Některé akcie, které je třeba sledovat 20. září

Komentář k akciovému trhu 20. září: Index VN může kolísat v rozmezí 1 270 – 1 275 bodů

Pozitivní doporučení pro akcie s PVD

Společnost Vietcap Securities Company (VCSC) snížila cílovou cenu akcií PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) o 14 % na 30 800 VND/akcii, ale ponechala si své pozitivní doporučení, jelikož cena akcií PVD za poslední 3 měsíce klesla o 15 %. Naše nižší cílová cena odráží 14% snížení naší prognózy čistého zisku po zdanění (NPAT) po odečtení menšinových podílů (MBI) mateřské společnosti (CBO) na období 2024–2028 (-9 %/-26 %/-13 %/-12 %/-12 % pro prognózy na období 2024/2025/2026/2027/2028).

Společnost VCSC revidovala směrem dolů svou celkovou prognózu čistých provozních nákladů (NPAT) poté, co oznámila menšinový podíl, a to z důvodu snížení prognózy příjmů z vrtných služeb a nižších zisků z přidružených společností na základě výsledků za 1. pololetí 2024 a odložení předpokladu zahájení projektu Blok B ze strany VCSC z poloviny roku 2024 na konec roku 2024. VCSC zvýšila svou prognózu provozních nákladů o 2 % na základě výsledků za 1. pololetí 2024 a odložila předpoklad akvizice použité zvedací plošiny PVD, čímž přesunula příspěvek k zisku ze začátku roku 2025 na polovinu roku 2025.

Některé akcie, které je třeba sledovat 20. září (ilustrace: KT)

Společnost VCSC předpovídá, že čistý zisk (NPAT) po počítání s jádrem/hlášenou minimální investicí (MI) se v roce 2025 meziročně zvýší o 45 %, respektive 58 %, a to díky 7% meziročnímu nárůstu prognózy průměrné denní sazby JU, silnému růstu segmentu vrtných služeb a očekávání VCSC, že směnný kurz USD/VND se v roce 2025 nezvýší. VCSC očekává, že domácí aktivity v oblasti průzkumu a těžby vstoupí ve 2. polovině roku 2024 do nového růstového cyklu, což od roku 2025 povede k dvoucifernému růstu zisku, z čehož budou těžit vrtné služby a přidružené společnosti, spolu s dalším zlepšením denních sazeb JU na napínavém trhu jihovýchodní Asie.

Neutrální doporučení pro akcieFPT

Společnost KB Securities Vietnam (KBSV) oznámila, že tržby společnosti FPT Corporation (akciový kód FPT) ve druhém čtvrtletí roku 2024 dosáhly 15 246 miliard VND (o 22,11 % více než ve stejném období), odpovídající hrubá zisková marže dosáhla přibližně 37,06 %; zisk po zdanění dosáhl 2 283 miliard VND (o 23,07 % více). Ve druhém čtvrtletí zaznamenal segment informačních technologií společnosti FPT na zahraničních trzích prudký nárůst nově podepsaných tržeb o 76,6 % na 8 853 miliard VND, čímž pomohl celkovým tržbám segmentu dosáhnout 7 574 miliard VND (o 30,76 % více).

Nově podepsané tržby dosáhly 18 671 miliard VND (nárůst o 22,4 %), a to zejména proto, že skupina urychlila podepisování nových smluv do konce roku 2023. V prvních 6 měsících roku 2024 společnost FPT i nadále zaznamenávala mnoho velkých zakázek ze zahraničních trhů a vyhrála výběrová řízení na 27 velkých projektů v rozsahu přes 5 milionů USD, což je dvojnásobek oproti stejnému období loňského roku, soustředěných především na japonský a asijsko- pacifický trh.

Segment Vzdělávání a investice si v první polovině roku 2024 udrží tempo růstu a dosáhne tržeb ve výši 3 017 miliard VND (nárůst o 32 %) a zisku před zdaněním 987 miliard VND (nárůst o 20 %). Díky stabilnímu investování kapitálových výdajů do segmentu vzdělávání v nadcházejících letech a zároveň ke zlepšení kvality vzdělávání je FPT schopna udržet a přilákat počet nových studentů, a tím i udržet růst podnikání.

Na základě ocenění FCFF a P/E, obchodních vyhlídek a také zvážení možných rizik doporučuje KBSV pro akcie FPT neutrální cenu. Cílová cena je 142 800 VND/akcii.

Zdroj: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov