Die schrittweise Abschaffung des Kreditlimitmechanismus (Spielraum) durch die Staatsbank erfordert nicht nur eine sichere Kontrolle der Kapitalflüsse, sondern fördert auch die Entwicklung eines echten Wettbewerbsmechanismus auf dem Kreditmarkt. Insbesondere Zinssenkungen, die Verbesserung des Risikomanagements und eine effektive Kreditausrichtung sind die „Waffen“, die die Banken einsetzen müssen, um ihren Marktanteil zu halten oder auszubauen.
Von der Raumaufteilung bis zur Kundengewinnung mit echtem Können
Seit mehr als einem Jahrzehnt ist der Kreditspielraum, den die Staatsbank jeder Bank gewährt, eines der wichtigsten Instrumente zur Inflationskontrolle, zur Stabilisierung der Wechselkurse und zur Regulierung der Geldmenge. Dieser Mechanismus ist im Wesentlichen eine Art Kreditmarktquote, die die Verwaltungsagentur auf Grundlage der Kapitalausstattung, der Qualität der Vermögenswerte und der Einhaltung der Sicherheitsvorschriften jedes Kreditinstituts zuweist.
Laut Nguyen Quoc Hung, stellvertretender Vorsitzender und Generalsekretär der Vietnam Banks Association (VBA), hat die Aufrechterhaltung des Kreditspielraums über mehr als zehn Jahre zur makroökonomischen Stabilität beigetragen, insbesondere in Zeiten starker globaler Konjunkturschwankungen . Der Devisenmarkt funktioniert recht stabil, die Wechselkurse schwanken kaum, und die Zinssätze tendieren zu sinkenden Zinsen.
Dieser Quotenmechanismus schafft jedoch eine vermeintliche Sicherheitszone für die Banken – in der sie sich nicht allzu sehr anstrengen müssen, um Kunden zu halten oder Marktanteile zu gewinnen. Wenn ein „Stück vom Kreditkuchen“ zugeteilt wird, schwindet die Motivation, bei Zinsen, Servicequalität und Finanzprodukten zu konkurrieren, deutlich.
Nguyen Tu Anh, Forschungsdirektor der VinUni University, erklärte, dass das Bankensystem vor der Veröffentlichung des Rundschreibens 36 (2014) ein unkontrolliertes Kreditwachstum erlebt habe, was zu finanzieller Instabilität geführt habe. Die zu lange Aufrechterhaltung des Spielraums habe jedoch neue Paradoxien geschaffen: Kunden hätten keinen Zugang zu Kapital, wenn der Bank der Spielraum ausgegangen sei, die Zinsen seien trotz reichlich vorhandener Liquidität nicht gesunken, und einigen Banken sei die Motivation zur Umstrukturierung ihrer Vermögenswerte fehlt.
Herr Tu Anh kommentierte: „Kreditspielraum ist wie ein vorab zugeteilter Marktanteil. Solange kein Wettbewerb um Kunden besteht, werden Banken ihre Zinsen nicht senken wollen. Die Beseitigung des Spielraums zwingt die Banken zu einem fairen Wettbewerb, was der Wirtschaft und den Kreditnehmern zugutekommt.“
Die Beseitigung von Spielraum wird eine Herausforderung für die Kapitalkapazität und das Risikomanagement darstellen.
Dem Fahrplan zufolge wird die Staatsbank ab 2026 den Kreditlimitmechanismus schrittweise abschaffen und zu einem Betriebsmechanismus übergehen, der auf Kapitalsicherheitsindikatoren und internen Kreditratings basiert. Dies stellt einen wichtigen Wendepunkt dar und zwingt die Banken dazu, nicht mehr nur nach Spielraum zu fragen, sondern sich diesen durch ihre Kapazitäten zu sichern.
Dies wird einen „untergründigen“ Wettlauf um die Verbesserung von Eigenkapital, Eigenkapitalquote (CAR), Sicherheitenbewertungskapazität und Risikokontrolle auslösen. Banken mit schwacher Kapitalausstattung und hoher Forderungsausfallquote werden zu Umstrukturierungen gezwungen sein oder mit einem Rückgang ihrer Marktanteile rechnen müssen.
Laut Herrn Tu Anh werden die staatlichen Banken, deren Zinssätze unter dem Durchschnitt liegen, nach der Abschaffung des Spielraummechanismus größere Schwierigkeiten haben. Um ihren Marktanteil zu halten, müssen diese Banken die Zinssätze senken, ihre Betriebseffizienz steigern und die Servicequalität verbessern, um mit dem dynamischen Privatbankensektor konkurrieren zu können.
Dem Bericht von Vietcap zufolge werden Banken mit einer guten Vermögensqualität, die sich an KMU und Privatkunden richten, wie etwa Vietcombank und Techcombank , im neuen Kontext einen großen Vorteil haben, da die Kreditvergabe von der Fähigkeit zur Risikoanalyse und der tatsächlichen Finanzkraft abhängt.
Immer noch große Sorge wegen des starken Wachstums und der Lehren aus der Vergangenheit
Eine der größten Sorgen bei der Einschränkung des Kreditspielraums besteht darin, dass es zu einer Überhitzung des Kreditwachstums kommen könnte, was zu einer Wiederholung des Szenarios der Jahre 2008 bis 2010 führen könnte, als Kapital massiv in Immobilien, Aktien und Vermögensspekulationen floss.
Herr Pham Xuan Hoe, Generalsekretär der Vietnam Financial Leasing Association, räumte zwar ein, dass Risiken bestehen, bekräftigte jedoch, dass die Staatsbank weiterhin über umfassende indirekte Regulierungsinstrumente zur Kontrolle der Kapitalflüsse verfügen werde.
Konkret geht es um die Erhöhung des Risikokoeffizienten für spekulative Sektoren und die Anpassung des Mindestreservesatzes. Kapitalpuffer für mittel- und langfristige Kredite werden eingeführt. Der Anteil kurzfristig mobilisierten Kapitals an langfristigen Krediten wird begrenzt. Herr Hoe erklärte: „Die Reduzierung des Kreditspielraums bedeutet nicht, die Kontrolle zu lockern. Wichtig ist, von der administrativen Kontrolle zu einer intelligenten Risikokontrolle überzugehen.“
Insgesamt hat Vietnams Kreditquote 134 % überschritten – ein hoher Wert in der Region. Manche Experten warnen, dass dies eine gefährliche Schwelle sei, insbesondere angesichts einer Wirtschaft, die nach wie vor stark von Fremdkapital abhängig ist. Viele Experten sind jedoch der Ansicht, dass diese Zahl das Risiko bei effektiver Kapitalallokation nicht vollständig widerspiegelt.
Herr Hoe erklärte: „Wenn Kredite in die richtigen Richtungen fließen, etwa in Infrastruktur, unterstützende Industrie und Hightech- Landwirtschaft , schaffen sie weiterhin echten Mehrwert. Fließen sie jedoch weiterhin in Hochrisikobereiche, wird schon ein einziger Schock das gesamte Bankensystem treffen.“
Durch die Beseitigung des Spielraums wird die „Waffe“ wettbewerbsfähiger Zinssätze aktiviert
In einem Umfeld ohne Grenzen werden Banken nicht länger „aufgeteilt“ sein, sondern fair um Kunden konkurrieren müssen. Dann werden Zinssätze, Servicequalität, Bearbeitungsgeschwindigkeit und finanzielle Leistungsfähigkeit zu entscheidenden Kriterien.
Viele Experten sind der Ansicht, dass die Senkung der Kreditzinsen kurzfristig die wirksamste Wettbewerbswaffe ist. Angesichts der hohen Liquidität im System und falls kein weiterer Spielraum mehr besteht, hat die Bank, die die Zinsen schneller und wirksamer senkt, den Vorteil, KMU-Kunden zu gewinnen, die einen großen Teil der Kreditnachfrage ausmachen. Dies ist jedoch auch ein zweischneidiges Schwert: Eine zu starke Zinssenkung ohne Kontrolle der Kreditqualität führt zu Forderungsausfällen, insbesondere wenn die Bank die Bewertungsstandards senkt, um Kapital abzuschöpfen.
Nguyen Quang Thuan, Vorsitzender der FiinGroup, betonte: „Die Höhe des Kreditwachstums ist nicht so wichtig wie die Frage, wohin das Kapital fließt und welche Werte es schafft. Wir müssen unsere Denkweise ändern: Nicht mehr Wachstum um jeden Preis, sondern Wachstum mit Kontrolle, Effizienz und Transparenz.“
Die Abschaffung des Spielraums kann daher als Schritt vom Teilen hin zu fairem Wettbewerb betrachtet werden. Die Abschaffung des Kreditspielraums ist ein wichtiger Schritt, der die Funktionsweise des Kreditmarktes grundlegend verändert. Der neue Kreditmechanismus wird von einem System, das auf administrativer Allokation basiert, zu einem Wettbewerb übergehen, der auf finanzieller Leistungsfähigkeit, Risikobewertungsfähigkeit und effizienter Kapitalallokation basiert.
Im neuen Umfeld wird keine Bank bevorzugt, alle müssen um Marktanteile konkurrieren, insbesondere durch Zinssenkungen, verbesserte Dienstleistungen und die Erhöhung der Kapitalkapazität. Dies ist der gesunde Marktmechanismus, den die vietnamesische Wirtschaft benötigt, um Kreditabhängigkeit zu vermeiden und ein nachhaltiges, transparentes und effizientes Finanzsystem aufzubauen.
Damit dies jedoch wirklich wirksam ist, muss der Staat moderne indirekte Regulierungsinstrumente einführen, Kapitalmärkte entwickeln, die Kreditkanäle ersetzen, und die Digitalisierung sowie inländische Kreditratings fördern, um die Kapitalströme an die richtigen Stellen zu verteilen.
Der Abbau des Kreditspielraums ist nicht nur eine Änderung des Managementinstruments, sondern auch eine Chance, den Kreditmarkt transparent, wettbewerbsfähig und effektiv umzugestalten. Damit diese Chance jedoch wirksam ist, muss jede Bank ein faires Spiel akzeptieren – bei dem der „Kuchen“ nicht mehr vorab aufgeteilt, sondern nach ihrer eigenen tatsächlichen Leistungsfähigkeit gewonnen wird.
Quelle: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-thuc-day-canh-tranh-lanh-manh-nang-cao-gia-tri-nganh-ngan-hang-383968.html
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