Jak „napumpovat“ do ekonomiky více než 1 kvadrilion VND?

Transakce v bance v Ho Či Minově Městě – Foto: QUANG DINH

V rozhovoru s Tuoi Tre experti poznamenali, že podpora růstu úvěrů na podporu hospodářského růstu musí být rozumná, musí kontrolovat inflaci a zabránit tomu, aby peníze „snadně“ proudily na trh s aktivy.

Čekání na zvýšení úvěrů od firem

Podle nejnovější zprávy společnosti VPBanks Securities dosáhl růst úvěrů v celém vietnamském bankovním sektoru k 26. srpnu 6,63 %. S cílem 15% růstu za celý rok musí bankovní sektor v posledních 4 měsících roku zvýšit úvěry o 8,37 %, což odpovídá více než 1,13 bilionu VND.

Paní Le Thu Uyen, analytička VPBanks, uvedla, že Vietnamská státní banka (SBV) uvolnila úvěrový prostor pro banky, které dosáhnou 80 % nebo více své přidělené kvóty na základě svého ratingového skóre. Tato politika podpoří konkurenci mezi bankami v získávání úvěrového prostoru a podílu na trhu, což povede k trendu preferenčnějších úrokových sazeb, což je výhodné pro dlužníky.

Pan Le Hoai An, bankovní expert a zakladatel společnosti Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, poukázal na to, že růst úvěrů v uplynulém čtvrtletí pocházel především od kótovaných komerčních bank, zejména od skupiny specializující se na úvěry podnikům.

Podle údajů společnosti Wigroup se kótovaná komerční bankovní skupina podílí na přibližně 80 % nesplacených úvěrů v tomto odvětví a roste o přibližně 8 %, zatímco nekótovaná skupina se podílí na 20 % nesplacených úvěrů a roste pouze o 1–2 %.

Pan An zdůraznil, že korporátní úvěry jsou hlavním motorem růstu úvěrů v kontextu slabé spotřebitelské poptávky a pomalého růstu osobních úvěrů. Banky s vysokým podílem hypotečních a stavebních úvěrů také vykázaly vynikající růst ve srovnání s průměrem v odvětví.

Pan Nguyen Hung, generální ředitel TPBank , poznamenal, že poptávka po úvěrech ve třetím čtvrtletí postupně roste a stále více podniků má zájem o půjčku kapitálu. Očekává, že banka letos vyplatí všech 16 % přiděleného úvěrového prostoru.

Pan Pham Nhu Anh, generální ředitel MBBank , uvedl, že k 28. srpnu dosáhl růst úvěrů banky 10,44 %. Podle dokumentu Státní banky, kterým se upravuje cíl růstu, se očekává, že MBBank vzroste o dalších 14 000 miliard VND.

Pro podporu úvěrů se MBBank zaměřuje na odvětví, která jsou hnací silou ekonomiky, jako je export, zdravotnictví, vzdělávání, elektřina, obnovitelné zdroje energie a výroba.

Je nutné dosáhnout 15 %?

Podle prognóz některých výzkumných jednotek by růst úvěrů v celém vietnamském bankovním sektoru v roce 2024 mohl dosáhnout 14 %, za předpokladu, že banky dokážou využít 90 % svého přiděleného úvěrového prostoru, Vietnamská státní banka nezvýší provozní úrokové sazby a HDP dosáhne více než 6 %. Někteří odborníci si však stále kladou otázku, zda se vyplatí snažit dosáhnout cíle růstu úvěrů ve výši 15 %.

Zpráva od VPBanks ukazuje, že poměr úvěrů k HDP Vietnamu je ve srovnání se zeměmi s podobnými příjmy vysoký a blíží se poměru zemí s vysokými příjmy.

To vyvolává obavy ohledně schopnosti dosáhnout cíle růstu úvěrů ve výši 14–15 % v letošním roce, zejména s ohledem na rizika pro kvalitu aktiv, inflační tlak a rizika špatných úvěrů.

Statistiky vzdělávacího a výzkumného institutu BIDV ukazují, že podíl toku úvěrového kapitálu se zvýšil ze 40,7 % v roce 2019 na 53,5 % v první polovině roku 2024. Kanály mobilizace kapitálu prostřednictvím kapitálových trhů, jako jsou akcie a dluhopisy, mezitím mají tendenci klesat.

Docent Dr. Nguyen Huu Huan, docent na Ekonomické univerzitě v Ho Či Minově Městě, uvedl, že slabost kapitálového trhu je způsobena nedostatkem důvěry v trh s dluhopisy. Poznamenal také, že akciový trh je poměrně ponurý s velmi omezeným počtem kótovaných společností.

Aby se tento problém vyřešil, pan Huan navrhl nalezení řešení pro oživení kapitálového trhu, zejména rozvoj trhu s dluhopisy s větším rozsahem a strukturou než úvěry. To má uspokojit střednědobé a dlouhodobé kapitálové potřeby podniků a ekonomiky. Rozvoj kapitálového trhu pomůže snížit zátěž bankovních úvěrů.

Pan Huan však také poznamenal, že podpora růstu úvěrů na podporu hospodářského růstu musí být rozumná a ne za každou cenu, zejména za účelem kontroly inflace.

Tento expert varoval před vytvářením tlaku na „pumpování“ úvěrů, aby peníze „snadno“ proudily na trh s nemovitostmi nebo do jiných typů aktiv.

„Růst úvěrů musí v konečném důsledku sloužit ekonomickému růstu a musí být propojen se skutečnými potřebami v oblasti půjček, jako je výroba, podnikání a spotřeba,“ řekl pan Huan.

Další ekonom rovněž navrhl, aby Vietnamská státní banka poskytla bankám jasnější pokyny k upřednostňování kvality aktiv a zajištění udržitelného růstu nesplacených úvěrů. Zároveň by měla banky povzbuzovat k alokaci rizik tím, že se vyhnou koncentraci úvěrů na konkrétní podniky.

Expert také poznamenal, že růst úvěrů může být nižší než cíl 15 %, ale pokud kapitál proudí do výroby, podnikání a spotřeby lidí, může to stále vytvářet růst HDP přesahující 6 %. Je důležité neslevovat z kvality růstu, zejména v kontextu toho, že špatné dluhy mají ve druhém čtvrtletí tendenci se zvyšovat.

Mnoho pozitivních signálů

Další bankovní lídr uvedl, že očekávané snížení úrokových sazeb Fedem v září spolu s ochlazujícím trendem směnných kurzů vytvoří pro Vietnam příznivé podmínky pro udržení nízkých úrokových sazeb, což stimuluje růst levných úvěrů.

Když USD oslabí, světová ekonomika se může zotavit, což povede ke zvýšení exportních objednávek pro Vietnam, a tím i k větší poptávce po úvěrech pro importně-exportní sektor.

Toto očekávání podporují i ​​data společnosti Wigroup, která ukazují, že výrobní odvětví, jako jsou suroviny, spotřební zboží a průmysl, si za posledních 8 měsíců půjčila o téměř 35 000 miliard VND více. Index PMI v srpnu, ačkoli oproti červenci klesl, stále dosáhl 52,4 bodu, přičemž produkce a nové objednávky nadále výrazně rostou, což ukazuje na pozitivní oživení výroby a obchodu.

Kromě toho trh s nemovitostmi vykazuje také jasnější známky oživení. Tyto faktory jsou považovány za důležitý základ pro podporu růstu úvěrů v posledních měsících roku 2024.

Zdroj: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm