Dluhová bomba v Evergrande oficiálně zkolabovala

Dne 29. ledna soud v Hongkongu rozhodl, že čínský realitní gigant China Evergrande musí zlikvidovat svá aktiva, aby vyřešil svůj dluh ve výši 300 miliard dolarů, protože nebyl schopen vypracovat rozumný restrukturalizační plán.

Rozhodnutí padlo poté, co byl soudní proces odkládán o několik měsíců a za poslední rok a půl byl sedmkrát prodloužen.

Aktiva společnosti Evergrande se odhadují na 240 miliard USD, ale její dluh přesahuje 300 miliard USD. Je to také společnost s nejvyšším dluhovým břemenem na světě .

Společnost Evergrande je od konce roku 2021 v prodlení na mezinárodních finančních trzích. Během posledních dvou let se skupina snažila přesvědčit věřitele, aby souhlasili s jejím restrukturalizačním plánem, ale narazila na potíže, když byli vyšetřováni její vedoucí pracovníci a hlavní pobočky v Číně.

Tímto rozhodnutím by akcionáři Evergrande mohli přijít o vše. Majetek kdysi nejbohatšího muže Číny - Xu Jiayina, zakladatele China Evergrande Group, by se mohl snížit na nulu.

Podle údajů z indexu miliardářů agentury Bloomberg kleslo čisté jmění Hui Ka Yana od října 2023 pod 1 miliardu dolarů. Realitní magnát, který investoval do aut a fotbalu a kterého opustila manželka, zůstane s prázdnou.

Pan Hui Ka-yin byl kdysi druhým nejbohatším člověkem v Asii s majetkem 42 miliard USD. Než byla společnost Evergrande určena k likvidaci, pan An ztratil 99 % svého majetku. Od opětovného obchodování na hongkongské burze cenných papírů (HSE) na konci srpna 2023 cena akcií klesla o 90 % na 0,02 USD/akcii.

evergrande huagiaan.gif
Pan Hui Ka-yin byl kdysi druhým nejbohatším člověkem v Asii s jměním ve výši 42 miliard USD.

Rozhodnutí o rozpuštění a likvidaci aktiv společnosti Evergrande by mohlo mít vážnější dopad na čínské akciové a realitní trhy.

Čínský trh s nemovitostmi je v současné době na devítiletém minimu, zatímco akciový trh je také na pětiletém minimu.

Mnoho expertů se obává, že krach Evergrande by mohl zničit sny mnoha Číňanů o zbohatnutí, a tím ovlivnit investice a důvěru spotřebitelů. Čínskou ekonomiku by to stáhlo ještě dále dolů. Japonsko historicky potřebovalo po takových velkých otřesech deset let, aby svou ekonomiku oživilo. V Číně by oživení mohlo být díky politickému úsilí rychlejší, ale mohlo by být také zdlouhavé.

Rozhodnutí nechat Evergrande zkolabovat také ukazuje, že Peking akceptuje zánik „zombie“ korporací, které již nemohou nést tuto zátěž.

Andrew Collier, ředitel společnosti Orient Capital Research, v rozhovoru pro agenturu Reuters uvedl, že bankrot společnosti Evergrande je signálem, že Čína je ochotna jít až do konce, aby ukončila realitní bublinu. To může mít dlouhodobě pozitivní dopad na ekonomiku , ale krátkodobě to způsobí potíže.

Akcie společnosti Evergrande jsou v současné době pozastaveny. Proces likvidace aktiv společnosti Evergrande je považován za komplikovaný.

„Spadnout z koně“ kvůli automobilovým ambicím a fotbalové vášni

Společnost Evergrande byla založena v roce 1996 miliardářem Xu Jiayinem a je jednou z největších realitních společností v Číně s čísly, která investory překvapují kvůli rychlému tempu růstu: 1 300 projektů ve 280 městech, 200 000 pracovníků a nepřímo udržuje 3,8 milionu pracovních míst ročně.

Evergrande se nejen explozivně rozvíjí v sektoru nemovitostí, ale expanduje i do dalších oblastí, jako jsou elektromobily, cestovní ruch, sport, zábavní parky, potraviny a nápoje... V roce 2020 Evergrande koupila fotbalový tým a postavila největší fotbalovou školu na světě za 185 milionů USD a plánuje postavit největší fotbalový stadion na světě s celkovou investicí 1,7 miliardy USD s kapacitou 100 000 diváků.

Společnost Evergrande s prestiží giganta získala desítky miliard dolarů, když oznámila svůj vstup do sektoru elektromobilů, a to i přesto, že neměla žádné zkušenosti s automobilovými technologiemi. Společnost Evergrande oznámila, že Evergrande NEV překoná světovou jedničku v oblasti elektromobilů, společnost Tesla, i když její tržby jsou stále nulové. Tato společnost zabývající se elektromobily byla kdysi oceněna až na 120 miliard USD, což je dvojnásobek hodnoty její mateřské společnosti a více než u velkých tradičních automobilek, jako jsou Ford a General Motors.

Společnost Evergrande již mnoho let rozděluje své investice a odklání se od svého hlavního podnikání.

Na vrcholu své slávy v roce 2017 měl Hui Ka-yin čisté jmění ve výši 42 miliard dolarů, což z něj dělalo nejen nejbohatšího muže v Číně, ale také druhého nejbohatšího muže v Asii. Hui zbohatl díky desetiletí prudkého růstu čínského trhu s nemovitostmi.

Krize na realitním trhu v posledních letech však způsobila, že se Evergrande neustále potýká s problémy, stala se nejzadluženější realitní společností na světě a stojí na pokraji propasti. Nový generální ředitel a finanční ředitel Evergrande byli zatčeni v září 2023, zatímco společnost opakovaně oznamovala, že není schopna splatit své splatné dluhopisy.

Evergrande se od poloviny roku 2021 dostala do krize, stejně jako mnoho dalších realitních kanceláří v této zemi.

Politika pekingské vlády zaměřená na zpřísnění úvěrových aktivit s cílem zajistit bezpečnost bankovního systému a zabránit vzniku realitní bubliny způsobila realitním podnikům potíže. To je politika „tří červených linií“ čínské vlády.

Evergrande je známá jako skupina, která využívá obrovskou finanční páku k rozvoji projektů a podnikání v mnoha oblastech. Celkový dluh této skupiny činí přibližně 340 miliard USD, což odpovídá 2 % čínského HDP.

Pekingská vláda udržuje politiku sdílené prosperity a omezuje rostoucí ceny nemovitostí, aby pro lidi vytvořila levnější bydlení. Tato politika však zároveň způsobila vzácnou krizi v druhé největší ekonomice světa.

Věřitelé předložili příslušné dokumenty a v příštích několika dnech se zmocní dvou vil v hongkongské „bohaté ulici“ miliardáře Hui Ka-yina, předsedy společnosti Evergrande Real Estate Group.