البنك المركزي. وتلعب تدفقات رأس المال دورًا هامًا في دعم انتعاش النمو الاقتصادي .

يُمكن تفسير أعلى نمو في الائتمان خلال عشر سنوات بالنمو الإيجابي للمؤشرات الاقتصادية الأخرى. فقد تجاوز إجمالي حجم الواردات والصادرات في البلاد 800 مليار دولار أمريكي، كما نما الإنتاج الصناعي بنسبة مئوية مزدوجة. وفي نهاية العام، التي تُمثل دائمًا ذروة الإنتاج والأعمال، يزداد الطلب على رأس المال أيضًا.

تعمل خطوط إنتاج الحلويات في المصنع بضعف طاقتها استعدادًا لمهرجان تيت. جميع المواد الخام اللازمة للإنتاج تتطلب رأس مال لشراء كميات أكبر.

قال السيد دو كونغ كوانغ، مدير فرع شركة هوو نغي للأغذية في الشمال: "اقترضنا رأس مال مصرفي خلال ذروة الإنتاج. ومنذ منتصف أكتوبر، جهّزنا المواد الخام اللازمة للإنتاج لمهرجان تيت. ومع زيادة الإنتاج، عملنا بجهد إضافي للوصول إلى كامل طاقتنا الإنتاجية في جميع المصانع".

في هذه الأثناء، ينشغل الجميع في مصنع الطباعة بطباعة تقويمات رأس السنة الجديدة وتغليف تيت. وتشير التقديرات إلى أن الطلبات قد زادت بنحو 50% مقارنةً بالسابق. ويقترضون المال من البنك، مع حد أقصى مسبق، لصرفه فورًا عند الحاجة. ومع ذلك، ولأننا في نهاية العام، أعلنت بعض البنوك أيضًا أنها سترفع أسعار الفائدة على القروض.

صرحت السيدة نجوين ماي فونج، مديرة شركة إنتشي فيتنام للطباعة والإعلان، قائلةً: "أعلن البنك مؤخرًا أنه في حال صرف القروض التالية، سيرتفع سعر الفائدة بنسبة 0.3% سنويًا. وبالمقارنة مع الطلب الحالي على رأس المال والوضع التجاري، لا يزال هذا السعر مناسبًا للشركات، في حين أن الطلب على رأس المال يشهد زيادة حادة."

قبول سعر فائدة أعلى، شريطة توفير رأس المال اللازم للإنتاج في الوقت المناسب، هو أيضًا العقلية السائدة لدى بعض الشركات حاليًا. ووفقًا لإحصاءات البنك المركزي، يُركز حوالي 78% من إجمالي القروض القائمة على الإنتاج والأعمال، مما يعكس توجه الإدارة الوثيق لمحركات النمو وفقًا لتوجيهات الحكومة .

تحقيق التوازن في مصادر رأس المال، وتثبيت أسعار الفائدة على القروض

بمراقبة السوق، نلاحظ ارتفاع معدل فائدة التعبئة من 0.2% إلى 0.6% سنويًا، خاصةً على مدى 6 و12 شهرًا. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى، إذ تُخفّض بعض البنوك معدل الفائدة وفقًا لرصيد رأس مالها.

يُظهر التقرير الرسمي الصادر عن بنك الدولة الفيتنامي أنه بحلول منتصف أكتوبر، بلغ متوسط سعر فائدة الإقراض للقروض الجديدة حوالي 6.55% سنويًا، بانخفاض قدره 0.38% سنويًا مقارنة بنهاية العام الماضي. تُظهر هذه الأرقام أنه على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، لا يزال يتعين على البنوك توخي الحذر في الإقراض، لأن التوجه الثابت للحكومة ورئيس الوزراء هو تثبيت أسعار الفائدة على الإقراض لدعم الأفراد والشركات على استعادة الإنتاج والنشاط التجاري. في الواقع، تُطبّق البنوك أيضًا العديد من الحلول لتحقيق التوازن بين أسعار الفائدة ورأس المال المُدخل والمُنتج.

بالإضافة إلى الودائع من المقيمين، يمكن للبنوك جذب رأس المال من العديد من المصادر الأخرى، مثل الودائع من الشركات، أو تلقي رأس المال المودع من المنظمات المحلية والدولية وصناديق الاستثمار... والعديد من هذه المصادر لديها أسعار فائدة أقل من أسعار الفائدة التي يتم تعبئتها من المقيمين.

علق السيد فام نهو آنه، المدير العام لبنك إم بي العسكري، قائلاً: "للاستعداد لتطور الائتمان في الأشهر الأخيرة من العام، نعمل على تجهيز الموارد. أولاً، نعمل على زيادة مصادر تعبئة رأس المال، وخاصةً مصادر تعبئة رأس المال منخفضة التكلفة، لضمان أدنى تكلفة رأسمالية لتوفير التمويل للسوق. ثانياً، نعمل على تقسيم فئات العملاء المختلفة لتوفير سياسات وحزم ائتمانية متنوعة."

مصدرٌ آخر يُعتبر مفتاحًا ذهبيًا يُساعد البنوك على توفير رأس مالٍ رخيص، وهو الودائع تحت الطلب التي يحتفظ بها الأفراد في حساباتهم البنكية، بأسعار فائدةٍ ضئيلةٍ جدًا. وللحصول على هذا المصدر الرخيص، يجب على البنوك تسريع التحوّل الرقمي والاحتفاظ بالمستخدمين.

علّقت السيدة نجوين ثي هونغ، نائبة المدير العام لبنك آن بينه إيه بي، قائلةً: "ساهم دمج الخدمات الرقمية وتوسيع نطاق المدفوعات في نمو حجم المعاملات الإلكترونية للعملاء الأفراد بنسبة 49% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، يُشجّع هذا أيضًا الودائع غير محددة الأجل للعملاء من الشركات من خلال منتجات الرواتب عبر الحسابات، والحلول المالية لإدارة التدفقات النقدية، مما يُوفّر مصدرًا لرأس المال بتكلفة منخفضة واستدامة للنظام بأكمله".

وقال السيد نجوين كوانج هوي - المدير التنفيذي لكلية العلوم المصرفية والمالية بجامعة نجوين تراي: "يجب أن تمتلك البنوك حلولاً ذكية ورقمية، وعندها سيكون هناك المزيد من العملاء الذين يودعون الأموال دون أجل، مما يساعد في تحديد متوسط تكلفة رأس المال بطريقة معقولة".

بالإضافة إلى ذلك، لتجنب ارتفاع أسعار الفائدة على قروض الإنتاج مع ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، يتعين على البنوك تقليل اعتمادها على دخل الفوائد. وبدلاً من ذلك، يتعين عليها تنويع مصادر دخلها من خدمات أخرى.

قالت السيدة تا ثانه هوين، المحاضرة في أكاديمية المصارف: "بإمكان البنوك تنويع أنشطتها التجارية، وزيادة دخلها من غير الفوائد، وتحسين أجهزتها التشغيلية. وسيكون لديها مجال لتثبيت أسعار الفائدة على المخرجات في ظل ارتفاع أسعار الفائدة على المدخلات".

يوصي الخبراء أيضًا بضبط القروض الجديدة جيدًا لتجنب التكاليف الناجمة عن معالجة الديون المعدومة. تساعد هذه الطريقة البنوك على تحسين كفاءة تدفق رأس المال.

في إطار الحفاظ على استقرار أسعار فائدة الإقراض، ورغم التحديات العديدة التي تواجهها، يرى العديد من الخبراء أن خفض أسعار الفائدة الذي أجراه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤخرًا مرتين قد خفف بعض الضغط على إدارة أسعار الفائدة المحلية. ولضمان السيولة للنظام، ضخّ البنك المركزي باستمرار رأس مال صافي خلال الأسابيع السبعة الماضية. وفي الأسبوع الماضي وحده، بلغ حجم السيولة ما يقرب من 99,000 مليار دونج، وهو أكبر ضخّ صافي في عشرة أشهر لدعم مصادر رأس المال المستقرة للبنوك التجارية.

المصدر: https://vtv.vn/nhu-cau-von-cuoi-nam-tang-cao-100251204232831697.htm