ظهور موجة من مقايضة الديون بالأسهم

تسعى العديد من الشركات إلى استبدال الديون بأسهم لتخفيف أعبائها المالية. صورة توضيحية: هاي نجوين

وفي مواجهة الصعوبات التي تواجهها في ترتيب التدفق النقدي لسداد الديون عندما تكون السوق غير مواتية، سعت بعض الشركات، من أجل تخفيف الضغوط المالية على الشركة، إلى التفاوض مع الضامنين والدائنين واتفاقيات مبادلة الديون للأسهم...

لقد أصبح إصدار أو تبادل الأسهم لتعويض الديون ظاهرة ناشئة ومزدهرة منذ العام الماضي مع سلسلة من الشركات التي تطبق هذه الخطة مثل نوفالاند ، وهونج ثينه، وهوانج كوان للعقارات، وكووك كوونج جيا لاي... وحتى الآن، تواصل العديد من الشركات تنفيذها.

وبناءً على ذلك، أعلن مجلس إدارة شركة فات دات للتطوير العقاري (HOSE: PDR) للتو عن قرار بالموافقة على التعليق المؤقت لخطة إصدار أسهم لدفع أرباح للمساهمين وفقًا لقرار الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024 الذي عقد في أبريل الماضي.

وقال فات دات إن سبب تعليق الشركة مؤقتًا للخطة المذكورة أعلاه هو إعطاء الأولوية لتنفيذ إصدار الأسهم لتحويل الديون وفقًا للخطة المعتمدة في الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2024، لضمان تنفيذ تحويل الديون في الوقت المحدد كما التزمت الشركة تجاه شركائها.

فيما يتعلق بتحويل الديون، تخطط شركة فات دات لإصدار أكثر من 34 مليون سهم بسعر 20,000 دونج للسهم (سيتم تحويل السهم الواحد إلى دين بقيمة 20,000 دونج) لتحويل دين بقيمة 30 مليون دولار أمريكي. هذا دين بالدولار الأمريكي، اقترضته فات دات من شركة ACA Vietnam Real Estate III LP (جزر كايمان) في مارس 2022، بفائدة ثابتة قدرها 8% سنويًا وبدون ضمانات. الغرض من هذا القرض هو الاستثمار في مشروع فوك هاي (منطقة دات دو، مقاطعة با ريا - فونغ تاو ).

وفي وقت سابق، نجحت مؤسسة أخرى، وهي مجموعة هوا بينه للإنشاءات (الرمز: HBC)، في تحويل 730.8 مليار دونج من الديون إلى أسهم.

وبناءً على ذلك، وفي نهاية الإصدار في 28 يونيو، أصدرت شركة هوا بينه للإنشاءات بنجاح 73.08 مليون سهم لتحويل 730.8 مليار دونج من الديون، مما رفع عدد الأسهم من 274.1 مليون سهم إلى 347.2 مليون سهم. وسيُمنع تحويل الأسهم المحولة إلى ديون خلال عام واحد من تاريخ انتهاء الإصدار، ويبلغ عدد الدائنين المحولين 99 دائنًا.

وفي قائمة الدائنين المحولين إلى أسهم، تجدر الإشارة إلى أن شركة SMC Investment and Trading JSC (رمز SMC - HoSE floor) حولت 104.79 مليار دونج إلى 10.48 مليون سهم؛ وحولت شركة Matec Construction Machinery JSC 88.73 مليار دونج إلى 8.87 مليون سهم؛ وحولت شركة Daiwa Investment and Development JSC 36 مليار دونج (إجمالي الدين 90.6 مليار دونج) إلى 3.6 مليون سهم...

تمت الموافقة على إصدار أسهم لتحويل ديون شركة Hoa Binh Construction في الاجتماع العام الذي عقد في 25 أبريل، وبناءً عليه، وافقت الشركة على خطة إصدار 74 مليون سهم لتحويل 740 مليار دونج من الديون.

وكانت شركة سايجون ثونج تين العقارية (TTC Land، الرمز: SCR) قد قدمت في وقت سابق أيضًا اقتراحًا للموافقة على خطة إصدار 34.9 مليون سهم لتحويل الديون، وهو ما يعادل قيمة الديون المحولة البالغة 349 مليار دونج (سعر الإصدار هو 10000 دونج / سهم) والأسهم المصدرة مقيدة من النقل في غضون عام واحد.

أعلنت شركة TTC Land أيضًا عن قائمة الدائنين. ومن بين هذه الجهات، تعتزم شركة Thanh Thanh Cong Investment Joint Stock Company تحويل ديون بقيمة 289.3 مليار دونج فيتنامي، مما يرفع ملكيتها إلى 22.7% من رأس مال شركة TTC Land؛ وتعتزم شركة Thanh Thanh Cong Industrial Park Joint Stock Company تحويل ديون بقيمة 54.29 مليار دونج فيتنامي، مما يرفع ملكيتها إلى 1.26% من رأس مال شركة TTC Land؛ وستقوم شركة Thanh Thanh Nam Joint Stock Company بتحويل ديون بقيمة 5.69 مليار دونج فيتنامي، مما يرفع ملكيتها إلى 0.13% من رأس مال شركة TTC Land.

الوقت المناسب لتنفيذ إصدار أسهم مقايضة الديون في عام 2024 إلى الربع الأول من عام 2025.

مؤخرًا، أقرّ مجلس إدارة شركة البناء والتجارة المساهمة الثانية (UPCoM: ACS) قرارًا بإصدار أسهم فردية لتحويل الديون. وبناءً على ذلك، تعتزم الشركة إصدار 1.4 مليون سهم بقيمة إجمالية اسمية قدرها 14 مليار دونج فيتنامي.

ومن المتوقع أن يكون موعد الإصدار في الربع الثالث من عام 2024 - الربع الثاني من عام 2025 عندما تعلن هيئة الأوراق المالية عن تلقي طلب ACS لإصدار أسهم لتحويل الديون.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo