I přes nižší úrokové sazby se hypotéky pravděpodobně nezotaví.

ANTD.VN - Přestože úrokové sazby klesly, je nepravděpodobné, že bydlení se zotaví, protože ceny bydlení neklesly a část aktiv lidí může stále uvíznout v podnikových dluhopisech a nedokončených realitních projektech.

Očekává se růst úvěrů a oživení zisků

Podle analytiků společnosti SSI Research bude rok 2024 pro bankovní sektor i nadále náročným rokem, pokud jde o kvalitu aktiv. Celková situace se však ve srovnání s rokem 2023 zlepší, a to především díky poklesu kapitálových nákladů na mnohem nižší úroveň než v roce 2023 a zlepšení zisku před tvorbou opravných položek (PPOP), což bankám dává prostor k vytváření lepších rezerv.

Růst zisku před zdaněním u bank zahrnutých do studie v roce 2024 by měl meziročně dosáhnout 15,4 %, což je lepší než růst o 4,6 % v roce 2023.

Očekává se, že úvěry v roce 2024 vzrostou o 14 % díky nižším úrokovým sazbám z úvěrů. Růstový potenciál pravděpodobně pochází z podniků, jako je výstavba infrastruktury, výrobní podniky a přímé zahraniční investice v prioritních odvětvích (jako je zemědělství , export, špičkové technologie, malé a střední podniky a podpůrná odvětví).

Kromě toho investoři do nemovitostí potřebují refinancovat dluhopisy splatné v roce 2024 v celkové hodnotě přibližně 200 000 miliard VND (což odpovídá 20 % nesplacených úvěrů pro investory do nemovitostí v roce 2023). To by mohlo být také důležitým faktorem růstu úvěrů v roce 2024, pokud správcovská agentura nebude nadále přísně kontrolovat a kontrolovat křížové úvěrové linky pro spřízněné strany a satelitní společnosti.

Předpokládá se zlepšení bankovních úvěrů a zisků v roce 2024

Společnost SSI Research se domnívá, že úrokové sazby zůstanou v roce 2024 i nadále nízké, aby podpořily ekonomiku . Neočekává se však, že by se průměrná úroková sazba z vkladů v roce 2024 příliš lišila od současné úrovně. Předpokládá se, že čistá úroková sazba (NIM) se u bank zahrnutých do výzkumu zotaví o 9 bazických bodů na 3,75 %.

Růst neúrokových příjmů je stabilní na úrovni 7 % meziročně. Očekává se, že americký Federální rezervní systém (Fed) v roce 2024 sníží úrokové sazby, což povede k tomu, že USD bude méně silný než v roce 2023, a úrokový rozdíl mezi VND a USD na mezibankovním trhu se může zmenšit, což povede k tomu, že zisky z obchodování s devizami nemusí být velké.

Očekává se však, že příjmy z poplatků za služby meziročně vzrostou o 17 %, přičemž klíčové faktory budou pocházet z obchodního financování, platebních a kartových služeb.

Úvěr na nemovitost je obtížné získat zpět.

Podle společnosti SSI Research, ačkoli úrokové sazby u nových hypoték v roce 2023 klesly o 3 %, analytici neočekávají, že by se nesplacené hypotéky v roce 2024 výrazně zotavily, protože ceny nemovitostí v Hanoji a Ho Či Minově Městě sotva klesly, zatímco příjmy a psychologie kupujících domů byly v období 2022–2023 ovlivněny.

A co je nejdůležitější, část majetku lidí může stále uvíznout v podnikových dluhopisech a nedokončených realitních projektech.

„Věříme, že banky budou soutěžit o podíl na trhu s hypotékami pro projekty s kompletním právním vyřízením nacházející se v prvotřídních lokalitách.“

„Dle našeho názoru mezi banky, které mohou v tomto segmentu zvýšit tržní podíl, patří BIDV a VietinBank, protože jsou schopny realizovat úvěrové programy s konkurenceschopnými úrokovými sazbami a přilákat zákazníky z jiných bank,“ komentovaly výsledky analytici SSI.

Nedobytné dluhy mohou být vyšší, než bylo oznámeno

Pokud jde o špatné dluhy, SSI se domnívá, že poměr špatných dluhů na konci roku 2024 se ve srovnání s rokem 2023 příliš nezmění, protože se očekává, že banky na konci roku urychlí odpisy špatných dluhů a ekonomika se silněji zotaví.

Problémové dluhy (včetně dluhů skupiny 2, restrukturalizovaných úvěrů, podnikových dluhopisů po splatnosti a starých úvěrů) je však stále třeba pečlivě sledovat.

Kromě toho, pokud bude schválen návrh novely oběžníku č. 16, kterým se zmírňují omezení investic bank do podnikových dluhopisů, nelze vyloučit, že část úvěrového rizika se vrátí k bankám, které aktivně odkupují podnikové dluhopisy.

Společnost SSI Research se domnívá, že v roce 2024 bude Státní banka i nadále udržovat stanovené cíle v kombinaci s včasnými podpůrnými opatřeními (například prodloužením oběžníku č. 02 o restrukturalizaci dluhu, pokud je to nutné) a důkladnějším sledováním bankovních aktivit s cílem zajistit bezpečnost systému.

Není vyloučeno, že Státní banka uplatní přísnější požadavky na vlastnickou strukturu a poskytování úvěrů spřízněným stranám, jak je uvedeno v návrhu zákona o úvěrových institucích a oběžníku č. 15/2023 o dodatečných údajích, které musí být aktualizovány v systému CIC, a také v novelizaci předpisů o kapitálové přiměřenosti (oběžník č. 22/2023) a dalších bezpečnostních ukazatelích.

Zpráva SSI zejména uvádí, že některé z menších kótovaných bank zkreslily kvalitu svých aktiv tím, že využily mechanismus restrukturalizace úvěrů. Problémový dluh v bankovním systému (s výjimkou SCB) by proto mohl být vyšší než 5,3 % bank ve studii.

„Při přezkoumání výsledků vyrovnání dluhů v obdobích 2012–2017 a 2017–2021 vidíme, že 65 % zdroje vyrovnání nedobytných pohledávek bude pocházet z využití rezerv vyčleněných na odpis nedobytných pohledávek bank. Proto očekáváme, že bankovnímu systému bude trvat přibližně 2–3 roky, než vytvoří dostatek potřebných rezerv a tyto nedobytné pohledávky odepíše,“ uvádí se ve zprávě.

Zdrojový odkaz: https://www.anninhthudo.vn/du-lai-suat-giam-cho-vay-mua-nha-van-kho-phuc-hoi-post564120.antd